Lassen Sie Ihre Gewinne laufen
Was ist es, um Ihre Gewinne laufen zu lassen?
„Lassen Sie Ihre Gewinne laufen“ ist ein Ausdruck, der Trader ermutigt, der Tendenz zu widerstehen, profitable Positionen zu früh zu verkaufen.
Die Kehrseite des Gewinnenlassens von Gewinnen besteht darin, Verluste frühzeitig zu reduzieren. Der Weg, um als Trader Geld zu verdienen, besteht nach Ansicht vieler darin, diesen beiden Ratschlägen zu folgen: Gewinner (Gewinne) ihren Lauf nehmen zu lassen und verlorene Wetten zu kürzen, bevor sie zu tiefen Verlusten führen.
Die zentralen Thesen
- „Lassen Sie Ihre Gewinne laufen“ ist der Ratschlag für Trader, dem Impuls zu widerstehen, Gewinnpositionen zu früh zu verkaufen.
- Im Allgemeinen gibt es drei Hauptgründe für einen langfristig orientierten Anleger, zu verkaufen: Der Kauf war ein Fehler, der Preis ist zu schnell dramatisch gestiegen oder der aktuelle Preis wird nicht mehr von den Fundamentaldaten gestützt.
- Emotion und menschliche Psychologie können manchmal einer klugen Entscheidung zum Verkaufen oder Halten im Weg stehen.
Lassen Sie Ihre Gewinne laufen
Während dieser Rat von vielen angeboten wird, wird er von wenigen befolgt. Dies liegt daran, dass es schwieriger ist, als es scheint. Die meisten Trader neigen dazu, Gewinne frühzeitig vom Tisch zu nehmen, aus Angst, dass sie schnell verpuffen. Sie neigen auch dazu, große Verlustpositionen zu halten, in der Hoffnung, dass sie sich erholen.
Anstatt die Gewinne laufen zu lassen, bevorzugen einige Händler einen Zielausgangspunkt, der einen vorgegebenen Gewinn festlegt. Ebenso verwenden Trader häufig Stop-Loss-Handel, die es ihnen automatisch ermöglichen, einen Trade zu beenden, wenn ein bestimmter Betrag sinkt.
Der Handel wird im Allgemeinen als schwierig zu beherrschende Fähigkeit angesehen, die sich nicht auf eine einfache Maxime reduzieren lässt. Erfolgreiche Händler kennen sich mit den Märkten, auf denen sie handeln, bestens aus, unabhängig davon, ob es sich um Aktien, Optionen, Währungen oder Rohstoffe handelt. Kenntnisse über gängige Handelsmuster sowohl für bestimmte Wertpapiere als auch für den Markt insgesamt sind von entscheidender Bedeutung. Erfolgreiche Trader haben dieses Wissen in der Regel durch Ausbildung und praktische Erfahrung erworben.
Wann sollte man eine Aktie verkaufen und Handelspsychologie
Ein Grund, warum Menschen die Ratschläge, die sie bekommen, umdrehen und Verluste frühzeitig reduzieren, während sie zu lange an Verlierern festhalten, hat mit dem zu tun, was Verhaltensökonomen als Verlustaversion identifiziert haben . Dies bedeutet, dass ein potenzieller Verlust psychologisch schädlicher ist als ein entsprechender Gewinn.
Infolgedessen neigen die Leute dazu, an Verlierern festzuhalten oder sogar zu verdoppeln, in der Hoffnung, wieder ausgeglichen zu werden, und gehen oft zu viel Risiko ein. Gleichzeitig werden die Menschen befürchten, dass kleine Gewinne verpuffen und sie zu früh festhalten. Im Handel wird dies als „Dispositionseffekt“ bezeichnet.
Grundsätzlich gibt es drei gute Gründe, eine Aktie zu verkaufen:
- Der Kauf der Aktie war zunächst ein Fehler.
- Der Aktienkurs ist dramatisch gestiegen.
- Die Aktie hat einen dummen und nicht nachhaltigen Kurs erreicht.
Obwohl es viele andere zusätzliche Gründe für den Verkauf einer Aktie gibt, sind diese bei Anlageentscheidungen möglicherweise nicht so klug.
Beispiel
Hier ist ein allzu häufiges Szenario: Sie kaufen Aktien für 25 US-Dollar mit der Absicht, sie zu verkaufen, wenn sie 30 US-Dollar erreichen. Die Aktie erreicht 30 USD und Sie beschließen, noch ein paar Gewinne zu erzielen. Die Aktie erreicht 32 Dollar und Gier überwindet die Rationalität. Plötzlich fällt der Aktienkurs wieder auf 29 US-Dollar. Du sagst dir, dass du einfach warten sollst, bis es wieder $30 erreicht. Das passiert nie. Sie erliegen schließlich der Frustration und verkaufen mit Verlust, wenn es 23 USD erreicht.
In diesem Szenario könnte man sagen, dass Gier und Emotionen das rationale Urteilsvermögen überwunden haben. Der Verlust betrug 2 USD pro Aktie, aber Sie hätten tatsächlich einen Gewinn von 7 USD erzielen können, als die Aktie ihren Höchststand erreichte.
Diese Papierverluste werden vielleicht besser ignoriert als sich darüber quälen, aber die eigentliche Frage ist der Grund für den Anleger, zu verkaufen oder nicht zu verkaufen. Um die menschliche Natur in Zukunft aus der Gleichung zu entfernen, sollten Sie eine Limit-Order verwenden, die die Aktie automatisch verkauft, wenn sie Ihren Zielpreis erreicht. Sie müssen nicht einmal zusehen, wie die Aktie steigt und fällt. Sie erhalten eine Benachrichtigung, wenn Ihre Verkaufsbestellung aufgegeben wird.
Häufig gestellte Fragen
Warum sollte ich Gewinne laufen lassen, wenn eine Aktie steigt?
Sie sollten eine Gewinnposition normalerweise nur verkaufen, wenn der Kurs auf Ihr Ziel gestiegen ist oder die Fundamentaldaten unterstützen. Wenn die Fundamentaldaten eine Rallye nicht unterstützen oder Ihr Kursziel erreicht oder überschritten wurde, verkaufen Sie auf jeden Fall. Andernfalls neigen die Leute dazu, ihre Gewinner zu früh zu verkaufen. Um zu vermeiden, zu früh zu verkaufen, sollten Sie bis zu einem objektiven (und nicht emotionalen oder psychologischen) Preisniveau festhalten.
Was ist, wenn sich die Dinge ändern und mein Zielpreis nach unten korrigiert wird?
Wenn sich die Marktdynamik ändert, sollten Sie auch Ihren Ausstiegspunkt überarbeiten und gegebenenfalls verkaufen.
Was ist der Dispositionseffekt?
Der Dispositionseffekt in der Behavioural Finance beschreibt eine Art von Verlustaversion, bei der Händler zu lange an ihren Verlierern festhalten und ihre Gewinner zu früh verkaufen. Diese psychologische Voreingenommenheit, bei der Verluste größer sind als Gewinne, kann schädlich sein. Gewinne laufen lassen und Verluste reduzieren ist die bessere und rationalere Strategie – aber in der Praxis psychologisch schwieriger umzusetzen.