Kreditstreifen Definition
Was ist ein Kreditstreifen?
Ein Kreditstreifen ist eine gewerbliche Kreditvereinbarung, über die der Erstkreditgeber eines langfristigen Kredits, z. B. eine Bank, Finanzmittel für diesen Kredit von anderen Kreditgebern oder Investoren erhalten kann.
Ein Kreditstreifen repräsentiert einen Teil des langfristigen Kredits (z. B. ein Fünfjahreskredit). Wenn der Kreditstreifen fällig wird, erhält sein Inhaber einen vereinbarten Geldbetrag. Die Laufzeit eines Kreditstreifens ist in der Regel kurzfristig (häufig 30 oder 60 Tage). Ein Darlehensstreifen wird auch als Streifenbeteiligung oder formeller als kurzfristige Darlehensbeteiligungsvereinbarung bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Ein Kreditstreifen stellt einen Anteil eines langfristigen Kredits dar und hat normalerweise eine Laufzeit von 30 oder 60 Tagen.
- Eine Bank oder ein anderer Kreditgeber verkauft Kreditstreifen für einen langfristigen Kredit. Zum Beispiel würde ein 60-Tage-Kreditstreifen diesen Teil des Kredits finanzieren.
- Bei Fälligkeit muss die Bank den Streifen an denselben Investor weiterverkaufen, einen neuen Investor finden oder den Kreditstreifen selbst finanzieren.
Wie ein Kreditstreifen funktioniert
Wenn eine Bank oder ein anderer Kreditgeber einen langfristigen Kredit vergibt, kann sie Kreditstreifen an Anleger verkaufen, um Kapital zur Finanzierung des Kredits zu beschaffen. Wenn eine Bank beispielsweise einen 60-Tage-Kreditstreifen verkauft, erhält sie Geld, um diesen Teil des Kredits zu decken.
Aber am Ende der 60 Tage ist die Finanzierungsquelle für das Darlehen ausgetrocknet. Die Bank muss entweder den Kreditstreifen an denselben Investor weiterverkaufen, einen neuen Investor finden oder den Kreditstreifen selbst finanzieren.
Regelungen zu Leihstreifen
Unter bestimmten Umständen können Kreditstreifen im vierteljährlichen Finanzbericht der Bank an die Aufsichtsbehörden, der als Call Report bezeichnet wird, als geliehene Beträge eingestuft werden. Seit dem 31. März 1988 betrachten die Bankenaufsichtsbehörden einen Kreditstreifen als geliehenen Betrag, wenn der Anleger die Option hat, den Kreditstreifen am Ende der Laufzeit nicht zu verlängern, und die Bank verpflichtet ist, ihn zu verlängern.
In diesem Fall werden Kreditstreifen nicht als Verkäufe, sondern als Kredite behandelt. Die Kreditstreifen gelten dann als Einlagen und unterliegen den Mindestreservepflichten für Hinterlegungsstellen, wie sie von der Federal Reserve gemäßRegulation D festgelegt wurden.
Wenn ein Kreditstreifen fällig wird, muss der Kreditgeber ihn entweder weiterverkaufen oder die Verantwortung für die Finanzierung übernehmen.
Wenn der ursprüngliche Investor sich dafür entscheidet, den Kreditstreifen am Ende der Laufzeit nicht zu verlängern, muss das Depotinstitut, das den Kreditstreifen verkauft hat, die Verantwortung für die Finanzierung des Kreditstreifens selbst übernehmen. Dies liegt daran, dass die Kreditlaufzeiten des Kreditnehmers in der Regel weit über die Laufzeit des Kreditstreifens hinausgehen.
Beispielsweise kann der Darlehensnehmer des Darlehens, das als Darlehensstreifen verkauft wird, für eine Darlehenslaufzeit von einem Jahr, fünf Jahren oder länger unterschrieben haben – oder eine revolvierende Kreditlinie mit ähnlicher Laufzeit arrangiert haben. Tatsächlich weisen Kreditstreifen die Merkmale eines Pensionsgeschäfts auf, da die Bank, die den Kreditstreifen verkauft, sich bereit erklärt, ihn nach Ermessen des Käufers vom Käufer zurückzukaufen.
Kreditstreifen-Transaktionen können Einlagenverbindlichkeiten beinhalten, wie z. B. Vorabbestätigungen, Schuldscheindarlehen oder andere Verpflichtungen. Daher können Ausnahmen von der Definition einer Einlage gemäß Regel D auf diese Verbindlichkeiten angewendet werden. Wenn beispielsweise eine inländische Bank einen Kreditstreifen an eine andere inländische Bank verkauft, kann dieser Kreditstreifen von den in Regel D festgelegten Einlagenanforderungen befreit sein.