Lipper Leader
Was ist ein Lipper Leader?
Der Begriff Lipper Leader bezieht sich auf ein Rating-System für Investmentfonds. Das System bewertet den Erfolg von Fonds danach, ob sie bestimmte Ziele erreichen. Finanzfachleute erkennen das Benchmarking und die Klassifizierung von Lipper als Industriestandard an. Es ist ein großartiges Werkzeug für Anleger, um Fonds mit ihren Präferenzen abzustimmen, damit sie ihre Anlageziele erreichen können. Das System gehört dem Marktanalyse- und Datenanbieter Refinitiv, einem Unternehmen, das teilweise Thomson Reuters ( TRI ) gehört.
Die zentralen Thesen
- Lipper Leader ist ein Bewertungssystem, das den Erfolg danach bewertet, ob Investmentfonds bestimmte Ziele erreichen.
- Das Lipper Leader-System ordnet Fonds nach Gesamtrendite, konsistenter Rendite, Kapitalerhaltung, Steuereffizienz und Ausgaben.
- Die Fonds werden mit ihren Mitbewerbern verglichen, wobei die Führungskräfte in jeder Kategorie für einen Zeitraum von drei, fünf und zehn Jahren benannt werden.
- Das System gilt als Industriestandard für Finanzfachleute.
- Anleger können das System verwenden, um Fonds auszuwählen, die zur Erreichung ihrer finanziellen Ziele beitragen.
Wie der Lipper Leader funktioniert
Das Lipper Leader-Bewertungssystem wurde von Lipper Analytical Services entwickelt, das 1973 gegründet wurde. Es liefert Anlegern und Finanzfachleuten Marktdaten und Ratings für Investmentfonds.
Das Unternehmen, das auch eine Reihe von Vergleichsuniversen und anderen Fondsanalysen erstellt hat, wurde von Thomson Reuters übernommen und befindet sich nun im Besitz von Refinitiv. Dieses Unternehmen bietet mehr als 40.000 verschiedenen Institutionen in rund 190 Ländern Finanztechnologie und Informationen an. Lipper Leader gehört neben denen des Rivalen Morningstar zu den Top-Systemen der Branche.
Wie oben erwähnt, ist das Lipper Leader-System ein Instrument zur Bewertung von Investmentfonds durch Finanzfachleute wie Vermögensverwalter, Fondsgesellschaften und Finanzintermediäre sowie Investoren. Die Ratings des Systems helfen den Anlegern bei der Entscheidung, welche Fonds ihre Anlageziele erreichen, indem sie sich gegenseitig ergänzende Fonds bewerten. Zum Beispiel gehört ein Fonds, der sowohl hinsichtlich der Steuereffizienz als auch der Gesamtkosten als Lipper Leader eingestuft wurde, wahrscheinlich zu den kostengünstigsten Optionen.
Lipper bewertet Investmentfonds anhand von fünf Kennzahlen:
- Gesamtrendite oder die tatsächliche Rendite über einen bestimmten Zeitraum
- Konsistente Rückgabe
- Kapitalerhaltung, mit der Anleger Verluste verhindern können
- Steuereffizienz
- Ausgaben wie Verkaufsgebühren, Rücknahmegebühren, Kontogebühren, Verwaltungsgebühren und andere
Von allen Kategorien Lipper Leader die am häufigsten zitierte und Gesamtrendite beobachtet, die berücksichtigt sowohl Dividenden und Preiswertschätzung. Alle Kategorien teilen die Fondsrankings nach Quintilen auf. Die besten 20% sind die Lipper Leaders, Lipper rangiert die nächsten 20% mit dem Äquivalent von vier Sternen, die nächsten 20% mit einem Drei-Sterne-Äquivalent und so weiter. Lipper aktualisiert seine Bewertungen einmal im Monat.
Jeder Fonds wird für jede Kategorie mit seinen Mitbewerbern verglichen. Die besten 20% der Fonds in jeder Kategorie erhalten die höchsten Bewertungen und werden als Lipper Leaders bezeichnet. Das Unternehmen benennt Führungskräfte für drei, fünf und zehn Jahre für jede Kategorie sowie insgesamt.
Anleger mit erheblichen Vermögenswerten außerhalb eines 401 (k) – oder ähnlichen steuerlich begünstigten Rentenkontos können Lipper Leaders auch zur Steuereffizienz einsetzen.
Besondere Überlegungen
Wie andere Bewertungssysteme kann das Lipper Leader-System nur so weit gehen. Zum Beispiel können Anleger damit keine zukünftigen Ergebnisse auf der Grundlage der Wertentwicklung in der Vergangenheit vorhersagen. Darüber hinaus kann das Lipper Leader-System keine aufstrebenden Fonds mit kürzeren Erfolgsbilanzen identifizieren, die im Laufe der Zeit eine Outperformance erzielen könnten.
Obwohl vergangene Leistungsfaktoren in das Lipper Leader-System einfließen, sollten Sie nicht erwarten, dass es die zukünftige Leistung vorhersagt.
Ein weiterer wichtiger Punkt ist, dass es keine Lipper Leader-Kategorie für risikobereinigte Renditen gibt. Dies ist die Rendite in Bezug auf jede vom Fondsmanager übernommene Risikoeinheit. Kunden müssen die Gesamtrendite mit Kapitalerhaltung und konsistenten Rendite-Rankings kombinieren, um überhaupt zu versuchen, diese Maßnahme zu approximieren.
Für einige Anleger sind die weniger beliebten Lipper Leaders je nach Anlagestil von besonderem Interesse. Nehmen Sie zum Beispiel Lipper Leaders für eine konsistente Rendite. Dieses Ranking zeigt auf Fonds, die im Vergleich zu Mitbewerbern, die volatile Schwankungen vermieden haben, bessere Arbeit geleistet haben. Während diese Kennzahl kurzfristigen Anlegern oder risikoaversen Anlegern nicht hilft, ist sie für langfristige Anleger nützlich, die Fonds vermeiden möchten, die über einen bestimmten kurzfristigen Zeitraum große Performance-Zahlen aufstellen, anstatt wiederholt Zeit.