Wie man Gold in 4 Schritten handelt

Unabhängig davon, ob es sich wie ein Bulle oder ein Bär verhält, bietet der Goldmarkt aufgrund seiner einzigartigen Position innerhalb der wirtschaftlichen und politischen Systeme der Welt eine hohe Liquidität und hervorragende Gewinnmöglichkeiten in nahezu allen Umgebungen. Während sich viele Leute dafür entscheiden, das Metall direkt zu besitzen, bieten Spekulationen über die Futures, Aktien- und Optionsmärkte eine unglaubliche Hebelwirkung bei gemessenem Risiko.

Marktteilnehmer können Goldpreisschwankungen oft nicht voll ausnutzen, weil sie die einzigartigen Eigenschaften der Weltgoldmärkte oder die versteckten Fallstricke, die Gewinne berauben können, nicht kennengelernt haben. Darüber hinaus sind nicht alle Anlageformen sind gleich: Einige Gold Instrumente sind eher konsistent produzieren Bottom-Line – Ergebnisse als andere.

Der Handel mit dem gelben Metall ist nicht schwer zu erlernen, aber die Aktivität erfordert Fähigkeiten, die für diese Ware einzigartig sind . Neulinge sollten leichtfertig vorgehen, aber erfahrene Anleger werden davon profitieren, wenn sie diese vier strategischen Schritte in ihre täglichen Handelsroutinen einbeziehen. In der Zwischenzeit wird experimentiert, bis die Feinheiten dieser komplexen Märkte aus zweiter Hand sind.

Die zentralen Thesen

  • Wenn Sie mit dem Handel mit Gold beginnen oder es Ihrem langfristigen Anlageportfolio hinzufügen möchten, bieten wir 4 einfache Schritte für den Einstieg.
  • Verstehen Sie zunächst die Grundlagen, die den Goldpreis bestimmen, erhalten Sie eine langfristige Perspektive auf Goldpreisaktionen und lernen Sie dann die Marktpsychologie kennen.
  • Wenn alles erledigt ist, wählen Sie den besten Weg, um Gold zu erwerben, entweder direkt in physischer Form oder indirekt über Futures oder einen Gold-ETF oder einen Investmentfonds.

1. Was bewegt Gold?

Als eine der ältesten Währungen der Welt hat sich Gold tief in die Psyche der Finanzwelt eingebettet. Fast jeder hat eine Meinung über das gelbe Metall, aber Gold selbst reagiert nur auf eine begrenzte Anzahl von Preis Katalysatoren. Jede dieser Kräfte teilt sich in der Mitte in einer Polarität auf, die sich auf Stimmung, Volumen und Trendintensität auswirkt:

Marktteilnehmer sind einem erhöhten Risiko ausgesetzt, wenn sie als Reaktion auf eine dieser Polaritäten mit Gold handeln, obwohl es sich tatsächlich um eine andere handelt, die die Preisbewegung kontrolliert. Zum Beispiel, sagen wir ein Sell – Off Welthits Finanzmärkte und Gold nimmt in einer starken Rally aus. Viele Trader gehen davon aus, dass die Angst das gelbe Metall bewegt und springen ein, weil sie glauben, dass die emotionale Menge den Preis blind höher tragen wird. Die Inflation könnte jedoch tatsächlich den Rückgang der Aktie ausgelöst haben und eine technischere Masse angezogen haben, die sich aggressiv gegen die Goldrallye verkaufen wird.

Auf den Weltmärkten spielen immer Kombinationen dieser Kräfte eine Rolle, um langfristige Themen zu etablieren, die gleich lange Auf- und Abwärtstrends verfolgen. Beispielsweise hatte der 2008 eingeleitete Konjunkturanreiz der  Federal Reserve (FOMC) zunächst nur geringe Auswirkungen auf Gold, da sich die Marktteilnehmer auf das hohe Angstniveau konzentrierten, das sich aus dem wirtschaftlichen Zusammenbruch 2008 ergab. Diese quantitative Lockerung förderte jedoch die Deflation und bereitete den Goldmarkt und andere Rohstoffgruppen auf eine größere Umkehrung vor.

Diese Trendwende fand nicht sofort statt, da ein Reflationsangebot im Gange war und die depressiven finanziellen und rohstoffbasierten Vermögenswerte wieder in Richtung historischer Mittel tendierten. Nach Abschluss der Reflation und derIntensivierung der Politik der Zentralbanken zur quantitativen Lockerung stieg derGoldpreis 2011 endgültig an und fiel nach unten. Gleichzeitig sank der VIX auf ein niedrigeres Niveau, was signalisierte, dass die Angst kein wesentlicher Markttreiber mehr war.1

2. Verstehe die Menge

Gold zieht zahlreiche Menschenmengen mit unterschiedlichen und oft gegensätzlichen Interessen an. Gold Bugs steht an der Spitze des Haufens, sammelt physische Goldbarren und ein überdimensioniertes Teil des Familienvermögens zu Gold Aktien, Optionen und Futures zuzuordnet. Dies sind langfristige Akteure, die selten von Abwärtstrends abgehalten werden und letztendlich weniger ideologische Akteure ausschütteln. Darüber hinaus umfassen die Teilnehmer des Einzelhandels fast die gesamte Population von Goldwanzen, wobei nur wenige Mittel ausschließlich der langen Seite des Edelmetalls gewidmet sind.

Goldwanzen sorgen für enorme Liquidität, während sie unter Futures und Goldaktien einen Mindestbetrag halten, da sie ein kontinuierliches Angebot an Kaufinteressen zu niedrigeren Preisen bieten. Sie dienen auch dem gegenteiligen Zweck, Leerverkäufern einen effizienten Einstieg zu ermöglichen, insbesondere in emotionalen Märkten, in denen eine der drei Hauptkräfte zugunsten eines starken Kaufdrucks polarisiert.

Darüber hinaus zieht Gold enorme Absicherungsaktivitäten von institutionellen Anlegern an, die in Kombination mit Währungen und Anleihen in bilateralen Strategien kaufen und verkaufen, die als „Risiko-Ein“ und „Risiko-Aus“ bezeichnet werden. „Fonds erstellen Körbe mit Instrumenten, die Wachstum (Risiko ein) und Sicherheit (Risiko aus) aufeinander abstimmen, und handeln diese Kombinationen mit blitzschnellen Algorithmen. Sie sind besonders beliebt in Märkten mit starken Konflikten, in denen die Beteiligung der Öffentlichkeit geringer als normal ist.

3. Lesen Sie das Langzeitdiagramm

Nehmen Sie sich Zeit, um die Trends herausgearbeitet, die jahrzehntelang anhielten, sondern ist auch über unglaublich lange Zeiträume gesunken, wodurch Goldwanzen die Gewinne verweigert wurden. Aus strategischer Sicht identifiziert diese Analyse Preisniveaus, die beobachtet werden müssen, wenn das gelbe Metall zurückkehrt, um sie zu testen.

Die jüngste Geschichte von Gold zeigt wenig Bewegung bis in die 1970er Jahre, als nach der Aufhebung des Goldstandards für den Dollar ein langer Inflation aufgrund der explodierenden Rohölpreise gestützt wurde. Nachdem es im Februar 1980 bei 2.076 USD pro Unze lag, fiel es Mitte der 1980er Jahre als Reaktion auf die restriktive Geldpolitik der Federal Reserve in der Nähe von 700 USD.

Der anschließende Abwärtstrend dauerte bis in die späten 1990er Jahre, als Gold in den historischen Aufwärtstrend eintrat, der im Februar 2012 mit einem Höchststand von 1.916 USD je Unze gipfelte. Ein stetiger Rückgang seit dieser Zeit hat in vier Jahren rund 700 Punkte aufgegeben;Obwohl es im ersten Quartal 2016 für seinen größten vierteljährlichen Gewinn seit drei Jahrzehnten um 17% gestiegen ist, handelt es ab März 2020 bei 1.635 USD pro Unze.

4. Wählen Sie Ihren Veranstaltungsort

Die Liquidität folgt den Goldtrends, nimmt zu, wenn sie sich stark nach oben oder unten bewegt, und nimmt in relativ ruhigen Perioden ab. Diese Schwankung wirkt sichaufgrund der viel niedrigeren durchschnittlichen Beteiligungsquoten stärkerauf die Terminmärkte aus als auf die Aktienmärkte.3  Neue Produkte, die von der CME Group inChicagoin den letzten Jahren angeboten wurden, haben diese Gleichung nicht wesentlich verbessert. 

CME bietet drei primäre Gold-Futures an, die 100-Unzen-Futures. ein Vertrag, ein 50-Unzen. Mini Vertrag und ein 10-Unzen.ein Mikrokontrakt, der im Oktober 2010 hinzugefügt wurde.56  Während das größte Kontraktvolumen im Jahr 2017 über 67,6 Millionen betrug, wurden die kleineren Kontrakte nicht so häufig gehandelt;87.450 für den Mini und 0,05 Millionen für den Micro.89  Diese dünne Beteiligung wirkt sich nicht langlaufenden Futures für Monate gehalten, aber stark Auswirkungen handeln Ausführung der kurzfristigen Positionen zwingen höhere Kosten durch Schlupf.

Die  SPDR Gold Trust Shares (GLD) weisen die größte Beteiligung in allen Arten von Marktumfeldern auf, mit außergewöhnlich engen Spreads, die auf einen Cent fallen können.  Das durchschnittliche tägliche Volumen betrug im März 2020 14,54 Millionen Aktien pro Tag und war zu jeder Tageszeit leicht zugänglich. CBOE Optionen auf GLD bieten eine weitere liquide Alternative, bei der die aktive Beteiligung die Spreads auf einem niedrigen Niveau hält.

Der VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) bewegt sich durch eine größere tägliche prozentuale Bewegung als GLD, birgt jedoch ein höheres Risiko, da die Korrelation mit dem gelben Metall von Tag zu Tag stark variieren kann.  Große Bergbauunternehmen sichern sich aggressiv gegen Preisschwankungen ab, wodurch die Auswirkungen der Spot und Futures-Preise verringert werden, während die Geschäftstätigkeit möglicherweise erhebliche Vermögenswerte in anderen natürlichen Ressourcen wie Silber und Eisen hält.

Endeffekt

Handeln Sie den Goldmarkt in vier Schritten profitabel. Erfahren Sie zunächst, wie sich drei Polaritäten auf die meisten Kauf- und Verkaufsentscheidungen für Gold auswirken. Zweitens machen Sie sich mit den unterschiedlichen Menschenmengen vertraut, die sich auf Goldhandel, Absicherung und Eigentum konzentrieren. Drittens nehmen Sie sich Zeit, um die langfristigen und kurzfristigen Gold-Charts zu analysieren und dabei die wichtigsten Preisniveaus zu berücksichtigen, die möglicherweise ins Spiel kommen. Wählen Sie schließlich Ihren Ort für das Eingehen von Risiken, der auf hohe Liquidität und einfache Handelsabwicklung ausgerichtet ist.