KONTEXT – Russischen Banken droht der Ausschluss, Verbündete greifen zur „Finanzbombe“.

Von Tommy Wilkes, John McCrank und Huw Jones

LONDON/NEW YORK, 26. Februar (Reuters) – Die Vereinigten Staaten, Großbritannien und die Europäische Union haben am Samstag ihre Sanktionen gegen Moskau verschärft, da Russland seinen Angriff auf die Ukraine fortsetzt. Sie kündigten an, einigen russischen Banken den Zugang zum internationalen Zahlungssystem SWIFT zu sperren.

Hier eine Zusammenfassung, wie sich die bereits angekündigten Sanktionen auf Banken und Investoren auswirken:

WAS IST BISHER ANGEKÜNDIGT WORDEN?

Die USA, das Vereinigte Königreich, Europa und Kanada haben am Samstag zugesagt, einige russische Banken aus dem SWIFT-Zahlungssystem auszuschließen, und damit das eingesetzt, was der französische Finanzminister zuvor als „finanzielle Atomwaffe“ bezeichnet hatte, weil es Russland und seinen Handelspartnern schaden würde.

Die jüngste Runde von Sanktionen erfolgte, nachdem das US-Finanzministerium erklärt hatte, es nehme die „Kerninfrastruktur“ des russischen Finanzsystems ins Visier und sanktioniere zwei seiner größten Banken: die staatlich unterstützte Sberbank (MCX:SBER) und die VTB. Ebenfalls auf der Sanktionsliste stehen Otkritie, Sovcombank und Novikombank sowie einige leitende Angestellte staatlicher Banken.

US-Banken müssen innerhalb von 30 Tagen ihre Korrespondenzbankverbindungen mit Russlands größtem Kreditgeber, der Sberbank, kappen, die es den Banken ermöglichen, untereinander Zahlungen zu leisten und Geld in der ganzen Welt zu bewegen.

Die Washingtoner Behörden griffen auch auf das mächtigste Sanktionsinstrument der Regierung zurück und setzten die VTB, Otkritie, Novikombank und Sovcombank auf die Liste der „Specially Designated Nationals“ (SDNs). Die Maßnahme schließt die Banken aus dem US-Finanzsystem aus, verbietet ihnen den Handel mit Amerikanern und friert ihre Vermögenswerte in den USA ein.

Die US-Sanktionen betreffen auch zwei staatliche belarussische Banken – die Belinvestbank und die Bank Dabrabyt – wegen der Unterstützung des Landes für den Angriff Moskaus.

Die US-Sanktionen kamen kurz nachdem die britische Regierung angekündigt hatte, die Vermögenswerte großer russischer Banken, einschließlich der VTB, einzufrieren und große russische Unternehmen daran zu hindern, sich im Vereinigten Königreich zu finanzieren.

Der britische Premierminister Boris Johnson erklärte, dass russische Banken vom Sterling- und Zahlungsverkehrsmarkt ausgeschlossen werden.

Das Vereinigte Königreich kündigte außerdem das Einfrieren von Vermögenswerten und Reiseverbote für Mitglieder der russischen Politik- und Finanzelite an, darunter auch für diejenigen, die seit langem einen verschwenderischen Lebensstil in London pflegen.

Mehr als 100 Einzelpersonen, Unternehmen und Tochtergesellschaften werden letztendlich sanktioniert werden.

Die Staats- und Regierungschefs der EU haben sich auf Sanktionen gegen Moskau geeinigt, die 70 % des russischen Bankenmarktes betreffen, sagte die Präsidentin der Europäischen Kommission Ursula von der Leyen am Freitag.
Der Block verhängte ein Verbot der Ausgabe von Anleihen, Aktien oder Krediten in der EU für die Refinanzierung der Alfa (MX:ALFAA) Bank und der Bank Otkritie, nachdem Anfang der Woche die Vermögenswerte der Rossiya Bank, der Promsvyazbank und der VEB eingefroren wurden.

Die drei größten russischen Banken, Sberbank, VTB und Gazprombank, sind jedoch nicht von einem Einfrieren ihrer Vermögenswerte durch die EU betroffen.

Außerdem wurde eine Obergrenze von 100.000 € (112.700 $) für EU-Bankkonten russischer Bürger festgelegt, die keine auf Euro lautenden Aktien kaufen können.

Die Refinanzierung in der EU durch russische Staatsunternehmen ist ebenfalls verboten, mit Ausnahme einiger Versorgungsunternehmen. Die Wertpapierabwicklungszentren in der EU werden keine Dienstleistungen für russische Geschäftspartner erbringen können.

WAS KOMMT ALS NÄCHSTES?

Russlands große Banken sind tief in das globale Finanzsystem integriert, was bedeutet, dass jegliche Sanktionen gegen die größten Institute weit über ihre Grenzen hinaus spürbar sein könnten. Ein Ausschluss von SWIFT würde die Transaktionen erschweren und verteuern.

Aber es wird erwartet, dass dies auch den Handelspartnern des Landes in Europa und anderswo schaden wird. Während weitere Details noch ausstehen, deutete Deutschland am Samstag an, dass die Verbündeten eine „spezifische und funktionale Beschränkung von SWIFT“ anstreben, um den Kollateralschaden zu begrenzen.

Ein Verbot von SWIFT würde zu anderen Sanktionen hinzukommen, die einige der größten russischen Banken in ihren internationalen Geschäftsmöglichkeiten einschränken.

Das US-Finanzministerium erklärte am Donnerstag, die Sanktionen würden die täglichen Devisentransaktionen russischer Finanzinstitute im Wert von Milliarden von Dollar beeinträchtigen.

Insgesamt wickeln diese Institutionen Devisentransaktionen im Wert von rund 46 Milliarden Dollar ab, 80 Prozent davon in Dollar. „Die überwiegende Mehrheit dieser Transaktionen wird nun unterbrochen werden“, so das Finanzministerium.

Die Sanktionen betreffen fast 80 Prozent aller russischen Bankguthaben.

Die Sberbank erklärte, sie sei auf jede Situation vorbereitet.

Die VTB erklärte, sie habe sich auf das schlimmste Szenario vorbereitet.

Sovcombank, Otkritie und Novikombank reagierten nicht auf Bitten um Stellungnahme. Auch die russische Botschaft in den USA reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.

WER WÄRE AM MEISTEN BETROFFEN?

Westliche Banken und Gläubiger befürchten, dass Russland aus dem SWIFT-System ausgeschlossen wird, das von mehr als 11.000 Finanzinstituten in über 200 Ländern genutzt wird.

Ein solcher Schritt würde die russischen Banken hart treffen, aber die Folgen sind komplex. Westliche Beamte haben erklärt, dass ein Ausschluss Russlands technisch schwierig ist und seinen Handelspartnern schaden würde.

So gab es beispielsweise Bedenken darüber, wie die Zahlungen für russische Energieimporte erfolgen würden und ob ausländische Gläubiger bezahlt würden.
Analysten zufolge sind die russischen Institutionen besser auf die Sanktionen vorbereitet als noch vor acht Jahren, was jedoch nicht bedeutet, dass sie keinen Schaden nehmen werden.

WELCHE AUSLÄNDISCHEN BANKEN SIND AM MEISTEN GEFÄHRDET?

Viele ausländische Banken haben ihr Engagement in Russland seit der Annexion der Krim im Jahr 2014 deutlich reduziert, aber mehrere westliche Banken waren an Geschäften beteiligt und unterhalten andere Beziehungen.

Aktien von Banken mit bedeutenden Aktivitäten in Russland, wie die österreichische Raiffeisen (VIE:RBIV) Bank International und die französische Societe Generale (PA:SOGN), wurden in der vergangenen Woche hart getroffen.

Nach Angaben der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich hatten italienische und französische Banken im dritten Quartal 2021 jeweils ausstehende Forderungen in Höhe von rund 25 Mrd. USD in Russland.

Die österreichischen Banken verfügten über 17,5 Mrd. Dollar. Zum Vergleich: in den Vereinigten Staaten sind es 14,7 Milliarden Dollar.

(1 Dollar = 0,8873 Euro)