Begrenzte Handelsgenehmigung
Was ist eine eingeschränkte Handelsgenehmigung?
Eine eingeschränkte Handelsautorisierung ist eine diskretionäre Handelsautorisierung, die einem Agenten oder Makler die Befugnis gibt, Bestellungen aufzugeben oder Anfragen bezüglich des Kontos eines Kunden zu stellen. Die eingeschränkte Handelsgenehmigung ermöglicht es dem Makler, im Namen eines Anlegers zu handeln, ermöglicht jedoch nicht die Auszahlung von Kontoguthaben.
Das Unterschriftenmerkmal einer eingeschränkten Handelsgenehmigung ist die Ermessensbefugnis zur Ausführung von Handelsaufträgen, die von einem Kunden an einen registrierten Anlageberater weitergegeben werden.
Funktionsweise der eingeschränkten Handelsgenehmigung
Ein Makler oder Agent kann nach eigenem Ermessen Wertpapiere kaufen und verkaufen, da er von der vollständigen Autorisierung zurücktritt und nur über eine eingeschränkte Handelsautorisierung verfügt. Dies wird häufig verwendet, wenn ein Kunde nicht viel über Investitionen weiß und dem Broker vertraut, dass er sein Konto ordnungsgemäß verwaltet. In Fällen, in denen der Kunde ein sachkundiger Investor ist, kann eine eingeschränkte Autorisierung es dem Kunden ermöglichen, von den Empfehlungen des Maklers zu profitieren.
Durch den Wegfall der Notwendigkeit, für jede Transaktion eine Genehmigung einzuholen, können Broker und Finanzberater, die unter begrenzter Handelsgenehmigung tätig sind, Portfolio- und Vermögensverwaltungsstrategien schnell umsetzen. In gewisser Weise werden durch die Verwendung einer beschränkten Handelsgenehmigungsvereinbarung Verantwortlichkeiten, die einer beschränkten Vollmacht ähneln, auf einen anderen Finanzfachmann übertragen.
Für die meisten Anlagestrategien, die nicht Buy-and-Hold-Natur sind, wäre es übermäßig umständlich und potenziell kostspielig für die Wertentwicklung, die Zustimmung eines Kunden für jede vorgeschlagene Transaktion einzuholen. Eine größere Flexibilität im Rahmen einer begrenzten Handelsgenehmigungsvereinbarung gibt Geldverwaltern die Freiheit, Kapital ihrem höchsten Potenzial zuzuweisen. Natürlich muss ein Broker oder Finanzberater, der Vermögenswerte unter einer beliebigen Handelsgenehmigungsstufe verwaltet, im besten Interesse des Kunden handeln. Die Aufsichtsbehörden und die Vermögensverwaltungsbranche nehmen die treuhänderische Verantwortung zunehmend ernst.
Ein wesentliches Merkmal einer eingeschränkten Handelsgenehmigung ist die Unfähigkeit, Vermögenswerte von einem Finanzinstitut auf ein anderes zu übertragen. Dies kann auch Kontotypen umfassen. Die eingeschränkte Handelsgenehmigung umfasst nicht die Aufsichtsbehörde, sondern lediglich die Möglichkeit, Kauf- und Verkaufsaufträge auszuführen. Dies bedeutet, dass ein Broker keine Vermögenswerte von beispielsweise Morgan Stanley an Merrill Lynch übertragen kann, ohne zuvor Genehmigungen unter separaten Kundenautorisierungsformularen und Genehmigungen einzuholen.