Liquidationsstufe

Was ist der Liquidationsgrad?

Der Liquidationsgrad, normalerweise in Prozent ausgedrückt, ist der Punkt, der bei Erreichen die automatische Schließung bestehender Positionen einleitet und normalerweise vom Händler oder der Maklerfirma im Voraus festgelegt wird.

Liquidationsstufen verstehen

Auf dem Devisenmarkt ist der Liquidationsgrad der vorher festgelegte Level, allgemein bekannt als Margin Call, bei dem ein automatisch ausgelöster Liquidationsprozess beginnt. Dieser Wert basiert auf dem spezifischen Geldbetrag auf dem Margin-Konto eines Händlers, unterhalb dessen die Liquidation der Positionen des Händlers ausgelöst und zu den geltenden Marktkursen ausgeführt wird.

Normalerweise wird der Liquidationsgrad als prozentualer Wert der Vermögenswerte auf dem Margin-Konto eines Händlers ausgedrückt. Wenn die Positionen eines Forex-Händlers ihnen entgegenstehen, wird sein Konto schließlich das Liquidationsniveau erreichen, es sei denn, der Händler fügt zusätzliche Mittel ein. Eine andere Bezeichnung für Liquidation Level ist Liquidation Margin. Diese Arten von Zwangsverkäufen von Positionen zur Erfüllung der Margin-Anforderungen erfordern keine Zustimmung des Kunden.

Die meisten Forex-Händler kaufen auf Margin, bei der sie sich Geld leihen, um Wertpapiere zu kaufen. Die Praxis umfasst den Erwerb von Wertpapieren, bei denen der Käufer nur einen Prozentsatz des Wertes zahlt und den Rest von der Bank oder dem Broker leiht. Der Broker fungiert als Kreditgeber und Vermögenswerte, normalerweise Bargeld, auf dem Konto des Händlers dienen als Sicherheit. Basierend auf der Kreditwürdigkeit und anderen Faktoren legt der Broker die Mindest- oder  Anfangsmargen und Wartungs-Margin Anforderungen fest, die erfüllt sein müssen, bevor der Händler mit dem Kauf auf Margin beginnen kann. Die Wartungsmarge bezieht sich auf den Mindestbetrag, der auf dem Konto sein muss, bevor der Broker den Anleger zwingt, mehr Geld einzuzahlen.

Bei Geldkonten hat ein Broker nicht die gleiche Liquidationsfähigkeit, es sei denn, dies ist auf einen externen Faktor wie eine Privatinsolvenz zurückzuführen. Ein Margin-Konto hingegen ermöglicht es Anlegern, Kredite bis zum vom Broker angebotenen Prozentsatz des Kaufpreises des Wertpapiers aufzunehmen. Die genaue Höhe der Marge hängt jedoch von der Sicherheit ab. Eine typische Anforderung an ein Margin-Konto besteht darin, dass der Kunde zu einem bestimmten Zeitpunkt mindestens 25 % seines eigenen Geldes des Gesamtmarktwerts der Position(en) behält.

Liquidationsebene als Schutzinstrument

Das Liquidationsniveau ist ein ausfallsicheres oder Sicherheitsmerkmal, das entwickelt wurde, um sowohl Händler als auch Händler vor erheblichen Verlusten über einen bestimmten Punkt hinaus zu schützen. Wenn die Kontofinanzierung eines Forex-Händlers das Liquidationsniveau erreicht, werden alle vom Händler gehaltenen Positionen automatisch zum besten verfügbaren Kurs geschlossen. Die Level, die diese Aktion auslösen können, variieren je nach Broker oder Händler, bei dem der Händler sein Konto hält.

Der Forex-Handel macht stark Gebrauch von Hebelwirkung. Die anfängliche Vorabinvestition, die als Margin bezeichnet wird, ist erforderlich, um Zugang zum Devisenmarkt zu erhalten. Wenn sich die Preise ändern, zwingen Margin Calls den Anleger, einige oder alle offenen Positionen zu liquidieren oder seinem Konto mehr Gelder hinzuzufügen, um die Margin-Anforderungen zu decken. In Zeiten extremer Marktvolatilität können die starken Preisschwankungen zu einer schnellen Abfolge von Nachschussforderungen führen, was zu erheblichen Verlusten führen kann.

Wenn ein Händler Handelsaktivitäten im Namen eines Händlers abwickelt, übernimmt der Händler das Risiko dieser potenziellen Verluste. Daher übernimmt der Forex-Händler, der ein Konto für einen Händler führt, die Verantwortung dafür, dass die Positionen des Händlers Geld verlieren. Ein weiteres Risiko für den Händler besteht darin, dass der Händler die zur Initiierung der Devisengeschäfte verwendeten geliehenen Mittel nicht zurückzahlen kann. Als solches legt ein benanntes Liquidationsniveau, dem der Händler bei der Eröffnung seines Kontos zustimmt, die Mindestmargin-Anforderung fest. Diese als Prozentsatz ausgedrückte Margin-Anforderung wird vom Devisenhändler toleriert, bevor er die Vermögenswerte des Händlers automatisch liquidiert, um die Möglichkeit eines Zahlungsausfalls zu vermeiden. Diese Maßnahme dient als Schutzmaßnahme, die dem Händler eine gewisse Gewissheit gibt, dass er sein Verlustrisiko verringert hat.