Lebenszeitkappe
Was ist eine lebenslange Obergrenze?
Der Begriff Lifetime Cap bezieht sich auf den maximal zulässigen Zinssatz für eine Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM). Diese Obergrenze gilt für die gesamte Laufzeit der Hypothek.
Lifetime Caps begrenzen die Risiken, die mit den erheblichen Zinserhöhungen über die Laufzeit der Hypothek für den Kreditnehmer verbunden sind, können jedoch ein Zinsrisiko für den Kreditgeber erzeugen, wenn die Zinssätze ausreichend steigen.
Die zentralen Thesen
- Eine lebenslange Obergrenze ist der maximale Zinssatz, den ein Kreditnehmer jemals während der Laufzeit eines Kredits zahlen kann.
- Wenn die Zinssätze die lebenslange Obergrenze überschreiten, kann der Kreditnehmer diesen Höchstsatz weiterhin zahlen.
- Kreditgeber können die Zinslimits zusammen mit den anfänglichen, periodischen und lebenslangen Obergrenzen anpassen.
- Wenn Sie wissen, wie Obergrenzen funktionieren, können Kreditnehmer ihre monatlichen Zahlungen ermitteln, wenn der ARM das maximale Leben erreicht.
Wie Lifetime Caps funktionieren
Es gibt viele verschiedene Arten von Hypothekenprodukten auf dem Markt. Kreditnehmer haben die Möglichkeit, festverzinsliche Produkte zu kaufen, bei denen der Zinssatz während der gesamten Laufzeit des Kredits konstant ist. Da der Zinssatz konstant ist, können Personen mit festverzinslichen Hypotheken die mit ihren Hypotheken verbundenen Kosten vorhersagen. Die Zinssätze für variabel verzinsliche Hypotheken variieren hingegen während der Laufzeit des Kredits. Sie ist für den Anfangszeitraum konstant und wird danach in regelmäßigen Abständen angepasst, bis das Darlehen zurückgezahlt ist.
Die Bedingungen eines ARM sind alle in der Beschreibung des Produkts selbst angegeben. Zum Beispiel erfordert ein 5/1 ARM einen festen Zinssatz von Interesse für fünf Jahre,gefolgt von einem variablen Zinssatz, dass setzen alle 12 Monate. Kreditnehmer können häufig zwischen einer 2-2-6- oder einer 5-2-5-Zinsobergrenzenstruktur wählen. In diesen Anführungszeichen bezieht sich die erste Zahl auf die Obergrenze für die erste Erhöhung, die zweite Zahl ist eine periodische inkrementelle Erhöhung von 12 Monaten und die dritte Zahl ist eine Obergrenze für die Lebensdauer.
Anfängliche und regelmäßige Obergrenzen begrenzen den Betrag, um den sich der Zinssatz der Hypothek zu jedem einzelnen Zinsanpassungsdatum erhöhen kann. Die lebenslange Obergrenze ist jedoch der maximale Zinssatz, den ein Kreditnehmer während der gesamten Laufzeit zahlen muss. Die Formulierung des Wertes einer lebenslangen Obergrenze spiegelt den prozentualen Anstieg gegenüber einem anfänglichen Zinssatz wider. Wenn ein ARM mit fester Laufzeit beispielsweise einen anfänglichen festen Zinssatz von 5% und eine lebenslange Obergrenze von 5% hat, beträgt der maximal zulässige Zinssatz 10%.
Lifetime Caps sind Teil der Zinsobergrenzenstruktur eines ARM und können verschiedene Formen annehmen. Kreditgeber haben die Flexibilität, Zinslimits zusammen mit den anfänglichen, periodischen und lebenslangen Obergrenzen anzupassen.
Besondere Überlegungen
Wenn Sie wissen, wie Obergrenzen funktionieren, können Kreditnehmer ihre monatlichen Zahlungen ermitteln, wenn der ARM das maximale Leben erreicht. Während es wichtig ist, die Obergrenze für die Lebensdauer zu verstehen, ist es nur eine der Zahlen, die die Struktur einer Hypothek mit variablem Zinssatz bestimmen. Weitere wichtige Begriffe, die der Kreditnehmer kennen muss, sind:
- Ein anfänglicher Zinssatz, bei dem es sich um einen Einführungszinssatz für ein Darlehen mit variablem oder variablem Zinssatz handelt, der typischerweise unter den geltenden Zinssätzen liegt und über einen Zeitraum von sechs Monaten bis zehn Jahren konstant bleibt.
- Die anfängliche Obergrenze für den Anpassungssatz ist der Höchstbetrag, um den sich der Satz am ersten geplanten Anpassungsdatum bewegen kann.
- Ein periodischer Anpassungssatz ist eine maximale Anpassung, die während eines Anpassungsintervalls eines Darlehens mit variablem Zinssatz zulässig ist.
- Die Zinsuntergrenze ist der vereinbarte Zinssatz im unteren Zinssatzbereich eines variabel verzinslichen Darlehensprodukts.
- Eine Zinsobergrenze ähnelt der Obergrenze und wird manchmal als lebenslange Obergrenze bezeichnet. Eine Zinsobergrenze wird jedoch normalerweise als absoluter Prozentwert ausgedrückt. Beispielsweise kann in den Vertragsbedingungen der Hypothek festgelegt sein, dass der maximale Zinssatz 15% niemals überschreiten darf.
Es gibt andere Zahlen als die lebenslange Obergrenze, die in eine Hypothek mit variablem Zinssatz einfließen, anhand derer Sie feststellen können, ob dies das richtige Produkt für Sie ist.
Da eine Hypothek mit variablem Zinssatz einer festgelegten Formel folgt, können die Kreditnehmer die Auswirkungen unterschiedlicher Zeiträume auf den anfänglichen Zinssatz und die periodischen Anpassungen sowie die Auswirkungen unterschiedlicher Zinssatzänderungen und -obergrenzen verstehen.
Das Verständnis der lebenslangen Obergrenze hilft einem Käufer, den maximalen monatlichen Zahlungsbetrag zu ermitteln, den er möglicherweise zahlen muss. Wenn sie diesen monatlichen Zahlungsbetrag kennen, können sie feststellen, ob diese Art von Hypothek zu ihnen passt. Wenn die monatliche Obergrenze die monatlichen Zahlungen für den Kreditnehmer unerreichbar macht, ist diese bestimmte Hypothek nicht das richtige Darlehen für diesen Käufer.
Das Verständnis der Obergrenze für die Lebensdauer informiert über die Strategie, mit der der Kreditnehmer einen Immobilienkauf finanziert. Die Anfangszinssätze für ARMs sind im Allgemeinen niedriger als die Zinssätze für festverzinsliche Hypotheken, was die Kreditnehmer dazu veranlasst, sich für den ARM zu entscheiden. Wenn die Laufzeitobergrenze eines ARM höher ist, als der Kreditnehmer monatlich zahlen möchte, kann der Kreditnehmer beschließen, die Hypothek zu refinanzieren, bevor die anfängliche Zinserhöhungsperiode fällig ist. Auf diese Weise können sie den niedrigeren Anfangszinssatz erhalten, aber zu einer neuen Hypothek wechseln, bevor die höheren Zinssätze gelten.