Leitzins
Was ist der Leitzins?
Der Leitzins ist der spezifische Zinssatz, der die Kreditzinsen der Banken und die Kreditkosten für Kreditnehmer bestimmt. Die beiden wichtigsten Zinssätze in den USA sind der Abzinsungssatz und der Bundessatz.
Die zentralen Thesen
- Der Leitzins bestimmt die Kreditzinsen für Banken sowie die Kreditkosten für Kreditnehmer.
- Die beiden Arten von Leitzinsen sind der Abzinsungssatz und der Bundessatz.
- Der Leitzins bestimmt den Zinssatz, zu dem Banken Kredite aufnehmen können, um ihren Mindestreservestand aufrechtzuerhalten.
- Die Federal Reserve kann den Zinssatz beeinflussen, zu dem Banken Geld leihen können, um die Volkswirtschaft zu erweitern oder zu schrumpfen.
Grundsatz verstehen
Der Leitzins ist der Zinssatz, zu dem Banken Kredite aufnehmen können, wenn sie ihre erforderlichen Reserven nicht erreichen. Sie können für einen sehr kurzen Zeitraum Kredite bei anderen Banken oder direkt bei der Federal Reserve aufnehmen. Der Zinssatz, zu dem Banken Kredite bei anderen Banken aufnehmen können, wird als Abzinsungssatz bezeichnet. Der Zinssatz, zu dem Banken Kredite bei der Federal Reserve aufnehmen, wird als Federal Funds Rate bezeichnet.
Wenn ein großer Prozentsatz der Kontoinhaber beschließt, ihr Geld von einer Bank abzuheben, kann die Bank mit Liquiditätsproblemen oder unzureichendem Geld konfrontiert sein. Dies bedeutet, dass möglicherweise nicht alle Kunden ihr Geld auf Anfrage abheben können. Um dieses Problem zu vermeiden, unterhält die Federal Reserve ein gebrochenes Reservebankensystem, bei dem die Banken einen bestimmten Prozentsatz ihrer Einlagen in bar halten müssen – auch als Mindestreservepflicht bezeichnet.
Wenn Sie große Geldbeträge in einer bestimmten Bank speichern, ist es wichtig zu beachten, dass das Reservelimit zu einem bestimmten Zeitpunkt die Menge an Bargeld beeinflussen kann, die Sie sofort abheben können.
Besondere Überlegungen
Leitzinsen sind eines der wichtigsten Instrumente des Federal Reserve-Systems zur Umsetzung der Geldpolitik. Wenn die Federal Reserve die Geldmenge in der Wirtschaft ausweiten will, senkt sie normalerweise die Abzinsungssätze, um die Kreditkosten zu senken. Wenn sich die Federal Reserve in einer kontraktiven Phase befindet, werden die Zinssätze erhöht, um die Kreditkosten zu erhöhen.
Die Federal Reserve kann die Geldmenge durch Anpassung des Leitzinses kontrollieren, da der Leitzins vom Leitzins abhängt. Der Leitzins ist der Referenzzinssatz, den Banken den Verbrauchern anbieten. Als Faustregel gilt, dass der nationale Leitzins 3 Prozentpunkte über dem Leitzins der Federal Reserve liegt. Wenn sich der Leitzins der Federal Reserve nach dem Anstieg des Abzinsungssatzes erhöht, ändern die Banken ihre Leitzinsen, um dieser Änderung Rechnung zu tragen. Daher werden auch die Zinssätze für Konsumentenkredite wie Hypotheken- und Kreditkartenzinsen steigen.
Durch die Erhöhung der Leitzinsen steigen die Kreditkosten, wodurch die Verbraucher mehr sparen und weniger ausgeben, wodurch die Wirtschaft schrumpft. Durch die Senkung der Leitzinsen werden die Kreditkosten gesenkt und die Ersparnisse gesenkt und die Ausgaben erhöht – was die Wirtschaft erweitert.
Arten von Schlüsseltarifen
Der Federal Funds Rate ist der Satz, zu dem sich Banken gegenseitig Kredite in Rechnung stellen können, die zur Erfüllung ihrer Mindestreserveanforderungen verwendet werden. Dieser Zinssatz regelt die Übernachtkredite von Federal Reserve-Mitteln, die privaten Banken, Kreditgenossenschaften und anderen Kreditinstituten zur Verfügung gestellt werden. Wenn eine Bank beschließt, Kredite direkt von der Federal Reserve aufzunehmen, wird ihr der Abzinsungssatz berechnet.
Die Federal Reserve legt den Abzinsungssatz fest, der sich wiederum auf den Federal Funds Rate auswirkt. Wenn der Abzinsungssatz erhöht wird, zögern die Banken, Kredite aufzunehmen, da die Kreditkosten höher festgelegt wurden. In dieser Situation werden Banken Reserven aufbauen und weniger Geld an Privatpersonen und Unternehmen leihen. Wenn die Fed hingegen den Diskontsatz senkt, sind die Kreditkosten für die Banken günstiger, was dazu führt, dass sie mehr Geld ausleihen und mehr Geld leihen, um ihre Mindestreserveanforderungen zu erfüllen.