Kenney-Regel
Was ist die Kenney-Regel?
Die Kenney-Regel bezieht sich auf ein Verhältnis, das ein Ziel von Prämienüberträgen zu einem Überschuss der Versicherungsnehmer eines Versicherers von 2 zu 1 festlegt. Es wurde von Roger Kenney entwickelt und hilft, das Insolvenzrisiko einer Versicherungsgesellschaft zu bestimmen und zu reduzieren. Die Regel wird häufig von Unternehmen verwendet, die Schaden- und Unfallversicherungen abschließen. Aufsichtsbehörden können die Kenney-Regel nutzen, um die Fähigkeit eines Versicherers, Ansprüche zu zahlen und zahlungsfähig zu bleiben.
Die zentralen Thesen
- Die Kenney-Regel setzt ein Ziel von nicht verdienten Prämien für den Überschuss der Versicherungsnehmer eines Versicherers von einem Verhältnis von 2 zu 1 fest.
- Die Kenny Rule besagt, dass das Verhältnis des Überschusses der Versicherungsnehmer zu ihrer nicht verdienten Prämienreserve die Stärke einer Versicherungsgesellschaft im Verhältnis zu einer anderen anzeigt.
- Ein höherer Überschuss der Versicherungsnehmer im Verhältnis zu den Beitragsüberträgen bedeutet, dass ein Versicherer finanzstark ist.
Die Kenney-Regel verstehen
Die Kenney Regel wird nach Roger Kenney, ein Experte der Versicherungs Finanzen benannt, der das Buch veröffentlicht Fundamentals of Fire und Unfallversicherung Stärke in 1949. Während Kenney Fokus auf war versicherungsSachversicherungsPolicen hat sich die Regel an die Versicherer angepasst, die andere Typen zeichnen von Policen inklusive Haftpflichtversicherung.
Diese Regel, auch Kenney-Ratio genannt, ist ein Leitprinzip der Versicherungsgesellschaften. Das Verhältnis variiert je nach Versicherungssparte und wird im Schaden- und Unfallbereich der Branche noch häufig verwendet. Das übliche Verhältnis wird traditionell mit 2 zu 1 von Nettoprämie zu Überschuss angenommen. Bestimmte Segmente wie die Haftpflichtversicherung verwenden ein etwas anderes Verhältnis: 3: 1.
Aber was bedeutet das alles? Die Kenney-Regel besagt, dass das Verhältnis des Überschusses der Versicherungsnehmer zu ihrer nicht verdienten Prämienreserve ein Indikator für die Stärke eines Versicherungsunternehmens im Verhältnis zu einem anderen ist. Der Überschuss der Versicherungsnehmer stellt das Nettovermögen des Versicherers dar, das sich aus Kapital, Rücklagen und Überschuss zusammensetzt.
Die nicht verdiente Prämie stellt die Haftung dar, die vom Versicherer noch nicht berücksichtigt wird. Ein höherer Überschuss der Versicherungsnehmer im Verhältnis zu den Beitragsüberträgen bedeutet, dass der Versicherer finanziell robuster ist. Ein geringerer Überschuss der Versicherungsnehmer an den Beitragsüberträgen impliziert das Gegenteil – das Unternehmen ist finanziell instabil.
Eine zu hohe Quote kann darauf hindeuten, dass eine Versicherungsgesellschaft nicht genügend Geschäft generiert.
Besondere Überlegungen
Es gibt keinen einheitlichen Standard für ein Kenney-Regelverhältnis, das als gut oder akzeptabel angesehen wird. Die Art der Richtlinie bestimmt, was als gesunde Kenney-Regelquote angesehen wird. Policen ohne erweiterten Versicherungsschutz oder ohne angepasstes Versicherungsdatum sind leichter zu berücksichtigen, da Vorfälle, die vor oder nach der Gültigkeitsdauer der Policen eintreten, nicht mehr abgedeckt sind.
Versicherungsunternehmen möchten sicherstellen, dass sie über genügend Puffer verfügen, um alle Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit den von ihnen abgeschlossenen Policen abzudecken. Das heißt aber nicht, dass ein hohes Kenney-Verhältnis immer eine gute Idee ist. Das liegt daran, dass ein sehr hohes Verhältnis von Überschuss zu Verbindlichkeit Opportunitätskosten darstellt – die Vorteile, die dem Unternehmen möglicherweise entgehen, wenn zu viel Bargeld in seinen Rücklagen vorhanden ist. Hier ist der Grund.
Befindet sich der Versicherer in einem relativ risikoarmen Umfeld und zeichnet nicht viele Policen, kann er eine hohe Quote aufweisen und auf künftige Zuführungen zu seinem Überschuss verzichten. Dies liegt daran, dass es kein Neugeschäft annimmt.
Im Idealfall sollte ein Versicherer danach streben, ein Verhältnis zu erreichen, das die perfekte Balance zwischen beiden findet, um Geschäft zu generieren und das operative Wachstum aufrechtzuerhalten und gleichzeitig einen ausreichenden Puffer zu bilden, um ihn gegen potenzielle Schäden abzusichern. Auch hier variiert das genaue Verhältnis je nach Art der betroffenen Politik.