Wie funktionieren Rentner bei Leben und Tod?
Die in den meisten variablen Rentenverträgen verfügbaren Renten- und Sterbegeld-Reiter können den Vertragsinhabern und Leistungsempfängern viele Arten von Schutz bieten.
Mitfahrer von Lebens- und Sterbegeld sind optionale Zusätze zu einem Rentenvertrag. Die von ihnen angebotenen Garantien sind mit Kosten verbunden, die Sie sorgfältig abwägen sollten, um zu entscheiden, ob sie gerechtfertigt sind. Nicht alle Fahrer sind gleich, daher ist es wichtig zu verstehen, wie sie funktionieren, welcher Typ der richtige für dich ist oder ob du überhaupt einen brauchst.
Die zentralen Thesen
- Lebens- und Sterbegeldfahrer sind optionale Zusätze zu einem Rentenvertrag, die Sie gegen eine zusätzliche Gebühr erwerben können.
- Ein Living Benefit-Fahrer garantiert eine Auszahlung, solange der Annuitant noch lebt. Ein Sterbegeldfahrer schützt die Begünstigten vor einer Wertminderung der Rente.
- Nicht alle Fahrer sind gleich; Es ist wichtig zu verstehen, wie sie funktionieren und ob sie sich aufgrund ihrer Kosten für Sie lohnen.
Rentner bei Leben und Tod: Ein bisschen Hintergrund
Die Rentenverträge, die vor mehr als einem Jahrhundert erstmals von Versicherungsträgern angeboten wurden, waren relativ einfache Instrumente. Sie wurden gegen das Risiko zu versichern entworfen Superannuation oder ein Einkommen outliving, und sie boten einen garantierten Einkommensstrom zu Annuitants im Gegenzug für entweder pauschal oder periodische Zahlungen. Aber Rentenverträge sind im Laufe der Jahre immer komplexer geworden.
In den 1950er Jahren wurden variable Renten undin den 1970erJahren die variable Lebensversicherung eingeführt.1 Da diese Vehikel heute Fahrer, die an den Inhaber Vertrag verschiedene Arten von Lebens- und Sterbegeld Schutz bieten.
Verstehen von Lebend- und Sterbegeldfahrern
Alle Versicherungsfahrer, die im Rahmen variabler Verträge und Policen angeboten werden, fallen in eine von zwei Kategorien:
- Die Rentenversicherungsträger garantieren in der Regel zu Lebzeiten des Versicherten oder Rentners eine bestimmte Art von Auszahlung.
- Sterbegeldfahrer schützen die Begünstigten vor marktbedingten Wertminderungen des Vertrags.
Mitfahrer mit Lebens- und Sterbegeld sind nur dann von Vorteil, wenn der Vertragswert geringer ist als der vom Mitfahrer garantierte Vertragswert.
Es gibt viele spezifische Formen für jeden Fahrertyp und natürlich sind sie nicht frei. Für jede vom Versicherungsnehmer gekaufte Versicherung wird eine jährliche Gebühr erhoben, entweder monatlich, vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich. Einige leben Vorteile garantieren die Vertragsinhaber Haupt und andere garantieren eine bestimmte Rate von hypothetischen Wachstum, solange bestimmte Bedingungen erfüllt sind. Der Fahrer kann beispielsweise verlangen, dass Sie den Vertrag kündigen, anstatt einen systematischen Rücktritt vorzunehmen.
Ebenso bieten einige Sterbegeldfahrer mehr Schutz als andere. Einer kann nur den anfänglich investierten Kapitalbetrag abzüglich etwaiger Abhebungen garantieren und ein anderer kann eine Todesfallleistung in Höhe des höchsten verbuchten Vertragswerts gewähren.
Wie Fahrertypen funktionieren
Basic Living Benefit Rider
Frank kauft einen Vertrag über eine variable Annuität von 100.000 US-Dollar bei einem Grundrentenreiter. Er investiert die Vermögenswerte innerhalb des Vertrages in ein Portfolio von Unterkonten, die eine schlechte Performance aufweisen. Das Konto ist im Wert von nur $ 75.000 mehr Jahre später, als er liquidiert den Vertrag. Er wird immer noch 100.000 US-Dollar erhalten, weil er den Fahrer gekauft hat.
Enhanced Living Benefit Rider
Nancy investiert im Alter von 35 Jahren 150.000 US-Dollar in eine variable Annuität. Sie verteilt den Erlös auf mehrere verschiedene Unterkonten im Rahmen des Vertrags und kauft einen erweiterten Lebensunterhaltsrentenreiter, der eine hypothetische Wachstumsrate von 6% pro Jahr garantiert.
Im Alter von 60 Jahren beträgt ihr tatsächlicher Vertragswert 400.000 US-Dollar. Wenn sie sich jedoch dazu entschließt, ihren Vertrag zu kündigen und sich zu einem garantierten Einkommensstrom zu verpflichten (und diese Option ist häufig irreversibel), zahlt ihr verbesserter Fahrer ihr einen Einkommensstrom, der auf einem hypothetischen Wert von ungefähr 643.000 USD (entspricht 150.000 USD) basiert wächst seit 25 Jahren um 6 % pro Jahr).
Basis-Sterblichkeitsgeld-Fahrer
Tom kauft im Alter von 50 Jahren einen Vertrag über 200.000 US-Dollar. Der Vertrag wächst gut für 15 Jahre und wird dann durch einen starken Bärenmarkt dezimiert. Tom stirbt im Alter von 70 Jahren, als sein Vertrag nur noch 185.000 Dollar wert ist. Der Fahrer schreibt vor, dass sein Begünstigter die ursprünglichen 200.000 USD erhält, die in den Vertrag investiert wurden.
Fahrer mit erweitertem Sterbegeld
Elizabeth investiert im Alter von 45 Jahren 100.000 US-Dollar in einen Vertrag und verteilt den Erlös auf mehrere aggressive Unterkonten, die in Small-Cap und ausländische Instrumente investieren. Im Alter von 55 Jahren hat der Vertrag einen Wert von 175.000 US-Dollar, sinkt jedoch in den nächsten fünf Jahren auf 125.000 US-Dollar. Elizabeth stirbt im Alter von 60 Jahren, aber ihr Begünstigter erhält 175.000 US-Dollar – den höchsten registrierten Wert in der Geschichte des Vertrags.
Diese Beispiele zeigen nur einige der verfügbaren Fahrertypen. Obwohl die meisten Fluggesellschaften alle oben beschriebenen Mitfahrer anbieten, bieten viele auch andere Arten von spezialisierten Mitfahrern an, einschließlich solcher, die besonderen Schutz gegen verschiedene Umstände bieten, die Rentnern und Anspruchsberechtigten weniger als den Betrag der ursprünglichen Investition oder des Vertragswachstums hinterlassen können.
Die Kosten der Fahrer
Für die Fahrer entstehen Kosten, die den Vertragswert jedes Jahr verringern. Zum Beispiel könnte der Fahrer im Szenario mit dem Basis-Lebensgeld eine jährliche Gebühr von 1% des Vertragswerts erheben. Diese Gebühr wird jährlich, unabhängig von der Vertragserfüllung, erhoben. Wenn der Vertragswert im zweiten Vertragsjahr auf 88.000 US-Dollar sinkt, zieht der Fahrer zusätzliche 880 US-Dollar vom Vertragswert ab.
Selbstverständlich könnte der Vertragsinhaber dann unabhängig von der Vertragserfüllung mit der Rückgabe des Auftraggebers im Vertrag rechnen. Fahrer von Lebens- und Sterbegeld mindern den Vertragswert, wenn die Leistung der Unterkonten höher ausfällt, als von den Fahrern versprochen.
Abwägen der Kosten für Fahrergebühren
Die folgenden Beispiele veranschaulichen die Auswirkungen von Mitfahrergebühren und ob es sinnvoll ist, eine zu einem Rentenvertrag hinzuzufügen oder nicht.
Durchschnittliches Wachstum des Unterkontos
Alan kauft einen Vertrag über 200.000 US-Dollar und entscheidet sich sowohl für das erweiterte Leben als auch für das Sterbegeld. Die Gesamtkosten für beide betragen 2,5% pro Jahr. Sein Vertrag wächst mit einer durchschnittlichen Rate von 7% pro Jahr, aber die Kosten für die Fahrer reduzieren seine effektive Wachstumsrate auf 4,5% pro Jahr. Er kann sich für die Garantien der Fahrer qualifizieren, einfach weil die Kosten dieser Fahrer seine Wachstumsrate ausreichend gesenkt haben, um diese Garantien zu aktivieren.
Dieses Beispiel veranschaulicht die Auswirkungen, die die Kosten von Mitfahrern auf die Leistung von Unterkonten haben. Um die Kosten der Fahrer zu übertreffen, ist es für die meisten Vertragsinhaber wahrscheinlich ratsam, ihr Geld in die aggressiveren Unterkonten zu investieren, da sie das Potenzial haben, im Laufe der Zeit so weit zu wachsen, dass der Vertragsinhaber stattdessen einfach den aktuellen Vertragswert abheben kann.
Aggressives Wachstum von Unterkonten
Alan investiert die 200.000 US-Dollar aus dem oben beschriebenen Kontrakt in aggressive Unterkonten, die in der Vergangenheit durchschnittliche jährliche Renditen (AAR) von 10 bis 12 % pro Jahr erzielt haben, wenn auch mit erheblicher Volatilität. Wenn sich dieses Muster fortsetzt, würde er durchschnittliche Gewinne von 7,5% bis 9,5% pro Jahr erzielen, nachdem die Kosten der Fahrer abgezogen wurden.
Wenn er 25 Jahre später anfängt, Abhebungen vorzunehmen, könnte sein Vertrag je nach verschiedenen Faktoren leicht zwischen 2 und 3 Millionen US-Dollar wert sein. Wenn die Fahrer nur Auszahlungen basierend auf einem Wachstum von 6% pro Jahr garantieren, dann hat er im Wesentlichen sein Geld mit dem Kauf verschwendet, ähnlich wie diejenigen, die eine Autoversicherung bezahlen und keinen Schaden melden, sehen keine echte Rendite für ihr Geld. Ohne die Fahrer wäre er in diesem Fall besser dran gewesen.
Die Quintessenz
Heute sind Annuitäten und ihre verschiedenen Add-Ons weit entfernt von den einfachen Anlageinstrumenten, mit denen sie begonnen haben. Sie sind komplex und haben oft eine komplizierte Sprache. Wenn Sie also daran denken, eine Rente zu kaufen oder einen Fahrer zu einer vorhandenen Rente hinzuzufügen, ist es wichtig zu verstehen, wie sie funktionieren. Es ist wichtig zu erkennen, ob die Kosten des Fahrers die Vorteile überwiegen und ob Sie überhaupt einen Fahrer benötigen.