Load-Waived Funds
Was sind lastverzichtete Fonds?
Load-Waived-Fonds sind eine Anteilsklasse eines Investmentfonds, der auf Load-Gebühren verzichtet , die normalerweise seinen Anlegern in Rechnung gestellt werden (z. B. Front-End-Loads). Der Besitz von Anteilen an einem Fonds ohne Last ist ein Vorteil für Anleger, da sie die gesamte Rendite ihrer Anlage behalten können, anstatt einen Teil davon durch Gebühren zu verlieren. In den meisten Fällen begrenzen Investmentfondsunternehmen die Anzahl der Fonds, auf die keine Last gelegt wird, und stellen sie nur bestimmten Anlegern zur Verfügung.
Die zentralen Thesen
- Load-Verzicht-Fonds sind Investmentfonds, für die normalerweise bestimmte Gebühren erhoben werden, ebenso wie für geladene Fonds. Stattdessen müssen Anleger diese Kosten nicht tragen.
- Zu den Gebühren, die normalerweise für diese Art von Fonds erhoben werden, gehören Front-End-Gebühren, dh eine Gebühr zum Zeitpunkt des Kaufs des Fonds, und Back-End-Gebühren, die beim Verkauf eines Back-Load-Fonds erhoben werden.
- Gelder ohne Verzicht verzichten in der Regel auf die Gebühren aufgrund bestimmter qualifizierender Umstände, z. B. wenn sie über ein 401 (k) angeboten werden, das ansonsten keine geladenen Gelder enthält.
- Load-Waived-Fonds unterscheiden sich von No-Load-Fonds, für die überhaupt keine Gebühren erhoben werden. Für Fonds, auf die keine Ladung entfällt, wird weiterhin eine jährliche Marketing- und Vertriebsgebühr erhoben, die als 12b-1 bezeichnet wird. Leerlauf hat auch niedrigere Kostenquoten.
- Anleger, die sich entweder für Fonds ohne Last oder ohne Fonds entscheiden, profitieren davon, dass sie einen größeren Teil ihrer Rendite behalten.
Grundlegendes zu belastungsfreien Fonds
Der Kauf von Fonds mit Lastverzicht ist manchmal auf diejenigen beschränkt, die an beitragsorientierten Pensionsplänen teilnehmen, sowie auf Anleger, die einen erheblichen Betrag in die Fonds der Investmentfondsgesellschaft investieren (z. B. institutionelle Anleger).
Diese speziellen Investmentfondsanteile haben üblicherweise ein „LW“ am Ende des Fondsnamens und einen Ticker, um sie zu unterscheiden.
Der Buchstabe am Ende des Fondsnamens beschreibt die Belastungsart: Anteile der Klasse A werden von vorne geladen, Fonds der Klasse B werden zurückgeladen und LW-Fonds sind Fonds, auf die verzichtet wird.
Load-Waived Funds vs. No-Load Funds
No-Load-Fonds und Load-Waived-Fonds erheben keine Belastung durch Investmentfonds. Es gibt jedoch einen Unterschied zwischen den beiden.
Ein echter No-Load-Fonds erhebt keine Gebühren und erhebt keine Gebühren, z. B. 12b-1-Gebühren. Load-Verzicht-Fonds sind Anteilsklassenalternativen von Investmentfonds zu geladenen Fonds, wie beispielsweise A-Anteilsklassenfonds. Wie der Name schon sagt, wird auf die Belastung des Investmentfonds verzichtet (nicht berechnet). In der Regel werden diese Fonds in 401 (k) -Plänen angeboten.
No-Load-Fonds weisen jedoch im Allgemeinen niedrigere durchschnittliche Kostenquoten auf als Load-Waived-Fonds. Niedrigere Kosten führen häufig zu höheren Renditen für den Anleger, insbesondere auf lange Sicht. Der Load-Waived-Fonds ist ein Fonds, der von einem Berater oder Broker angeboten wird, der die Last möglicherweise entfernt (aufhebt), aber andere Gebühren wie die 12b-1-Gebühr einbehält.
Gebühren und Lasten des Indexfonds
Ein Indexfonds ist eine Art Investmentfonds mit einem Portfolio, das so aufgebaut ist, dass es den Komponenten eines Marktindex wie dem Standard & Poor’s 500 Index (S & P 500) entspricht oder diese nachbildet. Ein Index-Investmentfonds soll ein breites Marktengagement, niedrige Betriebskosten und einen geringen Portfolioumschlag bieten. Diese Fonds halten sich an bestimmte Regeln oder Standards (z. B. effizientes Steuermanagement oder Reduzierung von Tracking Error), die unabhängig von der Marktlage bestehen bleiben.
Die Anlage in einen Indexfonds ist eine Form der passiven Anlage. Der Hauptvorteil einer solchen Strategie ist die niedrigere Verwaltungskostenquote eines Indexfonds. Da sich die Kostenquoten direkt in der Wertentwicklung der Fonds widerspiegeln, sind aktiv verwaltete Fonds und ihre höheren Kostenquoten für Indexfonds automatisch nachteilig. Infolgedessen haben viele aktiv verwaltete Fonds Schwierigkeiten, mit ihren Benchmarks Schritt zu halten.