5 Schritte zur Erzielung eines Gewinns im Rohölhandel
Der Rohölhandel bietet aufgrund seiner einzigartigen Stellung innerhalb der weltweiten wirtschaftlichen und politischen Systeme hervorragende Gewinnchancen unter nahezu allen Marktbedingungen. Außerdem ist die Volatilität im Energiesektor in den letzten Jahren stark angestiegen, was starke Trends gewährleistet, die konstante Renditen für kurzfristige Swing-Trades und langfristige Timing-Strategien liefern können.
Marktteilnehmer nutzen die Schwankungen des Rohöls oft nicht voll aus, entweder weil sie die Besonderheiten dieser Märkte nicht kennen oder weil sie sich der versteckten Fallstricke nicht bewusst sind, die sich auf die Gewinne auswirken können. Darüber hinaus werden nicht alle energieorientierten Finanzinstrumente gleichermaßen geschaffen, wobei eine Teilmenge dieser Wertpapiere eher positive Ergebnisse erzielen wird.
Die zentralen Thesen
- Wenn Sie an den Ölmärkten spielen möchten, kann dieser wichtige Rohstoff eine hochliquide Anlageklasse bieten, mit der Sie mehrere Strategien handeln können.
- Entscheiden Sie zuerst, was für Sie geeignet ist: ein Spot-Öl (und wenn ja, welche Sorte); ein derivatives Produkt wie Futures oder Optionen; oder ein Börsenprodukt wie ein ETN oder ETF.
- Konzentrieren Sie sich dann auf die Fundamentaldaten des Ölmarkts und darauf, was Angebot und Nachfrage antreibt, sowie auf technische Indikatoren aus den Charts.
Hier sind fünf Schritte, die erforderlich sind, um auf den Märkten einen konstanten Gewinn zu erzielen.
1. Erfahren Sie, was Rohöl bewegt
Rohöl bewegt sich durch die Wahrnehmung von Angebot und Nachfrage, beeinflusst von der weltweiten Produktion sowie dem globalen wirtschaftlichen Wohlstand. Ein Überangebot und eine sinkende Nachfrage ermutigen Händler, Rohölmärkte zu verkaufen, während eine steigende Nachfrage und eine rückläufige oder stagnierende Produktion Händler dazu ermutigen, Rohöl höher zu bieten.
Eine enge Konvergenz zwischen positiven Elementen kann zu starken Aufwärtstrends führen, wie dem Anstieg des Rohölpreises auf 145,31 USD pro Barrel im Juli 2008, während eine enge Konvergenz zwischen negativen Elementen ebenso starke Abwärtstrends wie den Einbruch im August 2015 auf 37,75 USD pro Barrel erzeugen kann. Preisbewegungen neigen dazu, enge Handelsspannen aufzubauen, wenn Rohöl auf gemischte Bedingungen reagiert, wobei eine Seitwärtsbewegung oft über Jahre anhält.
Im Frühjahr 2020 brachen die Ölpreise inmitten der COVID-19-Pandemie und der wirtschaftlichen Verlangsamung ein. Die OPEC und ihre Verbündeten stimmten historischen Produktionskürzungen zu, um die Preise zu stabilisieren, fielen jedoch auf 20-Jahrestiefs.2
2. Die Menge verstehen the
Professionelle Händler und Hedger dominieren die Energie- Futures-Märkte. Die Akteure der Branche nehmen Positionen ein, um das physische Engagement auszugleichen, während Hedge-Fonds über die langfristige und kurzfristige Ausrichtung spekulieren. Einzelhändler und Investoren haben hier weniger Einfluss als in emotionaleren Märkten wie Edelmetallen oder Wachstumsaktien mit hohem Beta.
Der Einfluss des Einzelhandels steigt, wenn die Rohölentwicklung stark ansteigt, und zieht Kapital von kleinen Akteuren an, die durch Schlagzeilen auf der Titelseite und spannende Köpfe in diese Märkte hineingezogen werden. Die nachfolgenden Wellen von Gier und Angst können zugrunde liegende Trend verstärken Dynamik, zu historischen Höhepunkte beitragen und bricht zusammen, dass die Druck außerordentlich hohe Volumen.
3. Wählen Sie zwischen Brent- und WTI-Rohöl
Rohöl wird über zwei Primärmärkte gehandelt, Brent hat sich in den letzten Jahren zu einem besseren Indikator für die weltweite Preisbildung entwickelt, obwohl WTI 2017 stärker an den Weltterminmärkten gehandelt wurde (nach zwei Jahren an der Spitze des Brent-Volumens).
Die Preise zwischen diesen Sorten blieben jahrelang in einem engen Band, aber das endete 2010, als die beiden Märkte aufgrund eines sich schnell ändernden Angebots-Nachfrage-Umfelds stark auseinanderklafften. Der Anstieg der US-Ölproduktion, angetrieben durch Schiefer- und Fracking Technologie, erhöhte die WTI-Produktion, während die Brent-Bohrungen rapide zurückgingen.
US -Gesetz aus dem arabischen Öl – Embargo in den 1970er Jahren verschärfen diese Teilung, dasVerbot derlokalen Ölgesellschaften aus ihrem Inventar in derüberseeischen Märkten zuverkaufen. Dieses Verbot wurde 2015 aufgehoben.
Viele Futures-Kontrakte der CME Group an der New York Mercantile Exchange (NYMEX) bilden die WTI-Benchmark nach, wobei der „CL“-Ticker ein erhebliches Tagesvolumen anzieht. Die Mehrheit der Futures-Händler kann sich ausschließlich auf diesen Kontrakt und seine vielen Derivate konzentrieren. Exchange Traded Funds (ETFs) und Exchange Traded Notes (ETNs) bieten Aktienzugang zu Rohöl, aber ihre mathematische Konstruktion bringt aufgrund von Contango und Backwardation erhebliche Einschränkungen mit sich.
4. Lesen Sie das Langzeit-Diagramm
WTI-Rohöl stieg nach dem Zweiten Weltkrieg an, erreichte seinen Höhepunkt in den oberen 20er Jahren und trat in ein schmales Band ein, bis das Embargo in den 1970er Jahren eine parabolische Rallye auf 120 USDauslöste. Es erreichte Ende des Jahrzehnts seinen Höhepunkt und begann einen qualvollen Niedergang, der vor dem neuen Jahrtausend in die Teenagerjahre fiel. Rohöl trat 1999 in einen neuen und starken Aufwärtstrend ein und stieg im Juni 2008 auf ein Allzeithoch von 157,73 USD. Anschließend fiel es in eine massive Handelsspanne zwischen diesem Niveau und den oberen 20USD und pendelte sichEnde 2017 bei 55 USD ein. Ab Januar 2021 wurde es bei etwa 47 USD gehandelt.
5. Wählen Sie Ihren Veranstaltungsort
Der NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil Futures-Kontrakt (CL) wird mit über 10 Millionen Kontrakten pro Monat gehandelt und bietet hervorragende Liquidität. Aufgrund der 1.000 Barrel Kontrakteinheit und 0,01 pro Barrel Mindestpreisschwankung besteht jedoch ein relativ hohes Risiko. Es gibt Dutzende anderer energiebasierter Produkte, die über NYMEX angeboten werden, wobei die überwiegende Mehrheit professionelle Spekulanten anzieht , aber nur wenige private Händler oder Investoren.
Der US Oil Fund bietet die beliebteste Möglichkeit, Rohöl über Aktien zu spielen, und weist ein durchschnittliches tägliches Volumen von mehr als 20 Millionen Aktien aus. Dieses Wertpapier verfolgt WTI-Futures, ist jedoch aufgrund von Diskrepanzen zwischen Front-Monats und längerfristigen Kontrakten, die den Umfang der Preisverlängerungen reduzieren,anfällig für Contango.
Ölunternehmen und Sektorfonds bieten ein vielfältiges Branchenengagement, wobei Produktions, Explorations- und Ölservicebetriebe unterschiedliche Trends und Chancen bieten. Während die Mehrheit der Unternehmen die allgemeinen Rohöltrends verfolgt, können sie über lange Zeiträume stark divergieren. Diese Gegenbewegungen treten häufig auf, wenn die Aktienmärkte stark im Trend liegen, wobei Rallyes oder Ausverkäufe eine marktübergreifende Korrelation auslösen, die ein Gleichschrittverhalten zwischen verschiedenen Sektoren fördert.
Einige der größten Fonds der US-Ölgesellschaft sind:
- SPDR Energy Select Sector Fund (XLE )
- SPDR S & P Öl- und Gasexplorations- und -produktions-ETF (XOP )
- VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH )
- iShares US Energy ETF (IYE )9)
- Vanguard Energy ETF (VDE )
Reservewährungen bieten eine hervorragende Möglichkeit, ein langfristiges Engagement in Rohöl einzugehen, da die Volkswirtschaften vieler Nationen eng an ihre Energieressourcen gebunden sind. US-Dollar-Kreuzungen mit kolumbianischen und mexikanischen Pesos unter den Tickern USD / COP und USD / MXN verfolgen seit Jahren Rohöl und bieten Spekulanten einen hochliquiden und leicht skalierbaren Zugang zu Auf und Abwärtstrends. Bärische Rohölpositionen erfordern den Kauf dieser Crosse, während bullische Positionen einen Leerverkauf erfordern.
Die Quintessenz
Der Handel auf den Rohöl- und Energiemärkten erfordert außergewöhnliche Fähigkeiten, um konstante Gewinne zu erzielen. Marktteilnehmer, die Rohöl-Futures und ihre zahlreichen Derivate handeln möchten, müssen lernen, was den Rohstoff, die Art der vorherrschenden Masse, die langfristige Preisentwicklung und die physischen Schwankungen zwischen verschiedenen Qualitäten bewegt.