Hauptunterschiede zwischen M&A-Beratern und Unternehmensmaklern
Sie haben die richtige Gelegenheit entdeckt, das Unternehmen von jemandem zu kaufen, Ihres zu verkaufen oder mit einem anderen Unternehmen für einen profitablen Schritt zu fusionieren. Bevor Sie fortfahren, ist es ratsam, die Makler und Berater zu konsultieren, die als Experten auf diesem Gebiet gelten, um die perfekte Lösung für Sie zu finden. Aber welche Arten von Beratern gibt es auf dem Markt und welche Dienstleistungen bieten sie an? In erster Linie können Dienstleister für solche Transaktionen auf Geschäftsebene in zwei Typen eingeteilt werden: Unternehmensmakler und Berater für Fusionen und Übernahmen (M&A). Obwohl beide auf demselben Gebiet mit ähnlichen Eigenschaften tätig sind, gibt es wichtige Unterschiede zwischen den beiden.
Geschäftsbeispiele
Beginnen wir mit zwei einfachen Beispielen:
- Ein gelernter Kfz-Mechaniker, der kürzlich seine Kfz-Ausbildung abgeschlossen hat, möchte eine etablierte Kfz-Reparaturwerkstatt in seiner Nähe erwerben, um sich selbstständig zu machen. Er beabsichtigt, in Zukunft möglicherweise zu expandieren und mehr Mechaniker in seiner Garage zu beschäftigen.
- Ein Automobilunternehmen möchte strategisch investieren, um ein großes, stadtübergreifendes Netzwerk verbundener Werkstätten seiner eigenen Marke oder im Rahmen eines Franchise Modells aufzubauen. Sie zielen auf mehrere zum Verkauf stehende Werkstätten sowie auf diejenigen ab, die zu einer Partnerschaft überredet werden können.
Hier ist eine zweite Reihe von Beispielen:
- Ein einzelner Investor möchte möglicherweise ein Geschäft in einer im Bau befindlichen Gewerbeimmobilie erwerben, um in Zukunft von den Mieteinnahmen zu profitieren.
- Ein Unternehmer möchte möglicherweise strategisch in das laufende Großprojekt eines Immobilienunternehmens investieren, um einen großen Ladenblock in einem im Bau befindlichen Gewerbekomplex zu finanzieren und zu kaufen. Ziel ist es, diese später zu verkaufen oder ein eigenes Geschäft auf dem Gelände zu eröffnen.
Das erste Szenario in jedem Set weist spezifische Merkmale auf – spezifische individuelle Bedürfnisse, begrenztes geschäftliches Engagement, begrenzter Investitionsbetrag, lokalisierte Anforderungen, leicht zu bewertende eigenständige Ziele, begrenzte potenzielle Ziele und eine kurzfristige Projektlaufzeit. Auf der anderen Seite hat das zweite Szenario in jedem Set unterschiedliche Anforderungen – eine gründliche und umfassende Geschäftsdarstellung, große Investitionen und langfristige strategische Geschäftspläne.
Die ersten können leicht von einem lokalen Business Broker erfüllt werden, der die Liste der verfügbaren Ziele sofort oder kurzfristig präsentieren kann. Die zweiten stellen komplexere Geschäftsanforderungen dar und erfordern langfristige Arbeit und noch zu identifizierende potenzielle Ziele. Diese Art von Geschäft würde die Dienste eines M & A-Beratungsunternehmens erfordern.
Um zwischen den beiden Dienstleistern – Wirtschaftsmakler und M&A-Berater – zu unterscheiden, werfen wir einen genaueren Blick auf deren Umfang und die von ihnen angebotenen Dienstleistungen.
Die Unterschiede zwischen M&A-Beratern und Unternehmensmaklern
Der einfachste Weg, den Unterschied zwischen einem Unternehmensmakler und einem M&A-Berater zu sehen, besteht darin, dass Unternehmensmakler auf kleiner/lokaler/regionaler Ebene tätig sind und Transaktionen in der Regel einzelne eigenständige Unternehmen betreffen. M&A-Berater arbeiten auf einem größeren nationalen (und sogar globalen) Maßstab, und Transaktionen können komplexe Unternehmenszusammenschlüsse oder Verkäufe umfassen, die sich über mehrere Standorte erstrecken. Die Geschäftsgröße, mit der ein Business Broker zusammenarbeitet, liegt normalerweise zwischen 1 und 2 Millionen US-Dollar, während M & A-Berater Geschäfte im Wert von mehreren Millionen US-Dollar abwickeln.
Kundenprofile
Aufgrund dieser unterschiedlichen Größenordnung haben beide Dienstleister unterschiedliche Kundenprofile. Normalerweise passen kleine Firmen, Einzelpersonen (einschließlich Unternehmer) in das Kundenprofil für Geschäftsmakler. M&A-Berater richten sich an die Bedürfnisse großer Organisationen und Firmen, sogar Regierungen und Einzelunternehmer für Großprojekte, die sich über mehrere Regionen, die Nation oder die Welt erstrecken.
Bewertungsmethoden
Da der Umfang und das Kundenprofil für Unternehmensmakler und M&A-Berater unterschiedlich sind, sind es auch die Fähigkeiten, die zur Ermöglichung ihrer Dienstleistungen erforderlich sind. Unternehmensmakler bieten Dienstleistungen rund um Einrichtungen an, die relativ einfach und einfach zu bewerten sind, während M&A-Berater Dienstleistungen rund um komplexe Geschäftstransaktionen anbieten, die möglicherweise schwer zu bewerten sind.
Die von Geschäftsmaklern verwendeten Bewertungsmethoden beschränken sich auf aktuelle Umsatz, Standort- und Gewinnzahlen. Die Bewertungsmethoden eines M&A-Beraters sind ausgereift genug, um strategische potenzielle Ziele, die Analyse erforderlicher Investitionen, die Bewertung von geistigen Vermögenswerten und das zukünftige potenzielle Wachstum einzubeziehen.
Umfang der Geschäftsziele
Die Hilfeleistung eines Unternehmensmaklers ist begrenzt. Einem Kunden wird eine Liste der verfügbaren Verkäufer oder Käufer in der regionalen Reichweite des Maklers präsentiert. M&A-Berater arbeiten strategisch mit dem Kunden zusammen, was bedeuten kann, dass Sie ganz neu anfangen, nach neuen Zielen zu suchen, die gut zum Unternehmen passen.
Vergütung
Auch die Art und Weise, in der beide kompensiert werden, unterscheidet sich bis zu einem gewissen Grad. Geschäftsmakler arbeiten mit einer Provision des Transaktionswerts (normalerweise ein vorab festgelegter Prozentsatz). M & A-Berater arbeiten auch an prozentualen Auszahlungen, erhalten jedoch zusätzlich Belohnungen für ihre spezifischen Engagementbemühungen, arrangierten zusätzlichen Dienstleistungen, Steuern und juristischen Dienstleistungen. Die Wertdifferenz ergibt sich aus dem Umfang des langfristigen Engagements. Die Rolle eines Unternehmensmaklers beschränkt sich auf den Abschluss eines Deals, während ein M&A-Berater über einen längeren Zeitraum hinweg für die erfolgreiche Umsetzung des Vorhabens tätig sein kann.
Die Quintessenz
Der Verkauf, Kauf oder Zusammenschluss eines Unternehmens kann Ihr Geschäftsvorhaben ausmachen oder zerstören. Die Auswahl des richtigen Beraters für Ihre Bedürfnisse erfordert eine gründliche Bewertung, da die Auswahl zwischen Unternehmensmaklern und Beratern oft unübersichtlich wird. M&A-Berater bieten umfassendere Dienstleistungen an, sind jedoch mit zusätzlichen Kosten verbunden. Geschäftsmakler können eine wirtschaftliche Option sein, sind jedoch in Umfang und Service begrenzt. Unter Berücksichtigung der oben genannten Punkte sollte die richtige Passform für Ihr Unternehmen ausgewählt werden.