Darlehensbeteiligungsschein – LPN
Was ist ein Darlehensteilnahmeschein?
Ein Loan Participation Note (LPN) ist ein festverzinsliches Wertpapier, das es Anlegern ermöglicht, Teile eines ausstehenden Darlehens oder Darlehenspakets zu kaufen. LPN-Inhaber beteiligen sich anteilig an der Einziehung von Zins- und Tilgungszahlungen und sind in ähnlicher Weise einem proportionalen Ausfallrisiko ausgesetzt.
Banken, Kreditgenossenschaften oder andere Finanzinstitute schließen häufig Darlehensbeteiligungsvereinbarungen mit lokalen Unternehmen ab und bieten Darlehensscheine als eine Art kurzfristige Investition oder Überbrückungsfinanzierung an.
Die zentralen Thesen
- Ein Loan Participation Note (LPN) ermöglicht es Anlegern, einen Anspruch auf einen Teil eines ausstehenden Darlehens eines anderen Kreditgebers zu erwerben.
- Bei einem LPN zeichnet die federführende Bank das Darlehen und gibt es aus, während teilnehmende Investoren anschließend einen anteiligen Betrag kaufen.
- LPNs sind bei Kreditgenossenschaften beliebt, die Beteiligungsvereinbarungen nutzen, um eine stärkere wirtschaftliche Beteiligung und den Aufbau von Gemeinschaften zu fördern, indem sie Risiken und Belohnungen mit Anwohnern und Unternehmen teilen.
So funktioniert ein Darlehens-Beteiligungsschein
Um den Bedarf lokaler Kreditnehmer zu decken und die Krediteinnahmen zu steigern, verwenden viele Gemeindebanken Kreditbeteiligungsvereinbarungen, bei denen eine oder mehrere Banken an einem Kredit beteiligt sind. Gemeinschaftsbanken haben auch Kreditkonsortien gebildet. Ein Beispiel ist die Community Investment Corporation of North Carolina (CICNC), ein Konsortium für bezahlbare Wohnungsbaudarlehen, das langfristige und dauerhafte Finanzierungen für die Entwicklung von Mehrfamilien- und Seniorenwohnungen mit niedrigem und mittlerem Einkommen in ganz North und South Carolina bereitstellt.
Einer der Zwecke von Schuldscheindarlehen besteht darin, die Bedürfnisse von Kreditnehmern innerhalb einer lokalen Gemeinschaft zu erfüllen. Aus ähnlichen Gründen sind auch mehrere andere Institutionen entstanden. Kreditgenossenschaften sind ein solches Beispiel. Eine Kreditgenossenschaft ist eine Finanzgenossenschaft, die von ihren Teilnehmern gegründet, besessen und betrieben wird. Während einige Kreditgenossenschaften groß und national sein können, wie die Navy Federal Credit Union (NFCU), haben andere einen kleineren Umfang.
Genossenschaftliche Prinzipien von Kreditgenossenschaften umfassen: freiwillige Mitgliedschaft, demokratische Organisation, wirtschaftliche Teilhabe aller Mitglieder, Autonomie, Aus- und Weiterbildung für Mitglieder, Zusammenarbeit und gemeinschaftliches Engagement.
Kreditgenossenschaften und Banken bieten im Allgemeinen die gleichen Dienstleistungen an, darunter die Annahme von Einlagen, die Vergabe von Krediten für Einzelpersonen oder kleine Unternehmen und das Angebot von Finanzprodukten wie Kredit- und Debitkarten und Einlagenzertifikaten (CDs). Wesentliche strukturelle Unterschiede bestehen jedoch darin, wie eine Geschäftsbank und eine Kreditgenossenschaft ihre Gewinne verwenden. Während traditionelle Banken Gewinne für ihre Aktionäre erwirtschaften, arbeiten viele Kreditgenossenschaften als gemeinnützige Organisationen und stecken überschüssige Mittel in konkrete Projekte, die ihrer Gemeinschaft von De-facto-Eigentümern (dh Mitgliedern) besser dienen.
Beispiel einer LPN
Zum Beispiel wurde Angel V. Castro, ein Pionier der lateinamerikanischen Kreditgenossenschaftsbewegung, kürzlich von der National Credit Union Foundation für seine Bemühungen anerkannt. Castro glaubte, dass das traditionelle US-Modell der Armutsbekämpfung auf der Basis von Verbraucherkrediten nicht den Bedürfnissen der Menschen in den Gemeinden entsprechen würde, mit denen er zusammenarbeitete. In Ecuador konzentrierte er sich auf die Organisation von Kreditgenossenschaften, die ihren Mitgliedern den Zugang zu Krediten speziell für die Landwirtschaft und andere Zwecke ermöglichten.