Lifestyle-Fonds
Was ist ein Lifestyle-Fonds?
Der Begriff Lifestyle-Fonds bezeichnet einen Investmentfonds, der ein diversifiziertes Portfolio über Vermögenswerte mit unterschiedlichem Risikoniveau verwaltet. Diese Fonds ermitteln die besten Vermögenswerte für Anleger basierend auf ihrer Risikobereitschaft, ihrem Alter und ihren Anlagezielen. Sie eignen sich im Allgemeinen für langfristige Investitionen – insbesondere für diejenigen, die ein Sparfahrzeug suchen, das sie bis zu einem bestimmten Zeitpunkt wie der Pensionierung auszahlen können.
Die zentralen Thesen
- Ein Lifestyle-Fonds ist ein Investmentfonds, der ein diversifiziertes Portfolio über Vermögenswerte mit unterschiedlichem Risikoniveau verwaltet.
- Diese Fonds ermitteln die besten Vermögenswerte für Anleger basierend auf ihrer Risikobereitschaft, ihrem Alter und ihren Anlagezielen.
- Lifestyle-Fonds eignen sich im Allgemeinen für langfristige Investitionen einschließlich der Altersvorsorge.
- Sie bieten ein viel geringeres Risiko als herkömmliche Fonds, da sie eine breitere Diversifikationspalette bieten.
So funktionieren Lifestyle-Fonds
Es gibt keinen einheitlichen Anlageansatz. Anleger haben unterschiedliche Bedürfnisse und Ziele, daher sollten sie Anlagevehikel wählen, die auf ihre eigenen Bedürfnisse zugeschnitten sind. Lifestyle-Fonds sind in der Regel auf den Anlagestil und die Lebensphase eines Anlegers ausgerichtet. Sie können in einer Reihe von Stilen vermarktet werden, die auf die Risikotoleranz eines Anlegers zugeschnitten sind, von konservativ, moderat bis aggressiv, und können weiter auf Ertrags, Wachstums- oder Wertstrategien ausgeweitet werden.
Risikotoleranzen werden in der Regel durch das Alter des Anlegers bestimmt – aggressive Fonds werden für jüngere Anleger empfohlen, während konservative Fonds sich an ältere Anleger richten, die kurz vor dem Ruhestand stehen.
Jüngere Anleger können Risiken mehr tolerieren und können daher eine aggressivere Anlagestrategie wählen als Personen, die kurz vor dem Ruhestand stehen und es sich nicht leisten können, mit ihrem Kapital zu viele Risiken einzugehen.
Lifestyle-Fonds verwenden in ihrem Ansatz eine Mischung aus Asset und Asset-Allocation Strategien, aber ihre Ziele konzentrieren sich hauptsächlich darauf, Anlegern ein Vehikel für langfristige Investitionen zu bieten. Lifestyle-Fonds folgen im Allgemeinen dem traditionellen Konzept der modernen Portfoliotheorie (MPT) und verwenden eine optimale Mischung aus Eigen und Fremdkapital basierend auf der Risikotoleranz des Fonds. Sie bieten ein viel geringeres Risiko als herkömmliche Fonds, da sie eine breitere Diversifikationspalette bieten.
Lifestyle-Fonds sind eine Iteration von Standard- Mischfonds. Deshalb verwalten Fondsmanager ihre Portfolios ähnlich wie diese Fonds. Es gibt jedoch einen kleinen Unterschied, da Lifestyle-Fonds im Allgemeinen versuchen, Anlegern ein Vehikel zur Verfügung zu stellen, um auf ein bestimmtes Ziel und einen bestimmten Auszahlungstermin zu investieren.
Während Ruhestand ein gemeinsames Ziel ist es, Anleger können diese Mittel für eine Reihe von Lebensereignissen mit einem bestimmten Zieldatum im Auge verwenden Aus diesem Grunde oft einig Lifestyle – Fond im Vergleich zu-und manchmal called- Zieldatum Fonds. Das liegt daran, dass beide als Vehikel dienen, um Gelder für ein bestimmtes Ziel anzulegen.
Lifestyle-Fonds unterscheiden sich geringfügig von Zielfonds, da sich ihre Vermögensallokation nicht in einer Weise verschiebt, die über die Laufzeit der Anlage einem Gleitpfad folgt. Stattdessen konzentrieren sie sich darauf, Anlegern, die in allen Phasen ihres Lebens zu investieren beginnen, entweder eine konservative, moderate oder aggressive Risikoallokation bereitzustellen.
Besondere Überlegungen
Aggressive Fonds streben im Allgemeinen aggressivere Renditen durch höhere Allokationen in Aktienanlagen an. Darüber hinaus werden sie im Sinne des Kapitalerhalts durch Zuweisungen festverzinslicher Wertpapiere gesteuert. Bei aggressiveren Fondsoptionen können die Anlagen breit über alle Marktsegmente und Weltregionen gestreut werden, um aus allen Marktchancen maximale Renditen zu erzielen.
Bei konservativen Fonds hingegen ist das Vermögen stark in Richtung risikoärmerer Anlagen gewichtet und insgesamt stärker in festverzinsliche Anlagen investiert.
Beispiel für Lifestyle-Fonds
Fast jede Fondsgesellschaft bietet einen eigenen Lifestyle-Fonds an. Vanguard gehört zu den Unternehmen mit führenden Marktangeboten in dieser Kategorie. Das LifeStrategy- Portfolio von Vanguard bietet Anlegern je nach Alter und Risikotoleranz vier Optionen für Lifestyle-Fonds:
- LifeStrategy Income Fund
- LifeStrategy Conservative Growth Fund
- LifeStrategy Fonds mit moderatem Wachstum
- LifeStrategy Growth Fund
Diese Mittel folgen keinem Gleitpfad. Vielmehr konzentrieren sie sich auf den Anlagestil eines Anlegers, indem sie den Stilfokus als Mittel zur Verwaltung eines Notgroschens im Laufe der Zeit verwenden.