Level 1

Was ist Stufe 1?

Level 1 ist eine Art von Handelsbildschirm, der beim Aktienhandel verwendet wird und die besten Geld-Brief-Volumen-Kurse in Echtzeit oder den nationalen besten Geld- und Briefkurs (NBBO) anzeigt. Level-1-Quotes liefern Basisinformationen, die für die meisten Anleger mehr als ausreichend sind, obwohl einige extrem aktive Trader Orderbuch und Markttiefe Informationen bevorzugen , die in höherstufigen Quotes zu finden sind.

Der US-Aktienmarkt hat drei Kursstufen:  Level 1,  Level 2 und Level 3. Wenn man sich diese Kurse ansieht, kann ein Anleger sehen, wie sich eine bestimmte Aktie im Laufe der Zeit entwickelt und wo sich das Marktgeschehen konsolidiert.

Level 1 verstehen

Level 1-Quotes waren vor dem Aufkommen des Internets und des Online-Handels relativ selten, werden jedoch mittlerweile häufig angeboten, und Anleger können kostenlos darauf zugreifen. Diese Kurse sind auf den Websites von Brokern sowie auf Finanznachrichten- und Medienportalen wie Morningstar oder Yahoo! Finanzen. Die Informationen werden oft direkt von einer Börse oder über einen Datenbroker-Vermittler bereitgestellt.

Zuverlässige Level-1-Kurse helfen Anlegern, bessere Preise für Wertpapierkäufe und -verkäufe zu erzielen, insbesondere in schnelllebigen Märkten, in denen Anleger Limit-Orders statt Markt-Orders bevorzugen.

Beispielsweise kann ein Anleger, der eine Aktie im Wert von 1.000 US-Dollar kaufen möchte, den Level-1-Kurs überprüfen, um festzustellen, ob er den gesamten Betrag zu einem bestimmten Preis kaufen kann oder ob seine Order wahrscheinlich zu einem höheren Preis ausgeführt wird.

Level-1-Kurse sind oft genug für langfristige Anleger, die sich nicht allzu sehr um geringfügige Preisänderungen kümmern, aber aktive Trader, die viel kleinere Gewinne erzielen möchten, verwenden oft Level-2-Kurse, um mehr Informationen zu sammeln.

Quote Levels

• Stufe 1  Zitate  bieten grundlegende Preisdaten für eine Sicherheits das beste Angebot einschließlich und Briefkurs +  Größe  auf jeder Seite.
• Level-2-  Quotes  bieten mehr Informationen als Level-1-Quotes, indem sie die Markttiefe hinzufügen . Level 2 zeigt die Markttiefe in der Regel bis zu den 5-10 besten Geld- und Briefkursen.
• Level-3-  Quotes  fügen eine größere Markttiefe hinzu, bis zu 20 der besten Geld- und Briefkurse. Benutzer können Daten auch direkt eingeben. Diese werden hauptsächlich von Brokern und Market Maker verwendet.

Alle drei Angebotsebenen bauen aufeinander auf. Level-1-Quotes bieten Anlegern den höchsten Geld- und den niedrigsten Briefkurs für eine einzelne Aktie. Dies stellt auch die aktuellsten Daten für das jeweilige Wertpapier basierend auf dem Orderbuch einer Börse dar. Diese Arten von Angeboten sind am häufigsten und werden von einzelnen Anlegern angezeigt, wenn sie Informationen von ihrem Finanzdienstleistungsunternehmen anfordern. Level 1-Quotes bieten das beste Echtzeit-Bid / Ask für ein bestimmtes Wertpapier.

Level-2-Kurse gehen noch einen Schritt weiter, indem sie den Echtzeitkursen für jedes Symbol Markttiefe bieten. Die zusätzliche Granularität hilft aktiven Händlern, die Größe von Kauf- und Verkaufsaufträgen zu unterschiedlichen Preisen (Tiefe) zu bestimmen und zeigt, wo sich die meisten Aufträge bei den Market Maker konzentrieren (Auftragsbuch). Dies ermöglicht es Anlegern, die engste, niedrigste Geld-/Briefspanne zu ermitteln, was für größere Anleger wichtig ist, die hochvolumige und  hochfrequente Geschäfte (HFT) tätigen.

Angenommen, dass ein aktiver Händler sieht, dass Acme Co. eine Stufe 1 Zitat $ 5,00 Preis mit einem $ 5.10×100 hat zeigt fragen und ein $ 4.90×500 Gebot. Der Händler kann davon ausgehen, dass es bei einer Order für 500 Aktien eine starke Unterstützung bei 4,90 USD und einen relativ schwachen Widerstand bei 5,10 USD mit nur 100 Aktien auf dem Markt gibt. Level-2-Kurse zeigen jedoch möglicherweise eine Order für 1.000 Aktien zu 5,11 US-Dollar und keine Orders unter 4,90 US-Dollar bis 4,85 US-Dollar, was die Aktie viel schwächer aussehen lässt, als die Level-1-Kurse vermuten lassen würden.

Es gibt auch Level-3 Quotes, diese sind jedoch auf Market Maker beschränkt und beinhalten die Möglichkeit, Quotes einzugeben und Orders auszuführen. Level-3-Angebote bieten alle Informationen und Dienstleistungen von Level-1- und Level-2-Angeboten. Darüber hinaus bieten Level-3-Quotes einem Anleger auch die Möglichkeit, Quotes einzugeben oder zu ändern, Orders auszuführen und Handelsbestätigungen zu versenden. Diese Arten von Angeboten sind registrierten Brokern und Finanzinstituten vorbehalten.  Market Maker nehmen beispielsweise an Level-3-Quotes teil, die es ihnen ermöglichen, Kundenorders auszuführen.