Wie funktionieren Fahrer, die von Leben und Tod profitieren?
Die in den meisten Verträgen mit variabler Rente verfügbaren Fahrer für Lebens- und Sterbegeld können Vertragsinhabern und Begünstigten viele Arten von Schutz bieten.
Fahrer mit Lebens- und Sterbegeld sind optionale Ergänzungen zu einem Rentenvertrag. Die von ihnen angebotenen Garantien kosten etwas, das Sie sorgfältig abwägen sollten, um zu entscheiden, ob sie gerechtfertigt sind. Nicht alle Fahrer sind gleich, daher ist es wichtig zu verstehen, wie sie funktionieren, welcher Typ für Sie geeignet ist oder ob Sie überhaupt einen benötigen.
Die zentralen Thesen
- Fahrer mit Lebens- und Sterbegeld sind optionale Ergänzungen zu einem Rentenvertrag, den Sie gegen eine zusätzliche Gebühr erwerben können.
- Ein Living Benefit-Fahrer garantiert eine Auszahlung, solange der Annuitant noch lebt. Ein Fahrer mit Sterbegeld schützt die Begünstigten vor einem Wertverlust der Rente.
- Nicht alle Fahrer sind gleich; Es ist wichtig zu verstehen, wie sie funktionieren und ob sie sich aufgrund ihrer Kosten für Sie lohnen.
Fahrer, die von Leben und Tod profitieren: Ein bisschen Hintergrund
Die Rentenverträge, die vor mehr als einem Jahrhundert erstmals von Versicherungsträgern angeboten wurden, waren relativ einfache Instrumente. Sie wurden gegen das Risiko zu versichern entworfen Superannuation oder ein Einkommen outliving, und sie boten einen garantierten Einkommensstrom zu Annuitants im Gegenzug für entweder pauschal oder periodische Zahlungen. Aber Rentenverträge sind im Laufe der Jahre immer komplexer geworden.
Variable Annuitäten wurden in den 1950er Jahren und variable Lebensversicherungen in den 1970er Jahren eingeführt.1 Da diese Fahrzeuge jetzt sowohl für Privatpersonen als auch für Unternehmen Fahrer, die an den Inhaber Vertrag verschiedene Arten von Lebens- und Sterbegeld Schutz bieten.
Verstehen von Fahrern, die von Leben und Tod profitieren
Alle Versicherungsfahrer, die im Rahmen variabler Verträge und Policen angeboten werden, fallen in eine von zwei Kategorien:
- Living Benefit-Fahrer garantieren im Allgemeinen eine definierte Auszahlung, solange der Versicherte oder Annuitant noch am Leben ist.
- Todesfallversicherer schützen die Begünstigten vor einem Rückgang der Vertragswerte aufgrund der Marktbedingungen.
Fahrer mit Lebens- und Sterbegeld sind nur dann von Vorteil, wenn der Wert des Vertrags unter dem vom Fahrer garantierten Vertragswert liegt.
Es gibt viele spezifische Formen für jeden Fahrertyp und natürlich sind sie nicht frei. Für jeden vom Versicherungsnehmer gekauften Artikel wird entweder monatlich, vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich eine jährliche Gebühr erhoben. Einige leben Vorteile garantieren die Vertragsinhaber Haupt und andere garantieren eine bestimmte Rate von hypothetischen Wachstum, solange bestimmte Bedingungen erfüllt sind. Der Fahrer kann beispielsweise verlangen, dass Sie den Vertrag kündigen, anstatt einen systematischen Rücktritt vorzunehmen.
Ebenso bieten einige Todesfallfahrer mehr Schutz als andere. Man kann nur den anfänglichen Betrag des investierten Kapitals abzüglich etwaiger Abhebungen garantieren und ein anderer kann eine Sterbegeldleistung in Höhe des höchsten erfassten Vertragswerts erbringen.
Wie Fahrertypen funktionieren
Basic Living Benefit Rider
Frank kauft einen Vertrag über eine variable Rente in Höhe von 100.000 US-Dollar mit einem Fahrer, der eine Grundversorgung erhält. Er investiert die Vermögenswerte innerhalb des Vertrags in ein Portfolio von Unterkonten, die eine schlechte Leistung erbringen. Das Konto ist erst einige Jahre später, als er den Vertrag liquidiert, 75.000 US-Dollar wert. Er wird immer noch 100.000 US-Dollar erhalten, weil er den Fahrer gekauft hat.
Enhanced Living Benefit Rider
Nancy investiert im Alter von 35 Jahren 150.000 USD in eine variable Rente. Sie verteilt den Erlös auf mehrere verschiedene Unterkonten im Rahmen des Vertrags und kauft einen Fahrer mit verbessertem Lebensunterhalt, der eine hypothetische Wachstumsrate von 6% pro Jahr garantiert.
Im Alter von 60 Jahren beträgt ihr tatsächlicher Auftragswert 400.000 USD. Wenn sie sich jedoch dazu entschließt, ihren Vertrag zu kündigen und sich zu einem garantierten Einkommensstrom zu verpflichten (und diese Option ist häufig irreversibel), zahlt ihr verbesserter Fahrer ihr einen Einkommensstrom, der auf einem hypothetischen Wert von ungefähr 643.000 USD (entspricht 150.000 USD) basiert 25 Jahre lang um 6% pro Jahr wachsen).
Basic Death Benefit Rider
Tom kauft im Alter von 50 Jahren einen Vertrag über 200.000 USD. Der Vertrag wächst 15 Jahre lang gut und wird dann von einem starken Bärenmarkt dezimiert. Tom stirbt im Alter von 70 Jahren, als sein Vertrag nur 185.000 US-Dollar wert ist. Der Fahrer schreibt vor, dass sein Begünstigter die ursprünglichen 200.000 USD erhält, die in den Vertrag investiert wurden.
Enhanced Death Benefit Rider
Elizabeth investiert im Alter von 45 Jahren 100.000 USD in einen Vertrag und teilt den Erlös auf mehrere aggressive Unterkonten auf, die in Small-Cap und ausländische Instrumente investieren. Im Alter von 55 Jahren hat der Vertrag einen Wert von 175.000 USD, sinkt jedoch in den nächsten fünf Jahren auf 125.000 USD. Elizabeth stirbt im Alter von 60 Jahren, aber ihr Begünstigter erhält 175.000 US-Dollar – den höchsten registrierten Wert in der Geschichte des Vertrags.
Diese Beispiele zeigen nur einige der verfügbaren Fahrertypen. Obwohl die meisten Fluggesellschaften alle oben beschriebenen Fahrer anbieten, bieten viele auch andere Arten von spezialisierten Fahrern an, einschließlich solcher, die einen besonderen Schutz gegen verschiedene Umstände bieten, die dazu führen können, dass Annuitants und Begünstigte weniger als den Betrag der ursprünglichen Investition oder das Wachstum des Vertrags erhalten.
Die Kosten der Fahrer
Fahrer kommen zu einem Preis, der den Wert des Vertrags jedes Jahr verringert. Zum Beispiel könnte der Fahrer im Szenario der Grundversorgung eine jährliche Gebühr von 1% des Vertragswerts erheben. Diese Gebühr wird unabhängig von der Vertragserfüllung jährlich festgesetzt. Wenn der Auftragswert im zweiten Vertragsjahr auf 88.000 USD sinkt, würde der Fahrer weitere 880 USD vom Auftragswert abziehen.
Selbstverständlich kann der Vertragseigentümer dann unabhängig von der Vertragserfüllung mit der Rückgabe des Auftraggebers im Vertrag rechnen. Fahrer mit Lebens- und Sterbegeld reduzieren den Auftragswert, wenn sich herausstellt, dass die Leistung der Unterkonten höher ist als von den Fahrern versprochen.
Abwägen der Kosten für Fahrergebühren
Die folgenden Beispiele veranschaulichen die Auswirkungen von Fahrergebühren und ob es sinnvoll ist, einem Rentenvertrag eine hinzuzufügen.
Durchschnittliches Wachstum des Unterkontos
Alan kauft einen Vertrag über 200.000 US-Dollar und entscheidet sich sowohl für Fahrer mit verbessertem Lebens- als auch für Todesfallgeld. Die Gesamtkosten für beide betragen 2,5% pro Jahr. Sein Vertrag wächst mit einer durchschnittlichen Rate von 7% pro Jahr, aber die Kosten der Fahrer reduzieren seine effektive Wachstumsrate auf 4,5% pro Jahr. Er kann sich für die Garantien der Fahrer qualifizieren, einfach weil die Kosten dieser Fahrer seine Wachstumsrate ausreichend gesenkt haben, um diese Garantien zu aktivieren.
Dieses Beispiel zeigt die Auswirkungen, die die Kosten der Fahrer auf die Leistung des Unterkontos haben. Um die Kosten der Fahrer zu übertreffen, sollten die meisten Vertragsinhaber ihr Geld wahrscheinlich in aggressivere Unterkonten investieren, da sie das Potenzial haben, im Laufe der Zeit so stark zu wachsen, dass der Vertragsinhaber stattdessen einfach den aktuellen Vertragswert abheben kann.
Aggressives Wachstum von Unterkonten
Alan investiert die 200.000 USD in den oben beschriebenen Vertrag in aggressive Unterkonten, die in der Vergangenheit eine durchschnittliche jährliche Rendite (AAR) von 10% bis 12% pro Jahr erzielt haben, wenn auch mit erheblicher Volatilität. Wenn sich dieses Muster fortsetzt, würde er durchschnittliche Gewinne von 7,5% bis 9,5% pro Jahr erzielen, nachdem die Kosten der Fahrer abgezogen wurden.
Wenn er 25 Jahre später mit dem Abheben beginnt, könnte sein Vertrag abhängig von verschiedenen Faktoren leicht einen Wert zwischen 2 und 3 Millionen US-Dollar haben. Wenn die Fahrer nur Auszahlungen garantierten, die auf einem Wachstum von 6% pro Jahr basierten, dann hat er sein Geld im Wesentlichen durch den Kauf verschwendet, ähnlich wie diejenigen, die eine Kfz-Versicherung bezahlen und keinen Anspruch geltend machen, keine echte Rendite auf ihr Geld sehen. In diesem Fall wäre er ohne die Fahrer besser dran gewesen.
Das Fazit
Heute sind Annuitäten und ihre verschiedenen Add-Ons weit entfernt von den einfachen Anlageinstrumenten, mit denen sie begonnen haben. Sie sind komplex und haben oft eine komplizierte Sprache. Wenn Sie also daran denken, eine Rente zu kaufen oder einen Fahrer zu einer vorhandenen Rente hinzuzufügen, ist es wichtig zu verstehen, wie sie funktionieren. Es ist wichtig zu erkennen, ob die Kosten des Fahrers die Vorteile überwiegen oder nicht, und sogar festzustellen, ob Sie überhaupt einen Fahrer benötigen oder nicht.