Lebenslange Kappe
Was ist eine Lifetime-Cap?
Der Begriff Lifetime Cap bezieht sich auf den maximal zulässigen Zinssatz für eine variabel verzinste Hypothek (ARM). Diese Obergrenze gilt für die gesamte Laufzeit der Hypothek.
Lifetime Caps begrenzen die Risiken im Zusammenhang mit den erheblichen Zinserhöhungen während der Laufzeit der Hypothek für den Kreditnehmer, können jedoch bei ausreichend steigenden Zinsen ein Zinsrisiko für den Kreditgeber erzeugen.
Die zentralen Thesen
- Eine lebenslange Obergrenze ist der maximale Zinssatz, den ein Kreditnehmer während der Laufzeit eines Kredits zahlen kann.
- Übersteigen die Zinssätze den Lifetime-Cap, ist der Kreditnehmer dennoch auf die Zahlung dieses Höchstsatzes beschränkt.
- Kreditgeber können Zinslimits zusammen mit der anfänglichen, periodischen und lebenslangen Obergrenze anpassen.
- Wenn Sie wissen, wie Obergrenzen funktionieren, können Kreditnehmer ihre monatlichen Zahlungen ermitteln, wenn der ARM das maximale Leben erreicht.
So funktionieren Lifetime-Caps
Es gibt viele verschiedene Arten von Hypothekenprodukten auf dem Markt. Kreditnehmer haben die Möglichkeit auf Festzinsprodukte, bei denen der Zinssatz über die Laufzeit des Kredits konstant ist. Da der Zinssatz konstant ist, können Personen mit Festhypotheken die Kosten ihrer Hypotheken vorhersagen. Die Zinssätze für variabel verzinste (variable) Hypotheken hingegen variieren während der Laufzeit des Darlehens. Er ist in der Anfangsphase konstant, danach passt er sich in regelmäßigen Abständen an, bis der Kredit abbezahlt ist.
Die Bedingungen eines ARM sind alle in der Beschreibung des Produkts selbst angegeben. Zum Beispiel erfordert ein 5/1 ARM einen festen Zinssatz von Interesse für fünf Jahre,gefolgt von einem variablen Zinssatz, dass setzen alle 12 Monate. Kreditnehmer können oft zwischen einer 2-2-6 oder einer 5-2-5 Zinsobergrenze wählen. In diesen Zitaten bezieht sich die erste Zahl auf die erste Erhöhungsobergrenze, die zweite Zahl ist eine periodische inkrementelle Erhöhungsobergrenze für 12 Monate und die dritte Zahl ist eine lebenslange Obergrenze.
Anfängliche und periodische Obergrenzen begrenzen den Betrag, um den sich der Zinssatz der Hypothek an jedem einzelnen Zinsanpassungstermin erhöhen kann. Der Lifetime Cap ist jedoch der maximale Zinssatz, den ein Kreditnehmer während der gesamten Laufzeit zahlen muss. Die Formulierung eines Lifetime-Caps spiegelt den prozentualen Anstieg gegenüber einem anfänglichen Zinssatz wider. Wenn beispielsweise ein ARM mit fester Laufzeit einen anfänglichen festen Zinssatz von 5 % und eine lebenslange Obergrenze von 5 % hat, beträgt der maximal zulässige Zinssatz 10 %.
Lifetime Caps sind Teil der Zinsbegrenzungsstruktur eines ARM und können verschiedene Formen annehmen. Kreditgeber haben die Flexibilität, Zinslimits zusammen mit der anfänglichen, periodischen und lebenslangen Obergrenze anzupassen.
Besondere Überlegungen
Das Verständnis der Funktionsweise von Obergrenzen kann Kreditnehmern helfen, ihre monatlichen Zahlungen zu bestimmen, wenn der ARM das Maximum der Lebensdauer erreicht. Die Laufzeitbegrenzung ist zwar wichtig zu verstehen, aber sie ist nur eine der Größen, die die Struktur einer Hypothek mit variablem Zinssatz bestimmen. Andere wichtige Begriffe, die der Kreditnehmer kennen sollte, sind:
- Ein anfänglicher Zinssatz, der ein Einführungszinssatz für ein variabel oder variabel verzinsliches Darlehen ist, der in der Regel unter den geltenden Zinssätzen liegt und über einen Zeitraum von sechs Monaten bis 10 Jahren konstant bleibt.
- Die Obergrenze des anfänglichen Anpassungssatzes ist der maximale Betrag, den sich der Kurs am ersten geplanten Anpassungsdatum ändern kann.
- Ein periodischer Anpassungssatz ist eine maximale Anpassung, die während eines Anpassungsintervalls eines variabel verzinslichen Darlehens zulässig ist.
- Die Zinsuntergrenze ist der vereinbarte Zinssatz im unteren Zinsbereich, der mit einem variabel verzinsten Kreditprodukt verbunden ist.
- Eine Zinsobergrenze ist ähnlich und wird manchmal auch als lebenslange Obergrenze bezeichnet. Eine Zinsobergrenze wird jedoch normalerweise als absoluter Prozentwert ausgedrückt. Beispielsweise kann in den Vertragsbedingungen der Hypothek festgelegt werden, dass der maximale Zinssatz nie über 15 % liegen darf.
Es gibt andere Zahlen als die Laufzeitbegrenzung, die in eine Hypothek mit variablem Zins einfließen und Ihnen helfen können, festzustellen, ob dies das richtige Produkt für Sie ist.
Da eine Hypothek mit variablem Zinssatz einer festgelegten Formel folgt, können die Kreditnehmer die Auswirkungen unterschiedlicher Zeiträume auf die anfänglichen Zinssätze und periodischen Anpassungen sowie die Auswirkungen unterschiedlicher Zinssatzänderungen und -obergrenzen verstehen.
Das Verständnis der lebenslangen Obergrenze hilft einem Käufer, den maximalen monatlichen Zahlungsbetrag zu kennen, den er möglicherweise zahlen muss. Die Kenntnis dieses monatlichen Zahlungsbetrags kann ihnen helfen, festzustellen, ob diese Art von Hypothek für sie geeignet ist. Wenn die lebenslange Obergrenze die monatlichen Zahlungen für den Kreditnehmer unerreichbar macht, ist diese bestimmte Hypothek nicht das richtige Darlehen für diesen Käufer.
Das Verständnis der Lifetime-Obergrenze informiert über die Strategie des Kreditnehmers zur Finanzierung eines Immobilienkaufs. Die Anfangszinssätze für ARMs sind im Allgemeinen niedriger als die Zinssätze für Festhypotheken, was die Kreditnehmer dazu veranlasst, sich für den ARM zu entscheiden. Wenn die Laufzeitobergrenze eines ARM höher ist, als der Kreditnehmer monatlich zahlen möchte, kann der Kreditnehmer beschließen, die Hypothek zu refinanzieren, bevor die anfängliche Zinserhöhungsfrist fällig ist. Auf diese Weise können sie den niedrigeren Anfangszinssatz erhalten, aber zu einer neuen Hypothek wechseln, bevor die höheren Zinssätze gelten.