Aufladungsfreie Mittel
Was sind belastungsfreie Fonds?
Fonds mit Verzicht auf Gebühren sind eine Anteilsklasse eines Investmentfonds, die auf Gebühren verzichten, die ihren Anlegern normalerweise in Rechnung gestellt werden (z. B. Ausgabeaufschläge ). Der Besitz von Anteilen an einem Fonds mit Lastenverzicht ist für Anleger von Vorteil, da sie so die gesamte Rendite ihrer Anlage behalten können, anstatt einen Teil davon an Gebühren zu verlieren. In den meisten Fällen begrenzen Investmentfondsunternehmen die Anzahl der Fonds, auf die keine Last gelegt wird, und stellen sie nur bestimmten Anlegern zur Verfügung.
Die zentralen Thesen
- Load-Verzicht-Fonds sind Investmentfonds, für die normalerweise bestimmte Gebühren erhoben werden, ebenso wie für geladene Fonds. Stattdessen müssen Anleger diese Kosten nicht tragen.
- Zu den Gebühren, die normalerweise für diese Art von Fonds erhoben werden, gehören Ausgabeaufschläge, d. h. eine Gebühr zum Zeitpunkt des Fondskaufs, und Nachbelastungen, die beim Verkauf eines nachgelagerten Fonds erhoben werden.
- Aufladungsfreie Fonds verzichten in der Regel auf die Gebühren aufgrund bestimmter qualifizierender Umstände, z. B. wenn sie über eine 401(k) angeboten werden, die ansonsten keine aufgeladenen Fonds enthalten würde.
- Load-waived-Fonds unterscheiden sich von No-Load-Fonds, bei denen überhaupt keine Gebühren erhoben werden; Fonds ohne Belastung erheben weiterhin eine jährliche Marketing- und Vertriebsgebühr, die als 12b-1 bezeichnet wird. Leerlauf hat auch niedrigere Kostenquoten.
- Anleger, die entweder Load-Waved-Fonds oder No-Load-Fonds wählen, profitieren, indem sie einen größeren Teil ihrer Renditen behalten.
Grundlegendes zu auf Last verzichteten Fonds
Der Kauf von Fonds mit Belastungsverzicht ist manchmal auf Personen beschränkt, die an beitragsorientierten Altersversorgungsplänen teilnehmen, sowie auf Anleger, die einen erheblichen Betrag in die Fonds der Investmentfondsgesellschaft investieren (z.
Diese speziellen Investmentfondsanteile haben üblicherweise ein „LW“ am Ende des Fondsnamens und des Tickers, um sie zu unterscheiden.
Der Buchstabe am Ende des Fondsnamens beschreibt die Aufladeart: Fonds der Anteilsklasse A werden vorzeitig geladen, Fonds der Klasse B werden nachgeladen, und LW-Fonds sind Fonds mit Verzicht auf Lasten.
Guthaben ohne Last im Vergleich zu Guthaben ohne Last
No-Load-Fonds und Load-Waived-Fonds berechnen keine Investmentfondsaufladung. Es gibt jedoch einen Unterschied zwischen den beiden.
Ein echter No-Load-Fonds erhebt keine Belastung und es fallen keine Gebühren an, wie z. B. 12b-1-Gebühren. Load-Waved-Fonds sind Investmentfonds-Anteilklassenalternativen zu geladenen Fonds, wie z. Wie der Name schon sagt, wird die Belastung des Investmentfonds erlassen (nicht belastet). Normalerweise werden diese Fonds in 401(k)-Plänen angeboten.
No-Load-Fonds weisen jedoch im Allgemeinen niedrigere durchschnittliche Kostenquoten auf als Load-Waived-Fonds. Geringere Ausgaben führen oft zu höheren Renditen für den Anleger, insbesondere auf lange Sicht. Der belastungsfreie Fonds ist ein Fonds, der von einem Berater oder Makler angeboten wird, der die Belastung entfernen (aufheben) kann, aber andere Gebühren wie die Gebühr 12b-1 einbehalten kann.
Indexfondsgebühren und -belastungen
Ein Indexfonds ist eine Art Investmentfonds mit einem Portfolio, das so aufgebaut ist, dass es den Komponenten eines Marktindex, wie dem Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500), entspricht oder diese nachbildet. Ein Index-Investmentfonds soll ein breites Marktengagement, niedrige Betriebskosten und einen geringen Portfolioumschlag bieten. Diese Fonds halten sich an bestimmte Regeln oder Standards (z. B. effizientes Steuermanagement oder Reduzierung von Tracking Error), die unabhängig von der Marktlage bestehen bleiben.
Die Investition in einen Indexfonds ist eine Form des passiven Investierens. Der Hauptvorteil einer solchen Strategie ist die niedrigere Verwaltungskostenquote eines Indexfonds. Da sich Kostenquoten direkt in der Wertentwicklung der Fonds widerspiegeln, sind aktiv gemanagte Fonds mit ihren höheren Kostenquoten automatisch gegenüber Indexfonds benachteiligt. Infolgedessen haben viele aktiv verwaltete Fonds Schwierigkeiten, mit ihren Benchmarks Schritt zu halten.