Load Spread Option
Was ist eine Lastverteilungsoption?
Eine Load-Spread-Option ist eine Methode zur Erhebung der jährlichen Gebühren von Anlegern in Load-Fonds durch regelmäßige Abzüge. Die Idee ähnelt in gewisser Weise einem vertraglichen Spread-Load-Plan. Der Anleger kann sich jederzeit dafür entscheiden, die Gebühren in einer Pauschale zu zahlen. Die Lastverteilungsoption bietet jedoch eine Alternative, mit der die Gebühren in kleinere Beträge aufgeteilt werden können.
Die zentralen Thesen
- Eine Load-Spread-Option beinhaltet regelmäßige Abzüge von Investmentfondsinhabern, anstatt eine größere einmalige Front-End- oder Back-End-Belastung aufzuerlegen.
- Load-Spread-Optionen ermöglichen es einem Load-Fonds effektiv, die Gebühren in kleinere Schritte aufzuteilen, wodurch Zahlungsoptionen bereitgestellt werden, die für einige Anleger möglicherweise leichter zu handhaben sind.
- Der größte Nachteil von Lastverteilungsoptionen besteht darin, dass sie die tatsächlichen Kosten einer Anlage in einen bestimmten Fonds verbergen können.
Grundlegendes zu Lastverteilungsoptionen
Eine Load-Spread-Option ist ein Gebührenerhebungsprozess, der sich auf Gebühren bezieht, die von Load-Fonds erhoben werden. Hierbei handelt es sich um Investmentfonds, die Verkaufsgebühren oder Provisionen erheben.
Ladegebühren können wie folgt eingeteilt werden:
- Frontend : Wird zum Zeitpunkt des Erstkaufs berechnet
- Backend : Wird berechnet, wenn Anleger Aktien verkaufen
- Level-Load : Laufende Gebühren werden erhoben, solange der Anleger weiterhin ein Interesse an dem Fonds hat
Front-End- und Back-End-Gebühren werden nicht als Teil der normalen Kostenquote des Fonds betrachtet, Level-Load-Gebühren jedoch. Der Investor ist für die Deckung dieser Gebühren verantwortlich, die als Last bezeichnet werden. Die Ladegebühren werden an einen Vermittler wie einen Broker oder einen Anlageberater gezahlt. No-Load-Fonds erheben keine solchen Verkaufsgebühren.
Anleger können die Ladegebühren drastisch senken, indem sie in No-Load-Fonds investieren, deren Level-Load-Gebühren unter 0,25% liegen müssen. Viele Exchange Traded Funds (ETFs) sind auch eine gute Wahl, um die Gebühren niedrig zu halten.
Durch die Verwendung einer Load-Spread-Option kann der Fonds die erforderlichen Gebühren verteilen und zu mehreren voreingestellten Zeiten berechnen. Diese regelmäßigen Abzüge werden häufig von den regelmäßigen Anlegerbeiträgen zum Fonds abgezogen, um die Belastung durch die Ladegebühren im Laufe der Zeit zu verteilen.
Vorteile der Lastverteilungsoptionen
Mit Load-Spread-Optionen kann ein Load-Fonds Gebühren aufteilen und so Zahlungsoptionen bereitstellen, die für Anleger leichter zu handhaben sind. Dies bietet Anlegern die Möglichkeit, die erforderlichen Gebühren budgetfreundlicher zu bezahlen, und unterstützt die langfristige Investitionsplanung.
Mit einer Load-Spread-Option kann ein Investmentfondsinvestor regelmäßig Gebühren an den Fonds zahlen. Die Zahlungen für Lastverteilungsoptionen können an bestimmte Meilensteine oder Ereignisse gebunden sein, z. B. nach jedem Gehaltsscheck. Der Anleger kann dann die größere Belastung vermeiden, jedes Jahr eine hohe Pauschalgebühr zu zahlen, da ein Teil der Gebühr mit jedem Beitrag gezahlt wird. Die Ladegebühren können durch Abzug eines bestimmten Betrags von den regelmäßigen regelmäßigen Festzahlungen des Anlegers gedeckt werden.
Nachteile der Lastverteilungsoptionen
Der größte Nachteil von Lastverteilungsoptionen besteht darin, dass sie die tatsächlichen Kosten einer Anlage in einen bestimmten Fonds verbergen können.
Nehmen wir an, ein Anleger hat 100.000 USD in einem Fonds mit Level-Load-Gebühren von 1,3%. Wenn der Investor jede zweite Woche mit jedem Gehaltsscheck belastet wird, beträgt die Gebühr alle zwei Wochen 50 USD. Im Zusammenhang mit 100.000 US-Dollar scheinen 50 US-Dollar nicht viel Geld zu sein. Eine einmalige Zahlung von 1.300 US-Dollar einmal im Jahr bringt jedoch die tatsächlichen Kosten nach Hause – 1.300 US-Dollar reichen aus, um einen neuen Computer, einen neuen Fernseher oder einen angenehmen Urlaub zu kaufen.
Zu hohe Gebühren, die durch Lastverteilungsoptionen getarnt sind, können in einigen Situationen ein besonders großes Problem sein. Beispielsweise wird ein Mitarbeiter möglicherweise automatisch in einen Pensionsplan aufgenommen, oder ein Investor achtet möglicherweise nicht ausreichend auf die Gebühren. Gebühren, die nicht hoch aussehen, wenn jemand zum ersten Mal mit wenig Geld anfängt, verbrauchen mehr Geld, wenn die Ersparnisse steigen. Viele kostengünstige ETFs erheben Gesamtgebühren von weniger als 0,07% pro Jahr und übertreffen häufig Investmentfonds, die mehr als 1% verlangen. Für unseren Investor mit 100.000 US-Dollar kann dies zu Einsparungen von mehr als 1.000 US-Dollar pro Jahr führen.
Der Schlüssel besteht darin, zu prüfen, wie viel tatsächlich jedes Jahr ausgegeben wird, anstatt die wiederholten kleinen Gebühren aufgrund von Lastverteilungsoptionen zu ignorieren.