Jumbo-Einzahlungszertifikat (CD)
Was ist ein Jumbo-Einzahlungszertifikat (CD)?
Ein Jumbo-Einzahlungszertifikat ist eine CD, die einen höheren Mindestsaldo erfordert als bei herkömmlichen CDs. Im Gegenzug zahlt die Jumbo-CD einen höheren Zinssatz. Eine CD ist eine Art Sparkonto, das feste oder variable Zinsen im Austausch für Einleger zahlt, die ihr Geld bis zu einem bestimmten Fälligkeitsdatum auf dem Konto belassen.
Die zentralen Thesen
- Eine Jumbo-CD hat normalerweise ein Mindestguthaben von 100.000 US-Dollar.
- Obwohl Jumbo-CDs höhere Mindestguthabenanforderungen haben als herkömmliche CDs, zahlen sie im Gegenzug einen höheren Zinssatz.
- Jumbo-CDs zahlen Anlegern einen festen Zinssatz und tragen so zur Stabilisierung der Renditen in einem Anlageportfolio bei, indem sie das Marktrisiko teilweise ausgleichen.
Jumbo-CDs verstehen
Herkömmliche CDs bieten in der Regel eine höhere Rendite alsherkömmliche Sparkonten oder verzinsliche Girokonten. In diesem Sinne zahlt die Jumbo-CD einen noch höheren Preis als herkömmliche CDs. Jumbos erhalten einen höheren Preis, da sie eine größere Mindestinvestition erfordern als die Standard-CD. Die meisten Jumbo-CDs beginnen bei 100.000 US-Dollar, aber einige Finanzinstitute, die sie anbieten, haben möglicherweise einige Produkte mit niedrigeren Einstiegspunkten.
Jumbo-CDs gelten als risikofreie Anlagen, da sie von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) bis zu 250.000 US-Dollar versichert sind. Kreditgenossenschaften vermarkten auch Jumbo-CDs, und diese Fonds finden Schutz durch die National Credit Union Administration (NCUA).
Anleger erhalten die Prämie – basierend auf dem festen Zinssatz – als Entschädigung dafür, dass sie während der Laufzeit des Kontos keinen Zugriff auf ihr Geld haben. Eine einjährige Jumbo-CD mit 1,5 % Zinsen kann beispielsweise verlangen, dass die Gelder ein Jahr lang auf dem Konto gesperrt bleiben. Jumbo-CDs können Laufzeiten von nur wenigen Tagen oder bis zu einem Jahrzehnt haben. Die Standardspanne liegt jedoch zwischen drei Monaten und fünf Jahren. Und je länger die Laufzeit, desto höher die Verzinsung der angelegten Mittel.
Bei Fälligkeit der CD gibt das Finanzinstitut das Kapital des Anlegers zurück. Abhängig von den Bedingungen des gekauften Produkts kann eine vorzeitige Auszahlung möglich sein. Der Investor zahlt jedoch eine Vertragsstrafe für die vorzeitige Beendigung des Vertrages.
250.000 $
Der Betrag, bis zu dem die FDIC CDs versichert.
Vorteile von Jumbo-CDs
Große institutionelle Anleger sind der typische Kunde für Jumbo-CDs. Zu diesen großen Institutionen gehören Banken, einige große Unternehmen und Pensionsfonds. Dies liegt in erster Linie an den hohen Mindestguthabenanforderungen. Diese Kunden verwenden Jumbo-CDs als temporäres Anlageinstrument, da einige Emittenten eine Laufzeit von nur sieben Tagen haben. Die kurzfristige Laufzeit
s ermöglichen institutionellen Anlegern und Unternehmen, für kurze Zeit Zinsen für ungenutzte Gelder zu verdienen, bevor sie die Mittel in andere Unternehmungen investieren. Diese Jumbo-CDs sind Instrumente für das Treasury-Management von Großunternehmen und Geldmarktinstrumente für Großanleger.
Abgesehen davon, dass sie dafür bezahlt werden, ihre Gelder in diesen Produkten zu parken, verwenden große Anleger sie als Instrumente, um das Marktrisiko ihres Portfolios zu reduzieren. Marktrisiko entsteht, wenn die Kurse an der Börse im Zeitverlauf schwanken. Dadurch können Aktienportfolios hohe Renditen erzielen, aber auch hohe Verluste erleiden. Die konstanten Zinsen, die auf Jumbo-CDs gezahlt werden, tragen dazu bei, das Risiko negativer Renditen, die durch das Halten von Aktien entstehen können, auszugleichen und zu reduzieren.
Ein Unternehmen, das einen Kredit oder eine andere Art der Finanzierung von einer Bank anstrebt, kann seine Jumbo-CD als Sicherheit verpfänden, bei der es sich um einen Vermögenswert handelt, der von einem Kreditgeber als Sicherheit für einen Kredit gehalten wird, falls der Kreditnehmer in Verzug geraten oder mit den Kreditzahlungen ausfällt. Kommt der Kreditnehmer mit der fristgerechten Zahlung in Verzug, kann der Kreditgeber die Sicherheiten zur Begleichung allfälliger Verluste pfänden. CDs auf Alterskonten können jedoch nicht als Sicherheiten für Kredite verpfändet werden.
Jumbo-CDs können als Kreditsicherheit verwendet werden.
Nachteile von Jumbo-CDs
Obwohl Jumbo-CDs positive Aspekte der höheren Raten und des FDIC-Schutzes haben, gibt es Nachteile, wenn man in sie investiert. In der Vergangenheit haben Jumbo-CDs einen viel höheren Preis gezahlt als herkömmliche CDs und Sparkonten. Trotzdem haben sich die Unterschiede zwischen diesen Renditen in den letzten Jahren verringert, was eine Jumbo-CD zu einer weniger überzeugenden Investition macht.
Inflationsrisiko
Jumbo-CDs halten normalerweise nicht mit der Inflation Schritt. Beträgt die Inflationsrate der Volkswirtschaft beispielsweise 2 % und der Zinssatz auf der CD 2,5 %, verdient der Anleger real nur 0,5 %. Damit sich eine Investition in eine Jumbo-CD lohnt, müssten Anleger ihre Mittel längerfristig binden, was zu einem höheren Zinssatz führt.
Vorfälligkeitsentschädigungen
Sollte der Inhaber diese Gelder vor Fälligkeit der Jumbo-CD benötigen, würde die Abhebung eine Geldstrafe nach sich ziehen, die von der Bank für den Verlust der bisher erzielten Zinsen erhoben werden kann. Jede Bank wird spezifische Regeln und Richtlinien für vorzeitige Abhebungen haben. Wenn es wahrscheinlich ist, dass die Mittel vor der Fälligkeit der CD benötigt werden, ist es für Anleger möglicherweise besser, die Mittel auf einem Konto anzulegen, das keine Auszahlungsbeschränkungen hat, wie beispielsweise ein hochverzinsliches Sparkonto.
Zinsrisiko
Eine weitere Sorge für Jumbo-CD-Investoren ist das Zinsrisiko. Dies geschieht, wenn die aktuellen Marktzinsen über den von der Jumbo-CD gebotenen Wert steigen. Wenn die Zinsen steigen, während Anleger eine Jumbo-CD halten, verpassen sie die höheren Zinsen, die sie hätten erzielen können, wenn diese Mittel anderweitig verfügbar gewesen wären.
Risiko der Wiederanlagerate
Umgekehrt kann der Anleger, wenn die Zinssätze während der Haltedauer fallen, bei Fälligkeit die Mittel möglicherweise nicht zu einem mit dem CD vergleichbaren Satz reinvestieren. Diese Gefahr wird als Wiederanlagerisiko bezeichnet. Obwohl Jumbo-CDs zu Beginn im Vergleich zu anderen Produkten eine höhere Rate zahlen, müssen Anleger die Vor- und Nachteile abwägen, um sicherzustellen, dass sie langfristig keine niedrigere Rendite erzielen.
Vorteile
- Jumbo-CDs bieten einen konstanten Zinssatz über die Dauer der Haltedauer.
- Jumbo-CDs zahlen in der Regel einen höheren Zinssatz als herkömmliche CDs oder Sparkonten.
- Die konstanten Zinsen, die auf Jumbo-CDs gezahlt werden, können das Marktrisiko des Portfolios durch negative Renditen aus dem Halten von Aktien teilweise ausgleichen.
- Jumbo-CDs sind von der FDIC oder der NCUA mit einer Garantie von bis zu 250.000 USD pro Konto ausgestattet.
Nachteile
- Jumbo-CDs zahlen eine geringere Rendite als viele andere festverzinsliche Anlagen, wie beispielsweise Anleihen.
- In einem Umfeld steigender Marktzinsen sind Jumbo-CDs einem Zinsrisiko ausgesetzt, da Anleger eine CD mit niedrigeren Zinsen halten könnten.
- Jumbo-CDs halten normalerweise nicht mit der Inflation Schritt, was bedeutet, dass die Preise schneller steigen könnten als die Rendite der CDs.
- Anleger können nicht vor Fälligkeit auf ihre Gelder in Jumbo-CDs zugreifen, ohne eine Vorfälligkeitsentschädigung zu zahlen.
- Jumbo-CDs können hohe Mindestanforderungen an das Guthaben stellen.
Beispiele für Jumbo-CDs
Laut MagnifyMoney.com bietet die 1934 in Waterloo, Iowa, gegründete Veridian Credit Union viele Arten von CDs an, darunter auch Jumbo-CDs. Beispiele für die Jumbo-Rate ab dem 1. Februar 2021 sind:
- Eine neunmonatige Jumbo-CD mit einer Mindesteinzahlung von 100.000 USD zahlt 0,40%
- Eine 18-monatige Jumbo-CD mit einer Mindesteinzahlung von 100.000 USD zahlt 0,50%
Bitte beachten Sie: Die angebotenen Zinssätze können sich für neue CDs jederzeit ändern und können je nach Bundesland des Einlegers unterschiedlich sein.