5 Schritte, um im Rohölhandel Gewinne zu erzielen
Der Rohölhandel bietet aufgrund seiner einzigartigen Stellung innerhalb der wirtschaftlichen und politischen Systeme der Welt hervorragende Gewinnchancen unter nahezu allen Marktbedingungen. Auch Energiesektor hat die Volatilität stark in den letzten Jahren gestiegen, die Gewährleistung einer starken Trends, die konstante Renditen für kurzfristige Swing – Trades produzieren kann und langfristigen Zeitstrategien.
Marktteilnehmer können die Schwankungen des Rohöls häufig nicht voll ausnutzen, entweder weil sie die einzigartigen Eigenschaften dieser Märkte nicht kennen oder weil sie sich der versteckten Fallstricke nicht bewusst sind, die sich auf die Gewinne auswirken können. Darüber hinaus werden nicht alle energiefokussierten Finanzinstrumente gleichermaßen geschaffen, wobei eine Teilmenge dieser Wertpapiere eher zu positiven Ergebnissen führt.
Die zentralen Thesen
- Wenn Sie auf den Ölmärkten spielen möchten, kann dieser wichtige Rohstoff eine hochliquide Anlageklasse bieten, mit der Sie mehrere Strategien handeln können.
- Entscheiden Sie zunächst, was für Sie geeignet ist: ein Spotöl (und wenn ja, welche Sorte); ein derivatives Produkt wie Futures oder Optionen; oder ein Exchange-Trade-Produkt wie ein ETN oder ETF.
- Konzentrieren Sie sich dann auf die Grundlagen des Ölmarktes und die Faktoren, die Angebot und Nachfrage antreiben, sowie auf technische Indikatoren, die aus den Diagrammen abgeleitet wurden.
Hier sind fünf Schritte erforderlich, um einen konstanten Gewinn auf den Märkten zu erzielen.
1. Erfahren Sie, was Rohöl bewegt
Rohöl bewegt sich durch die Wahrnehmung von Angebot und Nachfrage, beeinflusst von der weltweiten Produktion sowie dem globalen wirtschaftlichen Wohlstand. Überangebot und sinkende Nachfrage ermutigen Händler, Rohölmärkte zu verkaufen, während steigende Nachfrage und rückläufige oder flache Produktion Händler dazu ermutigen, Rohöl höher zu bieten.
Eine enge Konvergenz zwischen positiven Elementen kann zu starken Aufwärtstrends führen, wie der Anstieg des Rohöls auf 145,31 USD pro Barrel im Juli 2008, während eine enge Konvergenz zwischen negativen Elementen zu ebenso starken Abwärtstrends führen kann, wie der Zusammenbruch im August 2015 auf 37,75 USD pro Barrel. Preisbewegungen tendieren dazu, enge Handelsspannen aufzubauen, wenn Rohöl auf gemischte Bedingungen reagiert, wobei seitwärts gerichtete Maßnahmen oft jahrelang anhalten.
Im Frühjahr 2020 brachen die Ölpreise inmitten der COVID-19-Pandemie und der wirtschaftlichen Abkühlung ein. Die OPEC und ihre Verbündeten stimmten historischen Produktionskürzungen zu, um die Preise zu stabilisieren, fielen jedoch auf 20-Jahrestiefs.2
2. Verstehe die Menge
Professionelle Händler und Hedger dominieren die Energie- Futures-Märkte. Die Akteure der Branche nehmen Positionen ein, um das physische Engagement auszugleichen, während Hedge-Fonds über die langfristige und kurzfristige Ausrichtung spekulieren. Einzelhändler und Investoren üben hier weniger Einfluss aus als in emotionaleren Märkten wie Edelmetallen oder Aktien mit hohem Beta-Wachstum.
Der Einfluss des Einzelhandels steigt, wenn die Rohölentwicklung stark ansteigt, und zieht Kapital von kleinen Akteuren an, die durch Schlagzeilen auf der Titelseite und spannende Köpfe in diese Märkte hineingezogen werden. Die nachfolgenden Wellen von Gier und Angst können zugrunde liegende Trend verstärken Dynamik, zu historischen Höhepunkte beitragen und bricht zusammen, dass die Druck außerordentlich hohe Volumen.
3. Wählen Sie zwischen Brent- und WTI-Rohöl
Rohöl wird über zwei Hauptmärkte gehandelt, Brent hat sich in den letzten Jahren zu einem besseren Indikator für die weltweite Preisgestaltung entwickelt, obwohl WTI 2017 (nach zwei Jahren Volumenführerschaft bei Brent) stärker an den Welt-Futures-Märkten gehandelt wurde.
Die Preise zwischen diesen Klassen blieben jahrelang in einem engen Bereich, aber das endete 2010, als die beiden Märkte aufgrund eines sich schnell ändernden Angebots- und Nachfrageumfelds stark auseinander gingen. Der Anstieg der US-Ölproduktion, angetrieben durch Schiefer- und Fracking Technologie, erhöhte die WTI-Produktion, während die Brent-Bohrungen rapide zurückgingen.
US -Gesetz aus dem arabischen Öl – Embargo in den 1970er Jahren verschärfen diese Teilung, dasVerbot derlokalen Ölgesellschaften aus ihrem Inventar in derüberseeischen Märkten zuverkaufen. Dieses Verbot wurde 2015 aufgehoben.
Viele der New York Mercantile Exchange (NYMEX) -Terminkontrakte der CME Group entsprechen der WTI-Benchmark, wobei der „CL“ -Ticker ein erhebliches tägliches Volumen aufweist. Die Mehrheit der Futures-Händler kann sich ausschließlich auf diesen Kontrakt und seine zahlreichen Derivate konzentrieren. Exchange Traded Funds (ETFs) und Exchange Traded Notes (ETNs) bieten Aktienzugang zu Rohöl, aber ihre mathematische Konstruktion führt aufgrund von Contango und Backwardation zu erheblichen Einschränkungen.
4. Lesen Sie das Langzeitdiagramm
WTI-Rohöl stieg nach dem Zweiten Weltkrieg an, erreichte seinen Höhepunkt in den oberen 20er Jahren und trat in ein enges Band ein, bis das Embargo in den 1970er Jahren eine parabolische Rallye auf 120 USDauslöste. Es erreichte Ende des Jahrzehnts seinen Höhepunkt und begann einen qualvollen Niedergang, der vor dem neuen Jahrtausend in die Jugend fiel. Rohöl erlebte 1999 einen neuen und starken Aufwärtstrend und erreichte im Juni 2008 ein Allzeithoch von 157,73 USD. Anschließend fiel es in eine massive Handelsspanne zwischen diesem Niveau und den oberen 20 USD und lag Ende 2017 bei 55 USD. Ab Januar 2021 wurde es bei etwa 47 USD gehandelt.
5. Wählen Sie Ihren Veranstaltungsort
Der NYMEX WTI Light Sweet Rohöl-Futures-Kontrakt (CL) wird mit mehr als 10 Millionen Kontrakten pro Monat gehandelt und bietet eine hervorragende Liquidität. Aufgrund der Vertragseinheit von 1.000 Barrel und einer Mindestpreisschwankung von 0,01 pro Barrel besteht jedoch ein relativ hohes Risiko. Es gibt Dutzende anderer energiebasierter Produkte, die über NYMEX angeboten werden. Die überwiegende Mehrheit zieht professionelle Spekulanten an, aber nur wenige private Händler oder Investoren.
Der US Oil Fund bietet die beliebteste Möglichkeit, Rohöl über Aktien zu spielen, und weist ein durchschnittliches tägliches Volumen von mehr als 20 Millionen Aktien aus. Dieses Wertpapier verfolgt WTI-Futures, ist jedoch aufgrund von Diskrepanzen zwischen Front-Month und längerfristigen Kontrakten, die die Größe von Preisverlängerungen verringern,anfällig für Contango.
Ölunternehmen und Branchenfonds bieten ein vielfältiges Engagement in der Branche, wobei Produktions, Explorations- und Öldienstleistungen unterschiedliche Trends und Möglichkeiten bieten. Während die Mehrheit der Unternehmen die allgemeinen Rohöltrends verfolgt, können sie über lange Zeiträume stark voneinander abweichen. Diese Gegenschwankungen treten häufig auf, wenn die Aktienmärkte stark im Trend liegen und Rallyes oder Ausverkäufe eine marktübergreifende Korrelation auslösen, die das Lockstep-Verhalten zwischen verschiedenen Sektoren fördert.
Einige der größten Fonds der US-Ölgesellschaft sind:
- SPDR Energy Select Sector Fund (XLE )
- SPDR S & P Öl- und Gasexplorations- und -produktions-ETF (XOP )
- VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH )
- iShares US Energy ETF (IYE )
- Vanguard Energy ETF (VDE )
Reservewährungen bieten eine hervorragende Möglichkeit, um ein langfristiges Rohölexposure zu erzielen, da die Volkswirtschaften vieler Nationen eng mit ihren Energieressourcen verbunden sind. US-Dollar-Kreuzungen mit kolumbianischen und mexikanischen Pesos unter den Tickern USD / COP und USD / MXN verfolgen seit Jahren Rohöl und bieten Spekulanten einen hochliquiden und leicht skalierbaren Zugang zu Auf und Abwärtstrends. Bei rückläufigen Rohölpositionen müssen diese Kreuze gekauft werden, während bei bullischen Positionen Leerverkäufe erforderlich sind.
Das Fazit
Der Handel auf den Rohöl- und Energiemärkten erfordert außergewöhnliche Fähigkeiten, um konstante Gewinne zu erzielen. Marktteilnehmer, die Rohöl-Futures und ihre zahlreichen Derivate handeln möchten, müssen lernen, was den Rohstoff, die Art der vorherrschenden Masse, die langfristige Preisentwicklung und die physischen Schwankungen zwischen verschiedenen Qualitäten bewegt.