Life Cap definiert
Eine Lebensobergrenze ist der Höchstbetrag, um den sich der Zinssatz für ein Darlehen mit variablem Zinssatz über die Laufzeit des Darlehens erhöhen kann.
Eine Lebensobergrenze kann als absoluter Zinssatz ausgedrückt werden – beispielsweise als maximaler Lebenszeitzinssatz von 12%, der als Zinsobergrenze bezeichnet wird – oder als maximale prozentuale Änderung des ursprünglichen Zinssatzes für das Darlehen. Wenn die Lebensobergrenze als maximale prozentuale Änderung gegenüber dem ursprünglichen Zinssatz ausgedrückt wird, kann sie auch für Zinssenkungen gelten.
Eine Lebensmütze auflösen
Beim Umgang mit variabel verzinslichen Hypotheken (ARMs) gibt es normalerweise eine Folge von Zinsobergrenzen, die den Zinsbetrag steuern, mit dem der Kreditnehmer konfrontiert wird, sobald der Zeitraum mit festen Zinssätzen endet. Dies kann in Form einer inkrementellen Anpassung erfolgen, mit Zinsgrenzen für Intervalle, die mit der Änderung des ersten Zinssatzes nach Ablauf der festgelegten Frist beginnen.
Die anfängliche Anpassungsobergrenze begrenzt die Änderung des Zinssatzes, wenn die Zinssätze zum ersten Mal angepasst werden, und es gibt nachfolgende oder periodische Zinsobergrenzen, um bevorstehende Änderungen des Zinssatzes abzudecken. Die Lebensobergrenze informiert den Kreditnehmer im Wesentlichen darüber, wie viel Zinserhöhung er höchstens erwarten kann.
Kreditgeber sollten in ihren Darlehensverträgen angeben, wie hoch die Lebensbeschränkungen für die von ihnen angebotenen Hypotheken sind. In vielen Fällen wird die Lebensobergrenze entweder als Änderung des Gesamtprozentsatzes oder als absoluter Prozentsatz angezeigt.
Die Laufzeitobergrenze eines Kredits wird häufig als Teil einer Zinsobergrenzenstruktur verwendet. Beispielsweise hat ein fester Zeitraum oder ein Hybrid-ARM häufig anfängliche, periodische und lebenslange Obergrenzen. Bei einem 5-1-Hybrid-ARM kann dies als 5-2-5-Cap-Struktur ausgedrückt werden, was bedeutet, dass es eine anfängliche Obergrenze von 5%, eine periodische Obergrenze von 2% und eine Lebensdauerobergrenze von 5% gibt. Dies bedeutet, dass sich der Zinssatz am ersten Zinsänderungsdatum um maximal 5% und an jedem nachfolgenden Änderungsdatum um maximal 2% ändern kann. Die maximale Lebensdaueränderung in diesem Beispiel beträgt 5%.
Es ist möglich, dass die Zinssätze für einen ARM nach Ablauf der festen Zinsperiode sinken. Life Caps würden den Kreditnehmer nicht daran hindern, von solchen Zinsänderungen zu profitieren.
Das Vorhandensein einer Lebensobergrenze reduziert oder eliminiert keine anderen Arten von Kosten, wie z. B. verspätete Gebühren, die Teil der jährlichen Berechnung des Prozentsatzes sein können, einschließlich des Zinssatzes.