Gewinne sichern
Was ist Gewinnsicherung?
Die Gewinnsicherung bezieht sich auf die Realisierung von zuvor nicht realisierten Gewinnen, die in einem Wertpapier aufgelaufen sind, durch die Schließung aller oder eines Teils der Bestände. Wenn ein Anleger eine offene Position hält, kann er unrealisierte oder Papiergewinne oder -verluste ansammeln, die nicht realisiert werden, bis die Position geschlossen wird. Ein Beispiel ist, wenn ein Anleger, der ein Wertpapier long hält, Gewinne sichern kann, indem er seinen Anteil mit Gewinn verkauft. Dadurch unterliegen sie keinen Veränderungen des Basiswerts mehr.
Auch bekannt als „Realisation“ oder „Geld vom Tisch nehmen“.
Grundlegendes zur Gewinnsperre
Trader und Anleger können aus vielen verschiedenen Gründen Gewinne sichern, aber oft dient dies der Risikominderung.
Langfristige Anleger können Gewinne sichern, um ihr Portfoliogleichgewicht aufrechtzuerhalten. Ein Anleger kann beispielsweise mit einem Portfolio begonnen haben, das zu gleichen Teilen auf fünf Fonds aufgeteilt ist. Wenn ein Fonds trifft seine Portfolio Allokation könnte von 20% bis 30% wachsen, was für die Anleger zusätzlichen Risiko aussetzt. Der Anleger kann die Gewinne für einen Teil des überdurchschnittlichen Fonds sichern und den Erlös auf die anderen vier Fonds umverteilen, um eine ideale Portfolioallokation aufrechtzuerhalten, die das Risiko minimiert und den Gewinn maximiert.
Kurzfristige Trader sichern oft Gewinne, um Einnahmen zu erzielen und Risiken zu reduzieren. Beispielsweise kann ein Trader nach einer zinsbullischen Gewinnankündigung mit einer Reihe von Kurszielen eine Long-Position eröffnen. Nachdem die Aktie das erste Kursziel erreicht hat, kann der Trader Gewinne für ein Drittel der Position sichern und die anderen zwei Drittel der Position weiter halten, bis ein höheres Kursziel erreicht ist. Auf diese Weise nimmt der Händler etwas Geld vom Tisch und reduziert sein Risiko, wenn die Aktie plötzlich nach unten geht.
Händler legen Preisziele fest, um Gewinne mithilfe verschiedener Formen der technischen Analyse, wie z. B. technischer Indikatoren oder Chartmuster, zu sichern, während langfristige Anleger Gewinne aufgrund von Vermögensallokationen oder Risikotoleranz sichern können.
Beispiel für die Gewinnsicherung
Angenommen, Sie kaufen 100 Aktien von Acme Co. für 12 US-Dollar und der Preis ist zwei Tage später auf 36 US-Dollar gestiegen. Alle potenziellen Gewinne werden nicht realisiert, da die Position nicht teilweise oder vollständig geschlossen ist. Wenn sich die Aktie nach unten bewegt, schwinden Ihre Gewinne und umgekehrt, wenn sie höher wird. Sie können sich entscheiden, den Gewinn durch den Verkauf von 50 Aktien zu sichern, da 50 x 36 USD = 1.800 USD. Selbst wenn die Aktie am Ende auf 1 USD fällt, haben Sie immer noch einen Gewinn erzielt. Mit anderen Worten, die Gewinnsicherung ermöglichte es, bei der Investition „mit Hausgeld zu spielen“.