Finanzkennzahlen für produzierende Unternehmen
Ein produzierendes Unternehmen benötigt einen effizienten Einsatz von Inventar, Ausrüstung und Personal, um seine Produkte zu entwickeln. Ein Unternehmen verwendet die folgenden Finanzkennzahlen, um sein Geschäft zu bewerten. Diese Verhältnisse können auch verwendet werden, um die Angemessenheit von Arbeitsgängen abzuschätzen und zu bestimmen, wie gut der Herstellungsprozess läuft. Diese Finanzkennzahlen sind ebenso nützlich für einen Investor, der ein tieferes Verständnis eines Produktionsunternehmens erlangen möchte.
Lagerumschlag
Die Lagerumschlagsquote misst die Effektivität des Herstellungsprozesses eines Unternehmens. Dieses Verhältnis gibt an, wie oft ein Unternehmen seine Bestände über einen bestimmten Zeitraum verkauft und ersetzt. Sie wird gemessen, indem die Kosten der verkauften Waren durch den durchschnittlichen Lagerbestand geteilt werden.
Unternehmen können dieses Verhältnis nutzen, um bessere Entscheidungen über Preisgestaltung, Herstellung, Marketing und neue Lagerbestellungen zu treffen.
Ein Anleger sollte auf eine hohe Umschlagshäufigkeit achten, da eine niedrige Kalkulation ein Indikator dafür ist, dass ein produzierendes Unternehmen zu viele Lagerbestände handhabt. Dies birgt für die produzierende Einheit ein größeres Risiko für die Veralterung des Inventars oder den Diebstahl von Firmeneigentum.
Wartungskosten zu Gesamtkosten
Ein produzierendes Unternehmen kann während des Produktionsprozesses seiner Waren Geräte oder Maschinen verwenden. Ein kritischer Maßstab für die Nachhaltigkeit des langfristigen Betriebs ist der Vergleich der Reparatur- und Wartungskosten mit den Gesamtkosten.
Ein geringer Reparaturkostenanteil signalisiert eines von zwei Dingen. Erstens verfügt ein Unternehmen über dauerhafte Anlagegüter, die nicht viel laufende Wartung erfordern. Zweitens kann sich ein Unternehmen dafür entscheiden, Geräte einfach durch neuere, zuverlässigere schwere Maschinen zu ersetzen. In beiden Fällen erhält ein Investor Einblick in die langfristige strategische Planung des Managements zur Implementierung der verfügbaren Technologie.
Verhältnis Umsatz pro Mitarbeiter
Die Division des Gesamtumsatzes eines produzierenden Unternehmens durch die Anzahl der Mitarbeiter ergibt den Umsatz pro Mitarbeiter. Ein Investor verwendet die Berechnung, um die technologische Effizienz eines Unternehmens zu bestimmen.
Die Mitarbeiterfluktuation beeinflusst den Umsatz eines Unternehmens pro Mitarbeiter.
Zum Beispiel erwirtschafteten zwei Produktionsunternehmen jeweils einen Umsatz von 10 Millionen US-Dollar. Ein produzierendes Unternehmen hat jedoch 50 Mitarbeiter, das andere 20. Unter der Annahme, dass sie ähnliche Waren herstellen, kann das Unternehmen mit 50 Mitarbeitern ineffizient arbeiten. Alternativ setzt das Unternehmen mit 20 Mitarbeitern theoretisch effizientere Technologien mit größeren Fähigkeiten ein.
Für einen Investor ist diese Kennzahl wichtig, da das Unternehmen mit 20 Mitarbeitern langfristig finanziell besser gehebelt ist.
Die zentralen Thesen
- Fertigungsunternehmen müssen ihren Bestand, ihre Ausrüstung und ihr Personal effizient einsetzen, um ihre Produkte zu entwickeln.
- Unternehmen verwenden mehrere Finanzkennzahlen, um zu bestimmen, wie effizient sie wirklich sind.
- Anleger können diese Informationen verwenden, um festzustellen, wie lohnenswert Unternehmen für Investitionen sind.
- Finanzkennzahlen für produzierende Unternehmen umfassen, wie gut sie ihre Lagerbestände umsetzen, ihre Wartungskosten zu den Ausgaben und ihren Umsatz pro Mitarbeiter.
Gesamtherstellungskosten pro Einheit abzüglich Materialien
Einem produzierenden Unternehmen entstehen während der Entwicklung und Herstellung eines Produkts zahlreiche Ausgaben. Obwohl die direkten Materialien des Produkts leicht rückverfolgbar sind, sind die zahlreichen anderen Faktoren und Belastungen, die in ein Produkt einfließen, möglicherweise nicht so einfach zu identifizieren. Daher teilt diese Finanzkennzahl die gesamten Herstellungskosten, ohne direkte Materialien, durch die Anzahl der produzierten Einheiten. Ein Investor kann diese Zahl nutzen, indem er bestimmt, wie viel Overhead erforderlich ist, um ein Gut zu produzieren und wie effizient der Prozess eines Unternehmens im Vergleich zu anderen Unternehmen ist.
Herstellungskosten zu Gesamtkosten
Einem produzierenden Unternehmen entstehen Kosten bei der Herstellung eines Produkts sowie indirekte Kosten, die für den Betrieb des Unternehmens erforderlich sind. Aus Sicht eines Investors ist es wünschenswerter, einen Großteil der Kosten direkt an die Produktion gebunden zu sehen, im Gegensatz zu anderen Ausgaben, einschließlich der Gehälter der Aufsichtsbehörden oder der Gebäudemiete. Die Herstellungskosten zu den Gesamtausgaben sind eine finanzielle Kennzahl, die diesen Anteil misst. Ein höheres berechnetes Ergebnis weist darauf hin, dass mehr Ausgaben auf Kosten zurückzuführen sind, die direkt zur Herstellung des Produkts erforderlich sind.
Return on Net Assets
Ein produzierendes Unternehmen nutzt sein Anlagevermögen – hauptsächlich Inventar und Ausrüstung –, um Einnahmen zu erzielen. Aus diesem Grund ist die Nettovermögensrendite eine wichtige finanzielle Messgröße.
Durch Dividieren des Nettoeinkommens einer Produktionsanlage durch das Nettovermögen der Division kann ein Produktionsunternehmen messen, wie erfolgreich Teile seines Geschäfts bei der Verwendung seiner Vermögenswerte sind, um einen Gewinn für das Unternehmen zu erzielen.
Ein Investor sollte dieses Verhältnis verwenden, um die effizientesten Fertigungsunternehmen zu ermitteln.
Die Nettovermögensrendite berücksichtigt auch die Verbindlichkeiten eines Unternehmens.
Anteilsbeitragsspanne
Die Deckungsbeitragsquote wird berechnet, indem die Differenz zwischen dem Gesamtumsatz und den gesamten variablen Kosten durch den Gesamtumsatz geteilt wird.
Zum Beispiel haben Produkte, die für 1.000 US-Dollar mit variablen Kosten in Höhe von 300 US-Dollar verkauft werden, einen Deckungsbeitrag von 70 % ((1000 US-Dollar – 300 US-Dollar) / 1.000 US-Dollar). Die Kennzahl misst, welcher Prozentsatz des Umsatzes auf die Fixkostendeckung entfällt.
Ein Investor kann diese Kennzahl verwenden, um die Sicherheit eines produzierenden Unternehmens zu bestimmen. Ein produzierendes Unternehmen mit einem hohen Deckungsbeitrag hat es leichter, die Fixkosten zu decken und ist als Investition weniger riskant.