Lebensoption
Was ist eine Lebensoption?
Die Lebensoption ist ein Beispiel für ein Auszahlungssystem für einen Rentenvertrag. Es garantiert dem Rentenempfänger regelmäßige Zahlungen für den Rest seines Lebens. Da dieser Zeitplan per Definition nicht bekannt ist, birgt die Lebensoption sowohl für den Rententräger als auch für die Versicherungsgesellschaft, die diese Zahlungen leistet, ein gewisses finanzielles Risiko.
Die zentralen Thesen
- Annuitäten sind Finanzprodukte, die es Anlegern ermöglichen, steueraufgeschobenes Wachstum auf Geld – entweder regelmäßige oder einmalige Zahlungen – zu genießen und den Plan dann im Ruhestand zu verzinsen.
- Der Reiz der Renten liegt in der Sicherheit der Auszahlungen, unabhängig davon, welche Auszahlungsstruktur der Rentenempfänger wählt.
- Eine Lebensoption ist eine Auszahlungsmethode für eine Annuität, die regelmäßige Zahlungen auf Lebenszeit garantiert.
- Die Lebensgemeinschaft zahlt den Ehegatten weiter, wenn der Rentenberechtigte verstirbt.
Wie eine Lebensoption funktioniert
Eine Lebensoption ist einer von mehreren Auszahlungsplänen, die dem Inhaber eines Rentenvertrags zur Verfügung stehen. Annuitäten sind Versicherungsprodukte, die Anleger in der Regel kaufen, um einen Einkommensstrom nach dem Ruhestand zu erzielen. Der Anleger zahlt periodisch oder in Form einer Einmaleinlage in die Rente ein und profitiert dann von steueraufgeschobenem Wachstum auf dieser Anlage. Der Reiz der Renten liegt in der Sicherheit der Auszahlungen, unabhängig davon, welche Auszahlungsstruktur der Rentenempfänger wählt.
Unter diesen Auszahlungsplänen ist die Lebensoption einzigartig, da die Länge der Auszahlungsperiode nicht bekannt ist. Der Anleger erhält Zahlungen, bis er stirbt. Im Gegensatz zur Auszahlungsperiode ist der Auszahlungsbetrag bekannt. Dies bedeutet, dass ein Rentner, der die Lebensoption für Auszahlungen wählt, mehr von seiner Investition verdient, wenn er lange genug lebt, damit seine Auszahlungen seine Beiträge zur Police übersteigen.
Andere Optionen für Rentenauszahlungen betonen in der Regel entweder einen festen Zeitraum oder einen festen Gesamtbetrag der Auszahlungen. Ein Vertrag mit fester Laufzeit kann für einen Anleger nützlich sein, der erwartet, dass die Auszahlungen aus einem anderen Altersvorsorgeprodukt zu einem späteren Zeitpunkt eintreten, und die Zahlung an einen Anspruchsberechtigten sicherstellt, wenn der Anleger vor Ablauf der Periode verstirbt. Auf der anderen Seite kann ein Festbetragsvertrag riskant sein, wenn dies die einzige Einnahmequelle für den Ruhestand ist und der Rentenwert erschöpft ist, bevor der Anleger stirbt.
Schließlich kann ein Rentenempfänger eine pauschale Auszahlung wählen, aber dieser Betrag wird im Allgemeinen geringer sein als die erwarteten Rentenzahlungen und kann Steuerschulden auslösen, die ansonsten kein Problem darstellen würden.
Joint-Life vs. Life-Option
Ein gemeinschaftlicher Auszahlungsplan ermöglicht es, dass Rentenzahlungen über den Tod des Rentenempfängers hinaus und bis zum Tod des Ehepartners fortgeführt werden. Dies kann für Paare sinnvoll sein, bei denen ein Ehepartner keine ausreichende Altersreserve aufgebaut hat.
Eine Variante des gemeinschaftlichen Auszahlungsplans ist die Leibrente mit bestimmter Laufzeit, bei der die Zahlungen nach dem Tod des Rentenempfängers fortgesetzt werden, jedoch zu einem niedrigeren Dollarbetrag und für einen begrenzten Zeitraum für den Ehepartner oder Anspruchsberechtigten.
Schließlich garantiert ein Ratenrückerstattungsplan Zahlungen bis zum Tod des Rentenempfängers, gefolgt von einer Einmalzahlung an einen Begünstigten über das verbleibende Vermögen. In all diesen Fällen sind höhere Auszahlungen mit Kosten verbunden. Für garantierte Ehegatten- oder Anspruchsberechtigtenleistungen sind höhere Prämien erforderlich.