Loan-to-Deposit-Ratio (LDR)

Was ist das Kredit-Einzahlungs-Verhältnis (LDR)?

Die Loan-to-Deposit-Ratio (LDR) wird verwendet, um die Liquidität einer Bank zu beurteilen, indem die Gesamtkredite einer Bank mit ihren Gesamteinlagen für den gleichen Zeitraum verglichen werden. Der LDR wird in Prozent angegeben. Eine zu hohe Quote bedeutet, dass die Bank möglicherweise nicht über genügend Liquidität verfügt, um einen unvorhergesehenen Mittelbedarf zu decken. Umgekehrt, wenn die Quote zu niedrig ist, verdient die Bank möglicherweise nicht so viel, wie sie sein könnte.

Formel und Berechnung für LDR

Um das Verhältnis von Krediten zu Einlagen zu berechnen, teilen Sie den Gesamtbetrag der Kredite einer Bank durch den Gesamtbetrag der Einlagen für denselben Zeitraum. Die Zahlen finden Sie in der Bilanz einer Bank. Kredite werden als Vermögenswerte ausgewiesen, während Einlagen als Verbindlichkeiten ausgewiesen werden.

Was sagt Ihnen LDR?

Ein Verhältnis von Krediten zu Einlagen zeigt die Fähigkeit einer Bank, Kreditausfälle und Entnahmen ihrer Kunden zu decken. Investoren überwachen die LDR der Banken, um sicherzustellen, dass im Falle eines wirtschaftlichen Abschwungs, der zu Kreditausfällen führt, ausreichend Liquidität vorhanden ist, um Kredite abzudecken.

Außerdem hilft der LDR zu zeigen, wie gut eine Bank Kunden anzieht und bindet. Steigen die Einlagen einer Bank, werden neue Gelder und neue Kunden an Bord genommen. Infolgedessen wird die Bank wahrscheinlich mehr Geld zur Kreditvergabe haben, was die Erträge steigern sollte. Obwohl dies nicht intuitiv ist, sind Kredite ein Aktivposten für eine Bank, da Banken Zinserträge aus Krediten erzielen. Einlagen hingegen sind Verbindlichkeiten, da Banken einen Zinssatz für diese Einlagen zahlen müssen, wenn auch zu einem niedrigen Zinssatz.

Der LDR kann Anlegern helfen, festzustellen, ob eine Bank richtig verwaltet wird. Wenn die Bank ihre Einlagen nicht erhöht oder ihre Einlagen schrumpfen, hat die Bank weniger Geld zu verleihen. In einigen Fällen leihen sich Banken Geld, um ihre Kreditnachfrage zu befriedigen, um die Zinseinnahmen zu steigern. Wenn eine Bank jedoch Schulden zur Finanzierung ihrer Kreditgeschäfte anstelle von Einlagen verwendet, entstehen der Bank Schuldendienstkosten, da sie Zinsen auf die Schulden zahlen muss.

Infolgedessen hat eine Bank, die sich Geld leiht, um ihren Kunden Kredite zu verleihen, in der Regel niedrigere Gewinnmargen und mehr Schulden. Eine Bank würde lieber Einlagen für die Kreditvergabe verwenden, da die an die Einleger gezahlten Zinssätze weit niedriger sind als die Zinssätze, die sie für die Kreditaufnahme berechnen würde. Der LDR hilft Anlegern, die Banken zu erkennen, die über genügend Einlagen für die Kreditvergabe verfügen und nicht auf eine Erhöhung ihrer Schulden zurückgreifen müssen.

Der richtige LDR ist ein empfindliches Gleichgewicht für Banken. Wenn Banken zu viele ihrer Einlagen verleihen, könnten sie sich insbesondere in einer Wirtschaftskrise überfordern. Wenn Banken jedoch zu wenige ihrer Einlagen verleihen, könnten sie Opportunitätskosten haben, da ihre Einlagen in ihren Bilanzen stehen und keine Einnahmen erzielen. Banken mit niedrigen LTD-Quoten haben möglicherweise niedrigere Zinserträge, was zu niedrigeren Erträgen führt.

Mehrere Faktoren können zu Veränderungen des Kredit-Einlagen-Verhältnisses führen. Die wirtschaftlichen Bedingungen können sich auf die Kreditnachfrage sowie darauf auswirken, wie viel Anleger einzahlen. Wenn Verbraucher arbeitslos sind, ist es unwahrscheinlich, dass sie ihre Einlagen erhöhen. Die Federal Reserve Bank reguliert die Geldpolitik, indem sie die Zinsen anhebt und senkt. Bei niedrigen Zinsen kann die Kreditnachfrage je nach Konjunkturlage steigen. Kurz gesagt, es gibt viele äußere Faktoren, die sich auf den LDR einer Bank auswirken.

Was ist ein idealer LDR?

In der Regel beträgt das ideale Verhältnis von Kredit zu Einzahlung 80 bis 90 %. Ein Verhältnis von Krediten zu Einlagen von 100% bedeutet, dass eine Bank ihren Kunden einen Dollar für jeden Dollar geliehen hat, den sie bei den erhaltenen Einlagen erhalten hat. Es bedeutet auch, dass eine Bank keine nennenswerten Reserven für erwartete oder unerwartete Eventualitäten zur Verfügung hat.

Regulierungen berücksichtigen auch die Art und Weise, wie Banken verwaltet werden, und letztendlich ihr Verhältnis von Krediten zu Einlagen. Das Office of the Comptroller of the Currency, der Gouverneursrat des Federal Reserve Systems und die Federal Deposit Insurance Corporation  legen keine Mindest- oder Höchstquoten für Kredite zu Einlagen für Banken fest. Diese Behörden überwachen jedoch die Banken, um festzustellen, ob ihre Quoten mit Abschnitt 109 des Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act von 1994 (Interstate Act) vereinbar sind.

Beispiel für LDR

Wenn eine Bank Einlagen in Höhe von 500 Mio. USD und Kredite in Höhe von 400 Mio. USD hat, wird die LDR-Quote der Bank berechnet, indem die gesamten Kredite durch die gesamten Einlagen dividiert werden.

LDR=$400 million$500 million=.8=80%.\begin{aligned} &\text{LDR} = \frac{ \$400 \text{ Millionen} }{ \$500 \text{ Millionen} } =.8 = 80\% \\ \end{aligned}. LDR=500 Millionen US-Dollar

LDR vs. LTV-Verhältnis

Das Loan-to-Value Verhältnis (LTV) ist eine  Bewertung des Kreditrisikos  , die Finanzinstitute und andere Kreditgeber vor der Genehmigung einer Hypothek prüfen. Typischerweise sind Bewertungen mit hohen LTV-Quoten mit einem höheren Risiko verbunden, und wenn die Hypothek genehmigt wird, kostet das Darlehen den Kreditnehmer mehr.

Die LTV-Ratio misst den Wert der Immobilie im Vergleich zum Darlehensbetrag, während die LDR-Kennzahl die Fähigkeit einer Bank darstellt, ihre Kredite mit ihren Einlagen zu decken.

Einschränkungen des LDR

Der LDR hilft Anlegern, die Gesundheit der Bilanz einer Bank zu beurteilen, aber es gibt Grenzen für das Verhältnis. Der LDR misst nicht die Qualität der Kredite, die eine Bank vergeben hat. Der LDR spiegelt auch nicht die Anzahl der Kredite wider, die in Zahlungsverzug geraten oder in Zahlungsverzug geraten könnten.

Wie bei allen Finanzkennzahlen ist der LDR im Vergleich zu Banken gleicher Größe und ähnlicher Zusammensetzung am effektivsten. Außerdem ist es für Anleger wichtig, mehrere Finanzkennzahlen zu vergleichen, wenn sie Banken vergleichen und Anlageentscheidungen treffen.

Reales Beispiel für LDR

Zum 31.12.2018 veröffentlichte die Bank of America Corporation ( 8K-Erklärung und hatte die folgenden Zahlen.

• Gesamtkredite: 946,9 Milliarden US-Dollar
• Gesamteinlagen: 1.381,50 Billionen US-Dollar
• Der LDR der Bank of America wird wie folgt berechnet: 946,9 USD / 1.381,50 USD
• LDR = 68,5%

Das Verhältnis sagt uns, dass die Bank of America bis Ende 2018 rund 70 % ihrer Einlagen verliehen hat.