Definition des Gerichtsstandsrisikos
Was ist das Zuständigkeitsrisiko?
Das Jurisdiktionsrisiko bezieht sich auf das Risiko, das entsteht, wenn man in einer ausländischen Jurisdiktion tätig ist. Dieses Risiko kann durch einfache Geschäftstätigkeiten oder durch das Verleihen von Geld in einem anderen Land entstehen. In letzter Zeit hat sich das Jurisdiktionsrisiko zunehmend auf Banken und Finanzinstitute konzentriert, die der Volatilität ausgesetzt sind, dass einige der Länder, in denen sie tätig sind, Hochrisikogebiete für Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung darstellen können.
Die zentralen Thesen
- Beim Betrieb an einem ausländischen Standort entsteht ein Gerichtsstandsrisiko.
- Diese Art von Risiko hat sich in letzter Zeit zunehmend auf Banken und Finanzinstitute konzentriert.
- Das Zuständigkeitsrisiko kann auch auf Zeiten angewendet werden, in denen ein Anleger unerwarteten Gesetzesänderungen ausgesetzt ist.
- Die FATF veröffentlicht vierteljährlich zwei Berichte, die Rechtsordnungen mit schwachen Maßnahmen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung aufzeigen.
So funktioniert das Gerichtsbarkeitsrisiko
Das Gerichtsstandsrisiko ist jedes zusätzliche Risiko, das sich aus der Kreditaufnahme und -vergabe oder der Geschäftstätigkeit im Ausland ergibt. Dieses Risiko kann sich auch auf Zeiten beziehen, in denen sich Gesetze in einem Bereich, in dem ein Anleger engagiert ist, unerwartet ändern. Diese Art von Rechtsprechungsrisiko kann oft zu Volatilität führen. Infolgedessen bedeutet das zusätzliche Risiko durch Volatilität, dass Anleger höhere Renditen verlangen, um die höheren Risiken auszugleichen.
Zusätzliches Risiko durch Volatilität bedeutet, dass Anleger höhere Renditen verlangen, um die höheren Risiken auszugleichen.
Zu den Risiken im Zusammenhang mit dem Rechtsprechungsrisiko, denen Banken, Anleger und Unternehmen ausgesetzt sein können, gehören rechtliche Komplikationen, Wechselkursrisiken und sogar geopolitische Risiken.
Wie oben erwähnt, ist das Jurisdiktionsrisiko in letzter Zeit zum Synonym für Länder geworden, in denen Geldwäsche und terroristische Aktivitäten hoch sind. Es wird allgemein davon ausgegangen, dass diese Aktivitäten in Ländern verbreitet sind, die von der Financial Action Task Force (FATF) as als nicht kooperativ eingestuft werden oder die vom US-Finanzministerium aufgrund von Bedenken hinsichtlich Geldwäsche oder Korruption als erforderlich eingestuft werden. Aufgrund der Geldbußen und Strafen, die gegen ein Finanzinstitut verhängt werden können, das – auch unbeabsichtigt – an Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung beteiligt ist, verfügen die meisten Unternehmen über spezielle Verfahren zur Bewertung und Minderung des Gerichtsstandsrisikos.
Besondere Überlegungen
Die FATF veröffentlicht dreimal im Jahr zwei Dokumente öffentlich und tut dies seit dem Jahr 2000. Diese Berichte identifizieren Gebiete der Welt, in denen die FATF nach eigenen Angaben nur schwache Anstrengungen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung unternommen hat. Diese Länder werden als nicht kooperative Länder oder Territorien (NCCTs) bezeichnet.
Mit Stand Oktober 2020 listete die FATF die folgenden 15 Länder als überwachte Jurisdiktionen auf: Albanien, Barbados, Botswana, Kambodscha, Ghana, Jamaika, Mauritis, Myanmar, Nicaragua, Pakistan, Panama, Syrien, Uganda, Jemen und Simbabwe. Diese NCCTs weisen Mängel auf, wenn es um die Aufstellung von Strategien zur Bekämpfung der Geldwäsche sowie bei der Anerkennung und Bekämpfung der Terrorismusfinanzierung geht. Aber sie alle haben sich verpflichtet, mit der FATF zusammenzuarbeiten, um die Mängel zu beheben.
Die FATF hat sowohl die Demokratische Volksrepublik Korea als auch den Iran auf ihre Handlungsaufforderungsliste gesetzt. Nach Angaben der FATF stellt die Demokratische Volksrepublik Korea aufgrund ihres mangelnden Engagements und ihrer Mängel in den genannten Bereichen nach wie vor ein großes Risiko für die internationale Finanzwelt dar. Die FATF zeigte sich auch besorgt über die Verbreitung von Massenvernichtungswaffen im Land. Die Organisation stellte fest, dass der Iran sein Engagement für die FATF skizziert habe, seinen Plan jedoch nicht umgesetzt habe.
Beispiele für Gerichtsstandsrisiko
Anleger können einem Jurisdiktionsrisiko in Form von Währungsrisiken ausgesetzt sein. Daher kann eine internationale Finanztransaktion Währungsschwankungen unterliegen. Dies kann zu einem Wertverlust einer Investition führen. Währungsrisiken können durch den Einsatz von Absicherungsstrategien einschließlich Optionen und Terminkontrakten gemindert werden.