Schlüsselrate
Was ist der Leitzins?
Der Leitzins ist der spezifische Zinssatz, der die Kreditzinsen der Banken und die Kreditkosten für Kreditnehmer bestimmt. Die beiden Leitzinsen in den USA sind der Diskontsatz und der Federal Funds Rate.
Die zentralen Thesen
- Der Leitzins bestimmt die Kreditzinsen für Banken sowie die Kreditkosten für Kreditnehmer.
- Die zwei Arten von Leitzinsen sind der Diskontsatz und der Federal Funds Rate.
- Der Leitzins bestimmt den Zinssatz, zu dem Banken Kredite aufnehmen können, um ihr Mindestreserveniveau zu halten.
- Die Federal Reserve kann den Zinssatz beeinflussen, zu dem sich Banken Geld leihen können, um die Volkswirtschaft zu erweitern oder zu schrumpfen.
Den Schlüsselkurs verstehen
Der Leitzins ist der Zinssatz, zu dem Banken Kredite aufnehmen können, wenn sie ihre erforderlichen Reserven nicht erreichen. Sie können für einen sehr kurzen Zeitraum Kredite bei anderen Banken oder direkt bei der Federal Reserve aufnehmen. Der Zins, zu dem Banken bei anderen Banken Kredite aufnehmen können, wird als Diskontsatz bezeichnet. Der Zinssatz, zu dem sich Banken von der Federal Reserve leihen, wird als Federal Funds Rate bezeichnet.
Wenn ein großer Prozentsatz der Kontoinhaber beschließt, ihr Geld von einer Bank abzuheben, kann die Bank mit Liquiditätsproblemen oder unzureichenden Mitteln konfrontiert sein. Dies bedeutet, dass möglicherweise nicht alle Kunden ihr Geld auf Anfrage abheben können. Um dieses Problem zu vermeiden, unterhält die Federal Reserve ein Teilreserven-Bankensystem, bei dem die Banken einen bestimmten Prozentsatz ihrer Einlagen in bar halten müssen – auch als Mindestreservepflicht bezeichnet.
Wenn Sie große Geldbeträge bei einer bestimmten Bank aufbewahren, ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass deren Reservelimit zu einem bestimmten Zeitpunkt die Menge an Bargeld beeinflussen kann, die Sie auf einmal abheben können.
Besondere Überlegungen
Leitzinsen sind eines der wichtigsten Instrumente des Federal Reserve-Systems zur Umsetzung der Geldpolitik. Wenn die Federal Reserve die Geldmenge in der Wirtschaft erweitern möchte, wird sie in der Regel die Diskontsätze senken, um die Kreditkosten zu senken. Wenn sich die Federal Reserve in einer Kontraktionsphase befindet, wird sie die Zinsen erhöhen, um die Kreditkosten zu erhöhen.
Die Federal Reserve ist in der Lage, die Geldmenge durch Anpassung des Leitzinses zu steuern, da der Leitzins vom Leitzins abhängt. Der Leitzins ist der Referenzzinssatz, den Banken den Verbrauchern anbieten. Als allgemeine Faustregel gilt, dass der nationale Leitzins 3 Prozentpunkte über dem Leitzins der Federal Reserve liegt. Wenn der Leitzins der Federal Reserve nach der Erhöhung des Diskontsatzes steigt, werden die Banken ihre Leitzinsen anpassen, um diese Änderung widerzuspiegeln. Daher werden auch die Zinssätze für Verbraucherkredite wie Hypothekenzinsen und Kreditkartenzinsen steigen.
Durch die Erhöhung der Leitzinsen steigen die Kreditkosten, was dazu führt, dass die Verbraucher mehr sparen und weniger ausgeben, wodurch die Wirtschaft schrumpft. Eine Senkung der Leitzinsen wird die Kreditkosten senken und zu einem Rückgang der Ersparnisse und einer Erhöhung der Ausgaben führen – was die Wirtschaft ankurbelt.
Arten von Schlüsselraten
Der Federal Funds Rate ist der Zinssatz, zu dem Banken sich gegenseitig für Kredite belasten können, die zur Deckung ihrer Mindestreservepflicht verwendet werden. Dieser Zinssatz regelt die Übernachtkredite von Federal Reserve-Mitteln, die privaten Banken, Kreditgenossenschaften und anderen Kreditinstituten zur Verfügung gestellt werden. Entscheidet sich eine Bank, Kredite direkt bei der Federal Reserve aufzunehmen, wird ihr der Diskontsatz berechnet.
Die Federal Reserve legt den Diskontsatz fest, der sich wiederum auf den Federal Funds Rate auswirkt. Wenn der Abzinsungssatz erhöht wird, zögern die Banken, Kredite aufzunehmen, da die Kreditkosten höher festgelegt wurden. In dieser Situation werden die Banken Reserven aufbauen und weniger Geld an Privatpersonen und Unternehmen leihen. Auf der anderen Seite, wenn die Fed den Diskontsatz senkt, werden die Kreditkosten für die Banken niedriger, was dazu führt, dass sie mehr Geld verleihen und mehr Geld aufnehmen, um ihre Mindestreservepflicht zu erfüllen.