Begrenztes, frei verfügbares Konto
Was ist ein eingeschränktes diskretionäres Konto?
Ein eingeschränktes Ermessenskonto ist eine Kontoart, bei der ein Kunde einem Broker erlaubt, in seinem Namen Wertpapiere zu kaufen und zu verkaufen. Ein eingeschränktes Ermessenskonto ist ein Zwischenprodukt zwischen einem Ermessenskonto und einem nicht-diskretionären Konto.
In einem eingeschränkten Ermessenskonto kann der Broker ohne vorherige Zustimmung des Kunden bestimmte Arten von Geschäften tätigen. Damit diese Vereinbarung zustande kommt, muss der Anleger eine Vereinbarung unterzeichnen, die besagt, dass er bestimmte Geschäfte ohne Zustimmung erlaubt. Sofern nicht ausdrücklich in der Vereinbarung angegeben, kann das Konto als nicht diskretionäres Konto angesehen werden.
Die zentralen Thesen
- Ein eingeschränktes diskretionäres Konto ermöglicht es einem Broker, bestimmte Trades im Namen eines Kunden zu tätigen.
- Das Ermessen des Brokers muss in der Kontovereinbarung ausdrücklich angegeben werden und erstreckt sich nicht auf Geschäfte, die nicht vorab in der Vereinbarung vereinbart wurden.
- Ein eingeschränktes diskretionäres Konto liegt in der Mitte zwischen einem diskretionären und einem nicht diskretionären Konto, mit einigen der jeweiligen Vorteile.
Grundlegendes zu Konten mit begrenztem Ermessensspielraum
Ein Konto mit eingeschränktem Ermessensspielraum wird auch als „kontrolliertes Konto“ bezeichnet, bei dem es sich um jedes Konto handelt, für das der Handel von einer anderen Person als dem Eigentümer geleitet wird. Es wird auch als verwaltetes Konto bezeichnet, ein Anlagekonto, das einem einzelnen Anleger gehört und von einem beauftragten professionellen Vermögensverwalter beaufsichtigt wird. Im Gegensatz zu Investmentfonds, die im Auftrag vieler Investmentfondsinhaber professionell verwaltet werden, handelt es sich bei Managed Accounts um personalisierte Anlageportfolios, die auf die spezifischen Bedürfnisse des Kontoinhabers zugeschnitten sind.
Bei einem Konto mit eingeschränktem Ermessensspielraum kann der Anleger beispielsweise zustimmen, den Broker Transaktionen durchführen zu lassen, um das Konto automatisch neu auszugleichen, um ein bestimmtes Verhältnis von Aktien, Anleihen oder anderen Vermögenswerten aufrechtzuerhalten, aber keine anderen Arten von Geschäften auf dem im Namen des Kontoinhabers.
Eingeschränkt-diskretionäre vs. nicht-diskretionäre Konten
Eine eingeschränkte diskretionäre Kontovereinbarung ermöglicht es einem Broker oder Berater, einen bestimmten Handel im Namen des Kunden zu initiieren. In der Vereinbarung werden auch die Einschränkungen des Kunden festgelegt. Ein Kunde, der einem Makler oder Berater diese Art von Befugnis erteilt, muss volles Vertrauen in die Person haben, da die Vereinbarung riskant sein kann. Alle Entscheidungen, die ein Broker oder Berater trifft, müssen jedoch mit den angegebenen Anlagezielen des Kunden übereinstimmen.
Bei einem nicht diskretionären Konto besteht die Aufgabe des Brokers darin, die gewünschte Transaktion zum besten verfügbaren Preis auszuführen. Abhängig von der genauen Art der Broker-Kunden-Beziehung wird ein Broker, der ein nicht diskretionäres Konto beaufsichtigt, dem Kunden Trades empfehlen. Brokern fehlt jedoch die rechtliche Befugnis, Wertpapiere ohne vorherige Zustimmung des Kunden zu kaufen oder zu verkaufen.
Vorteile von Konten mit eingeschränktem Ermessen im Vergleich zu Konten ohne Ermessensspielraum
Einige Anleger bevorzugen die Anordnung eines begrenzten diskretionären Kontos, weil sie einfach zu beschäftigt sind, um mit den täglichen Entwicklungen auf dem Markt Schritt zu halten. Einer der Hauptvorteile der Verwendung eines Kontos mit begrenztem Ermessensspielraum, wie einem diskretionären Konto, besteht darin, dass eine Person investieren kann, ohne viel Zeit in die Aktivität zu investieren. Es ermöglicht dem Kunden auch, das Fachwissen und die Erfahrung des Brokers in Bezug auf Investitionen voll auszuschöpfen.
Andererseits bevorzugen viele Anleger aus mehreren Gründen nicht-diskretionäre Konten. Viele Anleger wünschen sich eine praktische Verwaltung ihrer Konten und sind vorsichtig, ihrem Broker zu viel Vertrauen zu schenken. diese Beziehung ist einfach nicht für jeden Investor richtig. Diese Anleger wünschen sich möglicherweise eine Beratung durch einen Fachmann, möchten aber dennoch stark in den Prozess ihrer Anlageentscheidungen eingebunden werden. Für praktische Anleger ist ein nicht diskretionäres Konto in der Regel die beste Option.