Zitronen Problem
Was ist das Zitronenproblem?
Das Zitronenproblem bezieht sich auf Probleme, die sich aufgrund asymmetrischer Informationen des Käufers und des Verkäufers hinsichtlich des Werts einer Investition oder eines Produkts ergeben.
Die Theorie des Zitronenproblems wurde 1970 in einem Forschungsbericht mit dem Titel “ Der Markt für Zitronen“: Qualitätsunsicherheit und der Marktmechanismus vorgestellt, der von George A. Akerlof, einem Wirtschaftswissenschaftler und Professor an der University of California in Berkeley, verfasst wurde.
Das Zitronenproblem verstehen
In seiner Arbeit untersuchte Akerlof den Gebrauchtwagenmarkt und illustrierte, wie die Asymmetrie der Informationen zwischen Verkäufer und Käufer dazu führen kann, dass der Markt zusammenbricht, jede Gelegenheit für einen profitablen Austausch beseitigt wird und nur „Zitronen“ oder schlechte Produkte mit niedrigem Preis zurückbleiben Haltbarkeit, die der Käufer ohne ausreichende Informationen gekauft hat.
Das Problem asymmetrischer Informationen entsteht, weil Käufer und Verkäufer nicht über die gleichen Informationsmengen verfügen, die erforderlich sind, um eine fundierte Entscheidung über eine Transaktion zu treffen. Der Verkäufer oder Inhaber eines Produkts oder einer Dienstleistung kennt normalerweise seinen wahren Wert oder weiß zumindest, ob die Qualität über- oder unterdurchschnittlich ist. Potenzielle Käufer verfügen jedoch normalerweise nicht über dieses Wissen, da sie nicht mit allen Informationen des Verkäufers vertraut sind.
In Akerlofs ursprünglichem Beispiel für den Kauf eines Gebrauchtwagens wurde festgestellt, dass der potenzielle Käufer eines Gebrauchtwagens den tatsächlichen Wert des Fahrzeugs nicht leicht ermitteln kann. Daher sind sie möglicherweise bereit, nicht mehr als einen Durchschnittspreis zu zahlen, den sie als irgendwo zwischen einem Schnäppchenpreis und einem Premiumpreis wahrnehmen. Die Annahme einer solchen Haltung scheint dem Käufer zunächst einen gewissen finanziellen Schutz vor dem Risiko des Kaufs einer Zitrone zu bieten. Akerlof wies jedoch darauf hin, dass diese Haltung tatsächlich den Verkäufer begünstigt, da der Erhalt eines Durchschnittspreises für eine Zitrone immer noch höher wäre, als der Verkäufer erhalten könnte, wenn der Käufer das Wissen hätte, dass das Auto eine Zitrone ist.
Ironischerweise schafft das Zitronenproblem einen Nachteil für den Verkäufer eines Premium-Fahrzeugs, da die asymmetrischen Informationen des potenziellen Käufers – und die daraus resultierende Angst, mit einer Zitrone hängen zu bleiben – bedeuten, dass er nicht bereit ist, einen Premium-Preis für ein überlegenes Fahrzeug anzubieten Wert.
Lösungen für das Zitronenproblem
Das Zitronenproblem besteht sowohl auf dem Markt für Verbraucher- als auch für Geschäftsprodukte sowie auf dem Gebiet der Investitionstätigkeit im Zusammenhang mit der Ungleichheit des wahrgenommenen Werts einer Investition zwischen Käufern und Verkäufern. Das Zitronenproblem ist auch im Finanzsektor weit verbreitet, einschließlich der Versicherungs- und Kreditmärkte. Im Bereich der Unternehmensfinanzierung verfügt ein Kreditgeber beispielsweise über asymmetrische und nicht ideale Informationen zur tatsächlichen Kreditwürdigkeit eines Kreditnehmers.
Akerlof schlug starke Garantien vor, um das Zitronenproblem zu überwinden, da sie einen Käufer vor den negativen Folgen des Kaufs einer Zitrone schützen können. Eine andere Lösung, von der Akerlof 1970 nichts wusste, als er das Papier schrieb, ist die Explosion leicht verfügbarer, weit verbreiteter Informationen, die über das Internet verbreitet wurden und auch dazu beigetragen haben, das Problem zu verringern. Zum Beispiel helfen Informationsdienste wie Carfax und Angie’s List den Käufern, sich beim Kauf sicherer zu fühlen, und sie kommen auch den Verkäufern zugute, weil sie ihnen ermöglichen, Premium-Preise für wirklich Premium-Produkte zu erzielen.