Begrenztes Ermessenskonto
Was ist ein begrenztes Ermessenskonto?
Ein Konto mit beschränktem Ermessensspielraum ist eine Art Konto, auf dem ein Kunde einem Broker erlaubt, in seinem Namen beim Kauf und Verkauf von Wertpapieren zu handeln. Ein begrenztes Ermessenskonto ist eine Zwischenstufe zwischen einem Ermessenskonto und einem nicht Ermessenskonto.
In einem begrenzten Ermessenskonto kann der Broker ohne vorherige Zustimmung des Kunden bestimmte Arten von Geschäften abschließen. Damit diese Vereinbarung getroffen werden kann, muss der Investor eine Vereinbarung unterzeichnen, die besagt, dass er bestimmte Geschäfte ohne Zustimmung zulässt. Sofern in der Vereinbarung nicht ausdrücklich angegeben, kann das Konto als nicht diskretionäres Konto betrachtet werden.
Die zentralen Thesen
- Ein begrenztes Ermessenskonto ermöglicht es einem Broker, bestimmte Geschäfte im Namen eines Kunden zu tätigen.
- Das Ermessen des Brokers muss ausdrücklich in der Kontovereinbarung angegeben werden und erstreckt sich nicht auf Geschäfte, die nicht zuvor in der Vereinbarung vereinbart wurden.
- Ein Konto mit begrenztem Ermessensspielraum befindet sich auf halbem Weg zwischen einem Konto mit Ermessensspielraum und einem Konto ohne Ermessensspielraum, wobei einige der Vorteile eines jeden Kontos bestehen.
Grundlegendes zu Konten mit begrenztem Ermessensspielraum
Ein Konto mit beschränktem Ermessensspielraum wird auch als „kontrolliertes Konto“ bezeichnet. Hierbei handelt es sich um ein Konto, für das der Handel von einer anderen Person als dem Eigentümer geleitet wird. Es wird auch als verwaltetes Konto bezeichnet, ein Anlagekonto, das einem einzelnen Anleger gehört und von einem angestellten professionellen Geldverwalter überwacht wird. Im Gegensatz zu Investmentfonds, die im Auftrag vieler Inhaber von Investmentfonds professionell verwaltet werden, handelt es sich bei verwalteten Konten um personalisierte Anlageportfolios, die auf die spezifischen Bedürfnisse des Kontoinhabers zugeschnitten sind.
Beispielsweise kann der Anleger in einem Konto mit begrenztem Ermessensspielraum zustimmen, dass der Broker Transaktionen tätigt, um das Konto automatisch neu auszugleichen, um ein bestimmtes Verhältnis von Aktien, Anleihen oder anderen Vermögenswerten beizubehalten, jedoch keine anderen Arten von Geschäften auf dem Konto durchzuführen Namen des Kontoinhabers.
Konten mit begrenztem Ermessensspielraum im Vergleich zu Konten ohne Ermessensspielraum
Eine eingeschränkte Ermessenskontenvereinbarung ermöglicht es einem Broker oder Berater, einen bestimmten Handel im Namen des Kunden zu initiieren. In der Vereinbarung werden auch die Einschränkungen des Kunden festgelegt. Ein Kunde, der einem Makler oder Berater diese Art von Befugnis erteilt, muss volles Vertrauen in die Person haben, da die Vereinbarung riskant sein kann. Alle Entscheidungen, die ein Broker oder Berater trifft, müssen jedoch mit den erklärten Anlagezielen des Kunden übereinstimmen.
In einem nicht diskretionären Konto besteht die Aufgabe des Brokers darin, die gewünschte Transaktion zum besten verfügbaren Preis auszuführen. Abhängig von der genauen Art der Broker-Client-Beziehung empfiehlt ein Broker, der ein nicht diskretionäres Konto überwacht, dem Kunden Trades. Maklern fehlt jedoch die gesetzliche Befugnis, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen, ohne zuvor die Zustimmung des Kunden einzuholen.
Vorteile von Konten mit begrenztem Ermessensspielraum gegenüber Konten ohne Ermessensspielraum
Einige Anleger bevorzugen die Einrichtung eines Kontos mit begrenztem Ermessensspielraum, weil sie einfach zu beschäftigt sind, um mit den täglichen Entwicklungen auf dem Markt Schritt zu halten. Einer der Hauptvorteile der Verwendung eines Kontos mit beschränktem Ermessensspielraum wie eines Ermessenskontos besteht darin, dass eine Person investieren kann, ohne viel Zeit in die Aktivität zu investieren. Es ermöglicht dem Kunden auch, das Fachwissen und die Erfahrung des Maklers in Bezug auf Investitionen in vollem Umfang zu nutzen.
Andererseits bevorzugen viele Anleger aus mehreren Gründen nicht diskretionäre Konten. Viele Anleger möchten eine praktische Verwaltung ihrer Konten und sind vorsichtig, wenn sie ihrem Broker zu viel Vertrauen schenken. Diese Beziehung ist einfach nicht für jeden Investor richtig. Diese Anleger wünschen sich möglicherweise eine Beratung durch einen Fachmann, möchten jedoch möglicherweise weiterhin stark in den Prozess ihrer Anlageentscheidungen einbezogen werden. Für praktische Anleger ist ein nicht diskretionäres Konto in der Regel die beste Option.