Begrenzte Vollmacht (LPOA)
Was ist eine eingeschränkte Vollmacht?
Limited Power of Attorney (LPOA) ist eine Autorisierung, die es einem Portfoliomanager ermöglicht, bestimmte Funktionen im Namen des Kontoinhabers auszuführen. Im Allgemeinen ermöglicht der LPOA dem Manager, eine vereinbarte Anlagestrategie umzusetzen und sich um routinemäßige Geschäfte zu kümmern, ohne den Kontoinhaber zu kontaktieren.
Vor der Unterzeichnung eines LPOA sollte der Kunde über die spezifischen Funktionen informiert sein, die er an den Portfoliomanager delegiert hat, da der Kunde weiterhin für die Entscheidungen haftet.
Begrenzte Vollmacht verstehen
LPOA-Genehmigungen sind in den letzten Jahren immer häufiger geworden, da immer mehr Anleger Boutique-Geldverwaltungsfirmen und registrierte Anlageberater (RIAs) gegenüber traditionellen Maklerfirmen wählen.
Die zentralen Thesen
- Eine eingeschränkte Vollmacht ermöglicht es einem Portfoliomanager, Routineentscheidungen zu treffen, ohne den Kontoinhaber zu kontaktieren.
- Der Portfoliomanager darf niemals Geld vom Konto abheben oder die Begünstigten wechseln.
- Ein Kontoinhaber kann andere Ausnahmen von der beschränkten Vollmacht festlegen.
Eine beschränkte Vollmacht beschränkt im Gegensatz zu einer allgemeinen Vollmacht die Befugnis der bezeichneten Person auf einen bestimmten Bereich. In diesem Fall ist der Portfoliomanager befugt, eine mit dem Kontoinhaber vereinbarte Anlagestrategie durchzuführen.
Ein LPOA gibt dem Portfoliomanager die Befugnis, Vermögenswerte zu kaufen und zu verkaufen, Gebühren zu zahlen und verschiedene erforderliche Formulare zu bearbeiten.
Bestimmte wichtige Kontofunktionen können weiterhin nur vom Kontoinhaber ausgeführt werden, einschließlich Bargeldabhebungen und eines Wechsels des Begünstigten. Ein Kunde kann klar angeben, welche anderen Befugnisse er zum Zeitpunkt der Kontoerstellung behalten möchte.
Begrenzte Vollmachtsarten
Es gibt einige Variationen der eingeschränkten Vollmacht, die unter besonderen Umständen angewendet werden können:
- Springing Powers : Eine LPOA mit Springing Powers wird nur dann aktiv, wenn sie durch ein bestimmtes Ereignis ausgelöst wird, normalerweise den Tod oder die Unfähigkeit des Kontoinhabers. Es wird normalerweise mit einem Testament oder einem familiären Vertrauen verwendet.
- Dauerhaft und nicht dauerhaft : Dauerhafte LPOAs geben dem Portfoliomanager weiterhin die Befugnis, bestimmte Funktionen auszuführen, selbst wenn der Kunde stirbt oder handlungsunfähig wird. Die meisten LPOAs sind nicht dauerhaft, was bedeutet, dass sie ungültig werden, wenn der Client stirbt oder deaktiviert wird.
Begrenzte Vollmachtsformulare
Kunden füllen normalerweise ein Vollmachtsformular (POA) aus, wenn sie ein Konto bei einem Portfoliomanager eröffnen. Die meisten Formulare bieten Kunden die Möglichkeit, zwischen einer LPOA oder einer Vollmacht zu wählen.
Eine beschränkte Vollmacht beschränkt die Ermächtigung auf einen bestimmten Bereich, beispielsweise das Investment Management.
Der Kunde muss tatsächlich einen Anwalt benennen, der normalerweise der Portfoliomanager ist. Andere Portfoliomanager, die im Namen des Kunden Anlageentscheidungen treffen können, müssen ihre Angaben ebenfalls auf dem Formular angeben. Nach dem Ausfüllen müssen sowohl der Mandant als auch der Anwalt oder die Anwälte das Formular unterschreiben.
Ein Kunde, der sich nicht sicher ist oder sich nicht sicher ist, welche Funktionen er autorisiert, möchte möglicherweise einen Anwalt bitten, das POA-Formular vor der Unterzeichnung zu überprüfen.