Ein Blick auf Kagi Charts

Die Aufgabe, den kurzfristigen Trend eines finanziellen Vermögenswerts herauszufinden, kann entmutigend erscheinen, insbesondere wenn Händler versuchen, das Diagramm des Preises des Vermögenswerts als Richtschnur zu betrachten. Die täglichen Kursschwankungen auf einem Chart können unruhig erscheinen und es äußerst schwierig machen, festzustellen, welche Preisbewegungen wichtig sind und die Richtung des Wertpapiers erheblich beeinflussen.

Zum Glück für Händler wurden verschiedene Charting- und technische Analysetechniken entwickelt, die versuchen, zufälliges Rauschen herauszufiltern und sich auf die wichtigen Bewegungen zu konzentrieren, die als Treiber für den Trend eines Vermögenswerts fungieren. Eine spezielle Methode zum Herausfiltern dieses Rauschens, die auch im Mittelpunkt dieses Artikels steht, ist das Kagi-Diagramm. Obwohl es nicht das gebräuchlichste oder bekannteste technische Tool ist, kann es zu Ihrem Toolkit hinzugefügt werden.

Kagi Chart Konstruktion

Kagi-Diagramme bestehen aus einer Reihe vertikaler Linien, die auf die Preisbewegung eines Vermögenswerts verweisen, anstatt wie üblichere Diagramme wie Linien, Balken oder Kerzenhalter an der Zeit zu verankern.

Wie Sie dem Kagi-Diagramm unten entnehmen können, werden Händler als erstes feststellen, dass die Linien in einem Kagi-Diagramm je nach Preis des Vermögenswerts unterschiedlich dick sind. Manchmal sind die Linien dünn, während die Linien manchmal dick und fett sind. Die unterschiedliche Dicke der Linien und ihre Richtung ist der wichtigste Aspekt eines Kagi-Diagramms, da Händler damit Transaktionssignale generieren.

Abbildung 1

Kagis und Kerzenhalter

Die verschiedenen Linien in einem Kagi-Diagramm mögen auf den ersten Blick überwältigend erscheinen. Lassen Sie uns daher zwischen dem 8. Mai und dem 1. Dezember 2006 ein historisches Beispiel mit Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) durchgehen. Wir glauben, dass dieses Beispiel viel bewirken wird Es ist einfacher zu verstehen, wie dieser interessante Diagrammtyp erstellt wird. Wir haben auch ein reguläres Candlestick-Diagramm an mehrere Kagi-Diagramme angehängt, um zu veranschaulichen, was der Preis des Basiswerts getan hat, um eine bestimmte Änderung des Kagi-Diagramms zu bewirken.

Wie Sie in Abbildung 2 sehen können, begann der Kurs der AAPL-Aktien kurz nach dem Startdatum unseres Charts zu fallen. Als der Preis fiel, wurde eine vertikale Linie erstellt, und der untere Rand dieser vertikalen Linie entsprach dem niedrigsten Schlusskurs. Wenn der Schlusskurs der nächsten Periode niedriger wäre als der aktuelle Boden auf der Linie, würde die Linie verlängert, um dem neuen Tief zu entsprechen. Die Linie ändert ihre Richtung erst, wenn sich der Preis um mehr als einen voreingestellten Umkehrbetrag über den unteren Rand der Kagi-Linie bewegt, der normalerweise auf 4% festgelegt ist. Dieser Parameter kann sich jedoch je nach Wertpapier oder Präferenz des Händlers ändern.

Figur 2

Die Umkehrung

Am 1. Juni 2006 schloss die AAPL-Aktie um 4,02% über dem Kagi-Tief – mehr als der Umkehrbetrag von 4%, der zum Ändern der Richtung des Charts erforderlich ist (4%). Wie Sie der folgenden Tabelle entnehmen können, wird die Umkehrung durch eine kleine horizontale Linie rechts gefolgt von einer vertikalen Linie in Richtung der Umkehrung angezeigt. Die ansteigende Kagi-Linie bleibt in Aufwärtsrichtung, bis sie um mehr als 4% unter das Hoch fällt.

Figur 3

Die Umkehrung wurde von vielen Händlern begrüßt, da dies das erste bullische Kagi-Signal war, das seit der Erstellung des Charts Anfang Mai generiert wurde. Unglücklicherweise für die Bullen war die Bewegung jedoch nicht nachhaltig, da die Bären reagierten und den Preis um mehr als den Umkehrungsbetrag von 4% unter das Hoch der Kagi-Linie drückten. Die Abwärtsumkehr wird im Diagramm als eine weitere horizontale Linie rechts angezeigt, gefolgt von einer Linie, die sich nach unten bewegt.

Wie Sie in Abbildung 4 unten sehen können, haben die Bullen und Bären in den folgenden Wochen um die Richtung der Apple-Aktien gekämpft, was dazu führte, dass das Kagi-Diagramm die Richtung mehrmals umkehrte. Drei der höheren Bewegungen zwischen Juni und Juli lagen mehr als 4% über dem Tief des Charts, was dazu führte, dass das Kagi-Chart die Richtung umkehrte. Diese Bewegungen stellten eine zunehmend bullische Stimmung dar, waren jedoch nicht stark genug, um den Trend vollständig umzukehren.

(Um mehr zu erfahren, lesen Sie: Retracement oder Umkehrung: Kennen Sie den Unterschied und die Umkehrung von Unterstützung und Widerstand.)

Figur 4

Die dicke Linie

Die Anzahl der falschen Umkehrungen zeigte den Händlern, dass das zinsbullische Interesse an der Aktie zunahm, der wahre Trend jedoch in der Kontrolle der Bären blieb. Diese Geschichte änderte sich am 20. Juli 2006 aufgrund einer Lücke, die wesentlich größer war als die 4%, die erforderlich waren, um die Richtung des Diagramms umzukehren. Tatsächlich war der Gewinn groß genug, um den Preis über das vorherige Hoch des Kagi-Charts zu bringen, das durch die jüngste horizontale Linie in der Nähe von 59 USD angezeigt wird. Eine Bewegung über ein vorheriges Kagi-Hoch wie die in der folgenden Abbildung gezeigte führt dazu, dass die Linie des Kagi-Diagramms fett wird.

Abbildung 5

Eine Verschiebung von einer dünnen Linie zu einer fettgedruckten Linie oder umgekehrt wird von Händlern verwendet, um Transaktionssignale zu erzeugen. Kaufsignale werden erzeugt, wenn die Kagi-Linie über das vorherige Hoch steigt und von dünn nach dick wechselt. Verkaufssignale werden erzeugt, wenn die Kagi-Linie unter das vorherige Tief fällt und die Linie von dick nach dünn wechselt. Wie Sie in Abbildung 6 sehen können, hat das Kagi-Diagramm nach dem scharfen Hochlauf die Richtung umgekehrt, aber eine einfache Umkehrung ändert weder die Dicke der Linie noch erzeugt sie ein Transaktionssignal. In diesem Beispiel konnten die Bären den Preis nicht unter das vorherige Tief auf dem Kagi-Chart senden.

Als sich die Aufwärtsdynamik Mitte August wieder fortsetzte, verschob sich der Preis wieder nach oben und erzeugte ein neues Tief, das zur Erzeugung zukünftiger Verkaufssignale verwendet wird. Letztendlich waren die Bullen nicht in der Lage, den Kurs der Apple-Aktien wieder unter das Tief zu drücken, was dazu führte, dass der Kagi-Chart für den Rest des Testzeitraums in einem bullischen Zustand blieb. Das Fehlen eines Verkaufssignals ermöglichte es den Händlern, von dem starken Aufwärtstrend zu profitieren, ohne durch zufällige Preisschwankungen beeinträchtigt zu werden.

Abbildung 6

Ein längerfristiges Beispiel

Nachdem wir nun verstanden haben, was bei Verwendung eines Kagi-Diagramms ein Transaktionssignal erzeugt, werfen wir einen Blick auf ein längerfristiges historisches Beispiel anhand des Diagramms von Apple Computer (30. April 2005 – 31. Dezember 2006). Beachten Sie, wie eine Bewegung über das vorherige Hoch dazu führt, dass die Linie fett wird, während eine Bewegung unter ein Tief dazu führt, dass die Linie wieder dünn wird. Die sich ändernde Dicke ist der Schlüssel zur Bestimmung der Transaktionssignale, da diese Schwankung zeigt, ob die Bullen oder Bären die Kontrolle über das Momentum haben. Denken Sie daran, dass ein Wechsel von dünn zu dick von Händlern als Kaufzeichen verwendet wird, während ein Wechsel von dick zu dünn zeigt, dass eine Abwärtsdynamik vorherrscht und es möglicherweise ein guter Zeitpunkt ist, über einen Verkauf nachzudenken.

Abbildung 7

Das Fazit

Tägliche Preisschwankungen können es für Händler an den Finanzmärkten äußerst schwierig machen, den tatsächlichen Trend eines Vermögenswerts zu bestimmen. Zum Glück für Händler haben Methoden wie Kagi-Charting dazu beigetragen, die Konzentration auf unwichtige Preisbewegungen zu beenden, die die zukünftige Dynamik nicht beeinflussen. Auf den ersten Blick kann ein Kagi-Chart wie eine verwirrende Reihe zufällig platzierter Linien erscheinen, aber in Wirklichkeit hängt die Bewegung jeder Linie vom Preis ab und kann verwendet werden, um sehr profitable Handelssignale zu erzeugen. Diese Charting-Technik ist den aktiven Mainstream-Händlern relativ unbekannt. Angesichts ihrer Fähigkeit, den wahren Trend eines Vermögenswerts zu erkennen, wäre es nicht überraschend, wenn die Anzahl der Trader, die sich bei ihren Entscheidungen in diesem Chart auf dieses Chart verlassen, stark ansteigt Marktplatz.