Jumbo-Einzahlungsschein (CD)
Was ist eine Jumbo-Einzahlungsbescheinigung (CD)?
Ein Jumbo-Einzahlungszertifikat ist eine CD, für die eine höhere Mindestguthabenpflicht erforderlich ist als für herkömmliche CDs. Im Gegenzug zahlt die Jumbo-CD einen höheren Zinssatz. Eine CD ist eine Art Sparkonto, das feste oder variable Zinsen im Austausch für Einleger zahlt, die ihr Geld bis zu einem bestimmten Fälligkeitsdatum auf dem Konto belassen.
Die zentralen Thesen
- Für eine Jumbo-CD ist normalerweise ein Mindestguthaben von 100.000 US-Dollar erforderlich.
- Jumbo-CDs haben zwar höhere Mindestguthabenanforderungen als herkömmliche CDs, zahlen jedoch im Gegenzug einen höheren Zinssatz.
- Jumbo-CDs zahlen Anlegern einen festen Zinssatz und tragen so zur Stabilisierung der Rendite eines Anlageportfolios bei, indem sie das Marktrisiko teilweise ausgleichen.
Grundlegendes zu Jumbo-CDs
Herkömmliche CDs bieten in der Regel eine höhere Rendite als Standard-Sparkonten oder verzinsliche Girokonten. In diesem Sinne zahlt die Jumbo-CD einen noch höheren Preis als herkömmliche CDs. Jumbos erhalten eine höhere Rate, da sie eine größere Mindestinvestition als die Standard-CD erfordern. Die meisten Jumbo-CDs beginnen bei 100.000 US-Dollar, aber einige Finanzinstitute, die sie anbieten, haben möglicherweise einige Produkte mit niedrigeren Einstiegspunkten.
Jumbo-CDs gelten als risikofreie Anlagen, da sie von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) bis zu 250.000 US-Dollar versichert sind. Kreditgenossenschaften vermarkten auch Jumbo-CDs, und diese Fonds werden von der National Credit Union Administration (NCUA) geschützt.
Anleger erhalten die Prämie – basierend auf dem festen Zinssatz – als Entschädigung dafür, dass sie während der Laufzeit des Kontos keinen Zugang zu ihrem Geld haben. Bei einer einjährigen Jumbo-CD, die beispielsweise 1,5% Zinsen zahlt, muss das Guthaben möglicherweise ein Jahr lang auf dem Konto gesperrt bleiben. Jumbo-CDs können eine Laufzeit von nur wenigen Tagen oder bis zu einem Jahrzehnt haben. Der Standardbereich liegt jedoch zwischen drei Monaten und fünf Jahren. Und je länger die Laufzeit, desto höher ist der Zinssatz für die investierten Mittel.
Bei Fälligkeit der CD gibt das Finanzinstitut das Kapital des Anlegers zurück. Abhängig von den Bedingungen des gekauften Produkts kann eine vorzeitige Rücknahme möglich sein. Der Investor zahlt jedoch eine Strafe für die vorzeitige Beendigung des Vertrages.
250.000 US-Dollar
Der Betrag, bis zu dem die FDIC CDs versichert.
Vorteile von Jumbo-CDs
Große institutionelle Investoren sind der typische Kunde für Jumbo-CDs. Zu diesen großen Institutionen gehören Banken, einige große Unternehmen und Pensionsfonds. Dies ist in erster Linie auf die hohen Mindestanforderungen an das Gleichgewicht zurückzuführen. Diese Kunden verwenden Jumbo-CDs als temporäres Anlageinstrument, da einige Emittenten eine Laufzeit von nur sieben Tagen haben. Die kurzfristige Laufzeit
s ermöglichen es institutionellen Anlegern und Unternehmen, für kurze Zeit Zinsen für nicht genutztes Geld zu verdienen, bevor die Mittel in andere Unternehmen übertragen werden. Diese Jumbo-CDs sind Instrumente für das Treasury-Management großer Unternehmen und Geldmarktinstrumente für Großinvestoren.
Großinvestoren werden nicht nur dafür bezahlt, ihre Gelder in diesen Produkten zu parken, sondern setzen sie auch als Instrumente ein, um das Marktrisiko ihres Portfolios zu verringern. Das Marktrisiko entsteht, wenn die Kurse an der Börse im Laufe der Zeit schwanken. Infolgedessen können Aktienportfolios hohe Renditen erzielen, aber auch große Verluste erleiden. Die stetigen Zinsen für Jumbo-CDs tragen dazu bei, das Risiko negativer Renditen aus dem Halten von Aktien auszugleichen und zu verringern.
Ein Unternehmen, das einen Kredit oder eine andere Art der Finanzierung von einer Bank beantragt, kann seine Jumbo-CD als Sicherheit verpfänden. Dies ist ein Vermögenswert, der von einem Kreditgeber als Sicherheit für einen Kredit gehalten wird, falls der Kreditnehmer in Verzug gerät oder mit den Kreditzahlungen in Verzug gerät. Wenn der Kreditnehmer mit der rechtzeitigen Übermittlung von Zahlungen in Verzug gerät, kann der Kreditgeber die Sicherheiten beschlagnahmen, um etwaige Verluste auszugleichen. CDs, die auf Alterskonten geführt werden, können jedoch nicht als Sicherheit für Kredite verpfändet werden.
Jumbo-CDs können als Sicherheit für Kredite verwendet werden.
Nachteile von Jumbo-CDs
Obwohl Jumbo-CDs positive Aspekte höherer Raten und des FDIC-Schutzes aufweisen, hat die Investition in sie Nachteile. In der Vergangenheit haben Jumbo-CDs einen viel höheren Preis gezahlt als herkömmliche CDs und Sparkonten. Trotzdem haben sich die Unterschiede zwischen diesen Renditen in den letzten Jahren verringert, was eine Jumbo-CD zu einer weniger überzeugenden Investition macht.
Inflationsrisiko
Jumbo-CDs halten normalerweise nicht mit der Inflation Schritt. Wenn die Inflationsrate in der Wirtschaft beispielsweise 2% beträgt und der Zinssatz auf der CD 2,5% beträgt, verdient der Anleger real nur 0,5%. Um eine Investition in eine Jumbo-CD lohnenswert zu machen, müssten Anleger ihre Fonds längerfristig sperren, was zu einem höheren Zinssatz führt.
Vorzeitige Abhebungsstrafen
Sollte der Inhaber diese Mittel benötigen, bevor die Jumbo-CD fällig wird, würde das Abheben dieser Mittel zu einer Geldstrafe führen, die eine von der Bank für den bisher verdienten Zinsverlust festgesetzte Gebühr sein könnte. Jede Bank hat spezifische Regeln und Richtlinien für vorzeitige Abhebungen. Wenn es wahrscheinlich ist, dass die Mittel vor Fälligkeit der CD benötigt werden, ist es für Anleger möglicherweise besser, die Mittel auf ein Konto zu investieren, für das keine Auszahlungsbeschränkungen gelten, z. B. ein hochverzinsliches Sparkonto.
Zinsrisiko
Eine weitere Sorge für Jumbo-CD-Investoren ist das Zinsrisiko. Dies geschieht, wenn die aktuellen Marktzinsen über die von der Jumbo-CD angebotenen steigen. Wenn die Zinssätze steigen, während Anleger eine Jumbo-CD halten, verpassen sie die höheren Zinssätze, die sie hätten haben können, wenn diese Mittel für andere Investitionen verfügbar gewesen wären.
Reinvestitionsrisiko
Wenn umgekehrt die Zinssätze während der Haltedauer fallen, kann der Anleger die Fonds bei Fälligkeit möglicherweise nicht zu einem mit der CD vergleichbaren Zinssatz reinvestieren. Diese Gefahr wird als Wiederanlagerisiko bezeichnet. Obwohl Jumbo-CDs zu Beginn im Vergleich zu anderen Produkten eine höhere Rate zahlen, müssen Anleger die Vor- und Nachteile abwägen, um sicherzustellen, dass sie langfristig keine niedrigere Rendite erzielen.
Vorteile
- Jumbo-CDs bieten einen konstanten Zinssatz für die Dauer der Haltedauer.
- Jumbo-CDs zahlen normalerweise einen höheren Zinssatz als herkömmliche CDs oder Sparkonten.
- Die stetigen Zinsen für Jumbo-CDs können das Marktrisiko des Portfolios für negative Renditen aus dem Halten von Aktien teilweise ausgleichen.
- Jumbo-CDs bieten eine Garantie von bis zu 250.000 USD pro Konto durch die FDIC oder die NCUA.
Nachteile
- Jumbo-CDs zahlen eine geringere Rendite als viele andere festverzinsliche Anlagen wie Anleihen.
- In einem Umfeld steigender Marktzinsen sind Jumbo-CDs einem Zinsrisiko ausgesetzt, da Anleger möglicherweise eine CD halten, die einen niedrigeren Zinssatz zahlt.
- Jumbo-CDs halten normalerweise nicht mit der Inflation Schritt, was bedeutet, dass die Preise schneller steigen können als die Rendite der CD.
- Anleger können nicht vor Fälligkeit auf Jumbo-CDs auf ihre Gelder zugreifen, ohne eine Vorbezugsstrafe zu verhängen.
- Jumbo-CDs können hohe Mindestanforderungen an das Gleichgewicht haben.
Beispiele für Jumbo-CDs
Laut MagnifyMoney.com bietet die 1934 in Waterloo, Iowa, gegründete Veridian Credit Union viele Arten von CDs an, einschließlich Jumbo-CDs. Beispiele für die Jumbo-Rate zum 1. Februar 2021 sind:
- Eine neunmonatige Jumbo-CD mit einer Einzahlung von mindestens 100.000 USD zahlt 0,40%
- Eine 18-monatige Jumbo-CD mit einer Einzahlung von mindestens 100.000 USD zahlt 0,50%
Bitte beachten Sie: Die angebotenen Zinssätze können sich für neue CDs jederzeit ändern und können je nach Bundesstaat, in dem sich der Einleger befindet, unterschiedlich sein.