Ein Blick auf die Buy Low, Sell High-Strategie
„Niedrig kaufen, hoch verkaufen“ ist möglicherweise das bekannteste Sprichwort über das Geldverdienen an der Börse. Es ist so offensichtlich, dass es wie ein Witz klingt. In Wirklichkeit ist es viel leichter gesagt als getan.
Die zentralen Thesen
- Niedrig kaufen, hoch verkaufen ist eine Strategie, bei der Sie Aktien oder Wertpapiere zu einem niedrigen Preis kaufen und zu einem höheren Preis verkaufen.
- Diese Strategie kann schwierig sein, da die Preise Emotionen und Psychologie widerspiegeln und schwer vorherzusagen sind.
- Händler verwenden daher andere Taktiken wie gleitende Durchschnitte, den Konjunkturzyklus und die Konsumentenstimmung, um zu entscheiden, wann sie kaufen und verkaufen sollen.
Was ist günstig kaufen, teuer verkaufen?
Hinter der Binsenweisheit steht die Tendenz der Märkte, sowohl nach unten als auch nach oben zu überschießen. Ein Grund dafür ist ein reiner Herdeninstinkt, der die Aktienkurse antreibt. Der Investor, der einen unvoreingenommenen Blick auf den Markt wirft, kann möglicherweise den Herdeninstinkt bei der Arbeit sehen und die damit verbundenen extremen Höhen und Tiefen nutzen. Dieser Investor kann günstig kaufen und teuer verkaufen.
Leider ist es leicht festzustellen, ob ein Preis zu niedrig oder zu hoch war und warum. Im Moment ist es monumental schwierig. Die Preise beeinflussen und spiegeln die Psychologie und Emotionen der Marktteilnehmer wider.
Aus diesem Grund kann es schwierig sein, „günstig kaufen, teuer verkaufen“ konsequent umzusetzen. Händler, die eine objektivere Sichtweise anstreben, berücksichtigen andere Faktoren, um eine fundiertere Entscheidung zu treffen. Zu diesen Faktoren gehören gleitende Durchschnitte, der Konjunkturzyklus und die Verbraucherstimmung.
Gleitende Mittelwerte
Die gleitenden Durchschnitte werden ausschließlich aus der Preisentwicklung abgeleitet. Sie zeigen Kursschwankungen im Zeitverlauf und glätten im Wesentlichen die kurzlebigen Kursschwankungen, um die allgemeine Richtung einer Aktie im Zeitverlauf aufzuzeigen.
Einige Händler verfolgen zwei gleitende Durchschnitte, einen von kurzer Dauer und einen von längerer Dauer, um das Abwärtsrisiko zu schützen. Eine übliche Methode ist die Verwendung der gleitenden 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnittswerte. Wenn der gleitende 50-Tage-Durchschnitt den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt überschreitet, wird ein Kaufsignal generiert. Wenn es in die andere Richtung kreuzt, erzeugt es ein Verkaufssignal. Der gleitende Durchschnitt soll einem Händler helfen, einen Kauf oder Verkauf zum richtigen Zeitpunkt im Trend zu planen.
Konjunkturzyklus und Stimmung
Langfristig folgen die Treiber des gesamten Marktes einem einheitlichen Muster und wechseln von Angst zu Gier und zurück zu Angst. Zeiten maximaler Angst sind die beste Zeit, um Aktien zu kaufen, während Zeiten maximaler Gier die beste Zeit sind, um zu verkaufen.
Diese Extreme treten mehrmals in jedem Jahrzehnt auf und weisen bemerkenswerte Ähnlichkeiten auf. Der emotionale Zyklus folgt dem Konjunkturzyklus. Wenn sich die Wirtschaft in einer Rezession befindet, überwiegt die Angst. Dies ist die Zeit, günstig zu kaufen. Wenn die Wirtschaft boomt, steigen die Preise, als gäbe es kein Morgen. Dies ist die Zeit zu verkaufen.
Langfristige Anleger könnten erwägen, die Konjunktur- und Verbraucherstimmungsumfragen als Market-Timing-Instrumente zu betrachten. Regelmäßig veröffentlichte Berichte wie die Consumer Confidence Survey bieten weitere Einblicke in den Konjunkturzyklus.
Zusätzliche Herausforderungen
Es gibt berüchtigte Beispiele für Marktextreme, einschließlich der jüngsten Fälle wie der Internetblase Ende der neunziger Jahre und des Marktcrashs von 2008. Beide erwiesen sich als hervorragende Möglichkeiten für diejenigen, die günstig kauften und teuer verkauften.
Zu dieser Zeit schien es, als würde der Trend niemals enden. Internetaktien würden 1999 sicherlich nie fallen. Die Immobilienbranche würde sich nach 2008 sicherlich nie mehr erholen. In diesen Momenten hätten Anleger, die Internetaktien verkauften oder Immobilienaktien kauften, möglicherweise das Gefühl gehabt, bestraft zu werden, da die Trends in der anderen weitergingen Richtung – bis sie es nicht taten.
Ein erfolgreicher Anleger muss die Trends ignorieren und sich an eine objektive Methode halten, um festzustellen, ob es Zeit zum Kaufen oder zum Verkauf ist. Wenn Sie noch kein Handelskonto haben und sich an der Buy-Low- und Sell-High-Strategie versuchen möchten, können Sie sich die Liste der besten Online-Broker von Investopedia ansehen, um einen Broker auszuwählen und loszulegen.