L Share Annuity Class
Was ist die L-Share-Annuitätsklasse?
Die variablen Rente, die früher als die meisten beginnt, aber relativ hohe Verwaltungskosten verursacht. Es richtet sich an Anleger, die nach vergleichsweise kurzer Zeit mit dem Abheben von Geldern von einem Konto beginnen möchten. Andere von variablen Renten angebotene Anteilsklassen sind A-Anteils, B-Anteils, C-Anteils, O-Anteils- und X-Anteilsrentenklassen.
Die zentralen Thesen
- L-Aktien-Annuitäten sind eine Klasse variabler Annuitäten, die kürzere Rückgabefristen ermöglichen, typischerweise 3-4 Jahre.
- Andere variable Rentenklassen haben in der Regel Rückgabefristen von bis zu 10 oder mehr Jahren.
- Der Vorteil eines früheren Zugangs zum Abheben von Geldern aus der Rente ohne Strafe ist jedoch mit höheren Verwaltungsgebühren verbunden.
Funktionsweise der L Share Annuity Class
Eine variable Rente ist im Allgemeinen ein langfristiges Anlageinstrument, das von einer Versicherungsgesellschaft für einen Anleger eingerichtet wurde, der eine Pensionierung plant. Der Anleger zahlt eine jährliche Prämiengebühr, die in eine beliebige Kombination von Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen und Geldmarktfonds investiert wird.
Das Vermögen, das sich aus diesen Anlagen ansammelt, wird bis zum Abheben des Geldes steuerlich abgegrenzt, und der Wert der variablen Rente korreliert mit der Wertentwicklung der zugrunde liegenden Anlagen.
Zusätzlich zu der gezahlten Prämie zahlt der Annuitant – oder Käufer der Annuität – eine Gebühr für Sterblichkeitsrisiko und -kosten (M & E), um die Versicherungsgesellschaft für das Risiko zu entschädigen, dass der Annuitant seine Lebenserwartung überlebt. Die Versicherungsgesellschaft leistet dem Renteninvestor garantiert annuitierte regelmäßige Zahlungen.
Variable Annuitäten werden von den staatlichen Versicherungsaufsichtsbehörden, der Securities Exchange Commission (SEC) und der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) reguliert.
Besondere Überlegungen
Die L-Aktie ist am wertvollsten für Anleger, die nach nur vier Jahren Zugang zu ihren Investmentfonds erhalten möchten, ohne dafür bestraft zu werden. Betrachten Sie das folgende Beispiel. Eine variable Standardrente mit einer Anfangsinvestition von 100.000 USD bietet eine Wachstumsrate von 10% über fünf Jahre.
Die Rückkaufsfrist beträgt acht Jahre nach dem Standardvertrag mit jährlichen MEA-Gebühren von 1,1%. Nach fünf Jahren steigt die Investition auf 153.157,90 USD, aber der Annuitant kann nicht auf die Mittel zugreifen, ohne für weitere drei Jahre bestraft zu werden.
Ein Annuitant mit einer Annuitätsklasse der L-Aktie mit einer vierjährigen Rückkaufsfrist und jährlichen MEA-Gebühren von 1,90% wird feststellen, dass der Investitionswert nach fünf Jahren 147.614,30 USD beträgt und damit unter dem oben genannten Standard-Annuitätsvertrag liegt. Der Annuitant kann jedoch während dieser Zeit einen Teil dieser Mittel abheben, was unter einer anderen Annuitätsklasse nicht möglich wäre. Der Annuitant zahlt also höhere Verwaltungsgebühren, hat aber früher Zugang zu den Einnahmen.
Vor- und Nachteile der Rentenklasse L-Aktien
Die Rentenklasse L bietet einige Vorteile gegenüber anderen Rentenklassen, einschließlich eines früheren Zugangs zu Geldern und ohne Verkaufsgebühr.
Vorteile
In variablen Renten stehen verschiedene Anteilsklassen zur Verfügung, von denen eine die L-Anteilsklasse ist. Die L-Anteilsklasse unterscheidet sich von anderen Rentenklassen in Bezug auf Rücknahmegebühren, Verwaltungs- und Kostengebühren sowie die M & E-Gebührenordnung. Die Übergabefrist ist die Zeitspanne, in der ein Annuitant kein Geld vom Konto abheben darf. Andernfalls wird eine Rücknahmegebühr oder eine Vertragsstrafe erhoben.
Die L-Anteilsklasse hat eine Rückkaufsfrist von drei bis vier Jahren, was darauf hinweist, dass der Eigentümer je nach vertraglicher Vereinbarung des Finanzinstituts nach drei oder vier Jahren mit dem Abheben von Geld beginnen kann. Umgekehrt beträgt die durchschnittliche Rückkaufsfrist für eine variable Rente sechs bis acht Jahre, was die Rente der L-Aktie zu einer vorteilhaften Option macht.
Ein weiterer Vorteil der L-Anteilsklasse besteht darin, dass keine Vorabverkaufsgebühr wie bei den A- und O-Anteilsklassen anfällt. Der mit A-Aktien verbundene Ausgabeaufschlag ist eine Gebühr, die beim Kauf von Aktien gezahlt wird und vom Investitionsbetrag des Portfolios abgezogen wird. O Anteilsklassen berechnen eine auf Prämien basierende Verkaufsgebühr, die einem festen Prozentsatz des investierten Betrags eines Kontos entspricht.
Nachteile
Es gibt jedoch Nachteile für Rentenklassen mit L-Anteilen. L-Aktien-Rentenklassen bieten im Vergleich zu anderen variablen Rentenklassen ein relativ höheres M & E-Risiko (Mortalitätsrisiko und M & E). Die M & E-Gebühr ist ein Prozentsatz des Kontowerts des Annuitants und ein laufender Kostenfaktor, der auch nach der Rückgabefrist anhält.
Je höher der Prozentsatz, desto geringer der Wert der Investitionen. Die M & E-Gebühren für variable Renten liegen in der Regel zwischen 0,9% und 1,95%, wobei die Gebühren für L-Anteilsklassen im höheren Spektrum dieses Bereichs liegen.
Die Verwaltungs- und Vertriebsgebühren sind die Gebühren für die Bedienung und Verteilung von Annuitätenzahlungen. Einige dieser Gebühren beziehen sich auf die Kosten für den Geldtransfer zwischen Konten und die Kosten für die Erstellung monatlicher Abrechnungen und Bestätigungsberichte.
Die Verwaltungsgebühren für variable Renten liegen zwischen 0,0% und 0,6% pro Jahr, wobei L-Aktien den höheren Prozentsatz des Kontowerts bieten. Einige Finanzinstitute kombinieren die M & E- und Verwaltungsgebühren zu einer und klassifizieren die Kombination als MEA-Gebühr, dh jährliche Sterblichkeits- und Kostengebühr sowie Verwaltungsgebühr.
Weitere Gebühren, die im Rahmen der Rentenklasse L erhoben werden können, umfassen eine jährliche Servicegebühr und Gebühren für Besonderheiten wie die Pflegeversicherung und eine erhöhte Sterbegeldleistung.
Es ist wichtig, dass Anleger die vertraglichen Vereinbarungen genau lesen, um zu wissen und zu verstehen, welche Kosten mit ihren Rentenkonten verbunden sind.