LABU: Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X ETF
Der Direxion Daily S & P Biotech Bull 3x-Fonds (NYSEARCA: börsengehandelter Fonds (ETF), der 300% der täglichen Wertentwicklung seines zugrunde liegenden Index, des S & P Biotechnology Select Industry Index, nachbilden möchte. Das Portfolio enthält auch ein gewisses Engagement im SPDR S & P Biotech ETF.
LABU strebt täglich gehebelte Anlageergebnisse an und ist als kurzfristiges Handelsinstrument und nicht als langfristige Anlagebeteiligung gedacht. Das Wort „bull“ im Titel weist darauf hin, dass der Fonds eine Wertsteigerung erzielen soll, wenn sich der zugrunde liegende Index gut entwickelt. Direxion hat einen inversen Schwesterfonds für LABU: den Direxion Daily S & P Biotech Bear 3x Shares ETF.
Im Gegensatz zu einem traditionellen ETF ist LABU keine Sammlung von Beständen, die einen Index widerspiegeln sollen. Stattdessen handelt es sich bei diesem Fonds um eine tägliche 3-fache Leveraged-Wette auf die Wertentwicklung des S & P Biotechnology Select Industry Index. Dies wird durch das Engagement in Optionen und Derivatkontrakten erreicht, die am Ende jeder Handelssitzung neu ausgeglichen werden.
Der zugrunde liegende Index verteilt sich auf fast 90 verschiedene Aktien in den Bereichen Biotechnologie und Gesundheitswesen. Dieser Index hat sich seit der Finanzkrise 2007/08 gut entwickelt, hauptsächlich aufgrund von Fusions- und Übernahmeaktivitäten und des Einflusses des Affordable Care Act.
Eigenschaften
LABU wurde im Mai 2015 veröffentlicht und von vielen als direkte Herausforderung für den ProShares Ultra NASDAQ Biotechnology ETF angesehen.
Die Kostenquote für LABU wird durch eine Vereinbarung zwischen Direxion und dem Fondsberater vertraglich auf 0,95% begrenzt. Verwaltungsgebühren sind jedoch für täglich gehandelte Fonds nicht wirklich wichtig, da ein Anleger ihnen für einen so kurzen Zeitraum ausgesetzt ist. Handelsgebühren und andere Kontokosten sind für diesen ETF viel wichtiger. Diese Gebühren fallen unabhängig von der Investition an und variieren je nach Plattform und Brokerage.
Dies ist ein sehr kleiner ETF. Das verwaltete Vermögen (AUM) in Höhe von 91 Mio. USD ist weniger als ein Achtel so groß wie der ProShares Ultra NASDAQ Biotechnology ETF. Der einzige Wettbewerbsvorteil, den LABU zu diesem Zeitpunkt gegenüber dem ProShares ETF haben könnte, ist das zusätzliche Engagement: Der ProShares ETF ist 2x gehebelt, während LABU 3x gehebelt ist.
Eignung und Empfehlungen
Alle Fonds, die eine tägliche Hebelwirkung verfolgen, sind riskanter als Alternativen ohne Hebelwirkung. Leveraged ETFs vergrößern die Gewinne und Verluste ihrer zugrunde liegenden Indizes. Wenn der S & P Biotechnology Select Industry Index innerhalb eines Handelstages Verluste von 10% erleidet, kann ein Anleger, der LABU hält, bis zu 30% oder mehr verlieren.
Im Extremfall kann ein Anleger sein gesamtes Geld verlieren, wenn sich der zugrunde liegende Index an einem bestimmten Handelstag um mehr als 33% bewegt. Täglich gehebelte ETFs sind auch für lange Haltedauern ungeeignet. Die Rendite für LABU leiden Abklingantworten; Die tägliche Volatilität der Fondsrenditen mindert häufig das Leveraged Design.
Bis Mitte 2015 hatte LABU noch nicht genügend Leistungsverlauf erstellt, um verlässliche Risikomesswerte zu generieren. Standard-Biotechnologie-ETFs weisen tendenziell niedrige Betas (im Bereich von 0,55 bis 0,75) und niedrige bis moderate Standardabweichungen (im Bereich von 8,5 bis 15) auf. Der 3-fach gehebelte Aspekt von LABU wird jedoch wahrscheinlich Volatilitätsmessungen erzwingen, die viel höher sind.
LABU wurde für anspruchsvolle Anleger entwickelt und wird von diesen am besten genutzt. Interessierte Käufer sollten die Risiken der Hebelwirkung und die Folgen der täglichen Hebelwirkung verstehen und sich in einer täglichen Überwachungskapazität für ihre Investitionen wohlfühlen.
Dieser ETF bietet eine Gelegenheit für kurzfristige Spekulationen über Biotechnologie-Aktien in den Vereinigten Staaten. Es sollte nicht einmal für einen moderaten Zeitraum gehalten werden und kann vernünftigerweise nicht Teil eines Kern- oder Satellitenportfolios sein.