Wie hat John Rusnak bei einem Bankbetrug 691 Millionen Dollar verloren?
Im Jahr 1993 stellte die Allfirst Bank einen Devisenhändler ein, um die Devisengeschäfte (FX) der Bank von einem reinen Absicherungsgeschäft auf ein Geschäft umzustellen, das Gewinneabwirft und das Endergebnis der Banksteigert. Zu diesem Zweck holte Allfirst John Rusnak, der eine ordentliche Erfolgsbilanz im Devisenhandel bei Fidelity und Chemical Bank vorweisen konnte. Insbesondere schien Rusnak geschickt darin zu sein, Optionen mit Terminkontrakten zu kombinieren, um sich gegen Risiken abzusichern.
John Rusnak war gegenüber dem Yen optimistisch. Er glaubte, dass der Yen nach dem Platzen der japanischen Blase allen Schaden genommen hatte, der ihm möglich war. Außerdem glaubte Rusnak, dass der Yen gegenüber dem Dollar konstant aufwerten würde. Unter diesen Bedingungen würde ein Händler normalerweise Terminkontrakte kaufen, um Yen zu einem günstigeren Preis als dem Marktwert zu erhalten, während er die Position mit einer Kombination aus Put und Call Optionen absichert. In der Praxis war Rusnak so optimistisch gegenüber dem Yen, dass er es versäumte, seine Terminkontrakte abzusichern. Sein Glück hielt jedoch an, bis eine Reihe von politischen Änderungen in Asien in einer Krise auf dem asiatischen Markt gipfelte und einen langen Wertverlust des Yen und anderer asiatischer Währungen auslöste.
Rusnak verbirgt seine Forex-Verluste
Da seine ungesicherten Positionen mit Verlusten konfrontiert waren, geriet Rusnak in Panik. Er gab falsche Optionen in das System ein, die es so aussehen ließen, als wären seine Positionen abgesichert. Während die Optionen die Bank davon abhielten, die Verluste zu entdecken, machte er sich daran, seine Wetten auf den Anstieg des Yen zu verdoppeln. Rusnak überzeugte seine Vorgesetzten, dass er mit einem erstklassigen Brokerage Konto höhere Gewinne aus den wachsenden Devisengeschäften erzielen könnte. Prime-Brokerage-Konten werden im Allgemeinen an Hedgefonds und hochkarätige Händler mit viel Kapital zum Spielen vergeben. Rusnak wurde das Konto jedoch gewährt, obwohl er, ohne dass seine Vorgesetzten es wussten, bereits rote Zahlen schrieb.
Mit seinem neuen Konto erhöhte Rusnak die Größe seiner Trades und hielt seine Verluste versteckt, indem er Optionen und einen höheren Forex-Kontrakt, den sogenannten historischen Kurs- Rollover, einsetzte. Dies ermöglichte es ihm, seine Verluste nicht zu realisieren, während er immer noch mehr auf den Yen setzte. Dies bedeutete auch, dass der Gesamtwert der Devisengeschäfte bei Allfirst anstieg. Auch wenn die Verluste kaum nachweisbar waren, war die zunehmende Kapitalbindung am Devisenmarkt offensichtlich. Als die Bank verlangte, dass Rusnak einen Teil des Kapitals freigibt, um seine Bilanz der starken Schieflage zum Devisenmarktzu entlasten,brach das Kartenhaus zusammen.
Rusnaks Positionen ergaben einen atemberaubenden Verlust von 691 Millionen US-Dollar. Allfirst und seine Mutterbank Allied Irish hofften, dass Rusnak an einer größeren Verschwörung beteiligt war, um die Bank aus Profitgründen zu schleichen, aber Rusnak hatte nichts über seinem regulären Gehalt und seinen Boni verdient. Rusnak kooperierte mit dem FBI und enthüllte, wie er die lockeren Beschränkungen der Bank umgehen konnte. Rusnak die Transparenz mit dem FBI verletzt Allfirst,weil es niemand hatte Schuld,sondern seine eigene permissive Politik. Natürlich haben die Aktionäre die Bank in dieser Angelegenheit zur Rede gestellt. Die Aktie von Allied Irish ging stark zurück, erwies sich jedoch als robuster als Barings nach dem Nick Leeson Skandal.3 John Rusnak wurde zu siebeneinhalb Jahren Gefängnis verurteilt.
Diese Frage wurde von Andrew Beattie beantwortet.