Langzeitinvestitionen

Was sind langfristige Investitionen?

Eine langfristige Investition ist ein Konto auf der Aktivseite der Bilanz eines Unternehmens, das die Investitionen des Unternehmens darstellt, einschließlich Aktien, Anleihen, Immobilien und Barmitteln. Langfristige Investitionen sind Vermögenswerte, die ein Unternehmen länger als ein Jahr halten möchte.

Das langfristige Anlagekonto unterscheidet sich stark vom kurzfristigen Anlagekonto darin, dass kurzfristige Anlagen höchstwahrscheinlich verkauft werden, während die langfristigen Anlagen jahrelang nicht verkauft werden und in einigen Fällen auch nie verkauft werden können.

Ein langfristiger Investor zu sein bedeutet, dass Sie bereit sind, ein gewisses Risiko einzugehen, um potenziell höhere Renditen zu erzielen, und dass Sie es sich leisten können, längere Zeit geduldig zu sein. Es deutet auch darauf hin, dass Sie über genügend Kapital verfügen, um einen festgelegten Betrag über einen längeren Zeitraum zu binden.

Langfristige Investitionen erklärt

Eine gängige Form des langfristigen Investierens liegt vor, wenn Unternehmen A überwiegend in Unternehmen B investiert und ohne die Mehrheit der stimmberechtigten Aktien einen maßgeblichen Einfluss auf Unternehmen B erlangt. In diesem Fall würde der Kaufpreis als langfristige Investition ausgewiesen.

Wenn eine Holdinggesellschaft oder ein anderes Unternehmen Anleihen oder Stammaktien als Investitionen erwirbt, hat die Entscheidung, ob sie als kurzfristig oder langfristig klassifiziert werden sollen, einige ziemlich wichtige Auswirkungen auf die Art und Weise, wie diese Vermögenswerte in der Bilanz bewertet werden. Kurzfristige Anlagen werden zum Marktwert bewertet, Wertverluste werden als Verlust erfasst.

Wertsteigerungen werden jedoch erst bei Verkauf des Artikels erfasst. Daher hat die bilanzielle Gliederung der Kapitalanlagen – ob langfristig oder kurzfristig – einen direkten Einfluss auf das in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesene Nettoergebnis.

Bis zur Fälligkeit gehaltene Investitionen

Beabsichtigt ein Unternehmen, eine Investition bis zur Fälligkeit zu halten und kann das Unternehmen die Fähigkeit dazu nachweisen, wird die Investition als „bis zur Endfälligkeit gehalten“ vermerkt. Die Investition wird zu Anschaffungskosten erfasst, wobei Agio- und Disagiobeträge über die Laufzeit der Investition abgeschrieben werden.

Eine klassische Investition, die bis zur Endfälligkeit gehalten wurde, war beispielsweise der Kauf von PayPal durch eBay im Jahr 2002. Nachdem PayPal seine Infrastruktur und Nutzerbasis erheblich erweitert hatte, wurde es 2015 mit einem Fünfjahresvertrag zur Fortsetzung der Verarbeitung als eigenes Unternehmen ausgegliedert Zahlungen für eBay. Diese Investition verhalf PayPal zu Wachstum und ermöglichte eBay gleichzeitig, fast zwei Jahrzehnte lang eine erstklassige Zahlungsabwicklungslösung zu besitzen.

Die langfristige Investition kann abgeschrieben werden, um eine Wertminderung angemessen widerzuspiegeln. Eine Anpassung an temporäre Marktschwankungen kann jedoch nicht erfolgen. Da Anlagen ein Enddatum haben müssen, dürfen Beteiligungspapiere nicht als bis zur Endfälligkeit gehalten klassifiziert werden.

Verfügbar für Verkaufs- und Handelsinvestitionen

Beteiligungen, die mit der Absicht der Wiederveräußerung innerhalb eines Jahres zur Erzielung eines kurzfristigen Gewinns gehalten werden, werden als kurzfristige Beteiligungen klassifiziert. Eine Trading-Investition ist möglicherweise keine langfristige Investition. Ein Unternehmen kann jedoch eine Beteiligung mit der Absicht halten, sie in Zukunft zu verkaufen.

Diese Anlagen werden als „zur Veräußerung verfügbar“ klassifiziert, solange der voraussichtliche Veräußerungstermin nicht innerhalb der nächsten 12 Monate liegt. Zur Veräußerung verfügbare langfristige Finanzanlagen werden beim Erwerb zu Anschaffungskosten bilanziert und anschließend an ihre beizulegenden Zeitwerte am Bilanzstichtag angepasst. Unrealisierte Beteiligungsgewinne oder -verluste werden bis zum Verkauf der Anlage als „sonstiges Ergebnis“ einbehalten.