Gewinne sperren
Was ist Gewinnsperre?
Das Sperren von Gewinnen bezieht sich auf die Realisierung von zuvor nicht realisierten Gewinnen, die in einem Wertpapier durch Schließen aller oder eines Teils der Bestände angefallen sind. Wenn ein Anleger eine offene Position hält, kann er nicht realisierte oder Papiergewinne oder -verluste erzielen, die erst nach Abschluss der Position realisiert werden. Ein Beispiel ist, wenn ein Investor, der ein langes Wertpapier hat, Gewinne sichern kann, indem er seinen Anteil für einen Gewinn verkauft. Auf diese Weise unterliegen sie keinen Änderungen des Basiswerts mehr.
Auch bekannt als „Realisierung“ oder „Geld vom Tisch nehmen“.
Grundlegendes zu Lock-In-Gewinnen
Händler und Investoren können aus vielen verschiedenen Gründen Gewinne erzielen, aber oftmals ist dies eine Risikominderung.
Langfristige Anleger können Gewinne erzielen, um ihr Portfolio-Gleichgewicht aufrechtzuerhalten. Beispielsweise kann ein Anleger mit einem Portfolio begonnen haben, das zu gleichen Teilen auf fünf Fonds aufgeteilt ist. Wenn ein Fonds trifft seine Portfolio Allokation könnte von 20 Prozent auf 30 Prozent wachsen, was für die Anleger zusätzlichen Risiko aussetzt. Der Anleger kann die Gewinne für einen Teil des überdurchschnittlichen Fonds sichern und den Erlös auf die anderen vier Fonds umverteilen, um eine ideale Portfolioallokation aufrechtzuerhalten, die das Risiko minimiert und den Gewinn maximiert.
Kurzfristige Händler sichern häufig Gewinne, um Einkommen zu generieren und das Risiko zu verringern. Beispielsweise kann ein Händler nach einer bullischen Gewinnmitteilung mit einer Reihe von Kurszielen eine Long-Position eröffnen. Nachdem die Aktie das erste Kursziel erreicht hat, kann der Händler Gewinne für ein Drittel der Position sichern und die anderen zwei Drittel der Position weiter halten, bis ein höheres Kursziel erreicht ist. Auf diese Weise nimmt der Händler etwas Geld vom Tisch und reduziert sein Risiko, wenn die Aktie plötzlich nach unten fällt.
Händler legen Preisziele fest, um Gewinne mithilfe verschiedener Formen der technischen Analyse, wie z. B. technischer Indikatoren oder Chartmuster, zu sichern, während langfristige Anleger Gewinne auf der Grundlage von Vermögensallokationen oder Risikotoleranz sichern können.
Beispiel für das Sperren von Gewinnen
Angenommen, Sie kaufen 100 Aktien von Acme Co. für 12 USD und der Preis stieg zwei Tage später auf 36 USD. Alle potenziellen Gewinne werden nicht realisiert, da die Position nicht teilweise oder vollständig geschlossen ist. Wenn sich die Aktie nach unten bewegt, sinken Ihre Gewinne und umgekehrt, wenn sie steigen. Sie können sich entscheiden, den Gewinn durch den Verkauf von 50 Aktien zu sichern, da 50 x 36 $ = 1.800 $. Selbst wenn die Aktie auf 1 USD fällt, haben Sie dennoch einen Gewinn erzielt. Mit anderen Worten, die Gewinnbindung ermöglichte es, bei der Investition mit dem Hausgeld zu spielen.