Japan-ETF
Was ist ein Japan-ETF?
Der Begriff Japan ETF bezieht sich auf einen Exchange Traded Fund (ETF), der den Großteil seines Vermögens in japanische Aktien investiert, die an lokalen Börsen gehandelt werden. Wie andere ETFs sind Japan-ETFs diversifizierte Anlagen mit einem geringen Anfangsinvestitionsbedarf und niedrigeren Kosten. Anleger findenauf dem japanischen Aktienmarktacht wichtige Indizes, die von ETFs abgebildet werden. Dies gilt zusätzlich zu denen, die Small- und Mid-Cap-Anlagestrategien und -Währungen abbilden. Japan-ETFs bieten Anlegern über Währungs, Aktien- und Rentenmärkte Zugang zur japanischen Wirtschaft.
Die zentralen Thesen
- Ein Japan-ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der in japanische Aktien investiert, die an lokalen Börsen gehandelt werden.
- Japan beherbergt eine Reihe wichtiger Indizes, die von ETFs abgebildet werden, sowie andere, die Small- und Mid-Cap-Aktienstrategien und -Währungen abbilden.
- Anleger können Zugang zum japanischen Markt und zur japanischen Wirtschaft erhalten, indem sie ETF-Anteile anstelle von Aktien oder anderen Wertpapieren kaufen.
So funktionieren Japan-ETFs
In ausländische Aktienmärkte zu investieren, war in der Vergangenheit etwas, auf das nur erfahrene Trader hoffen konnten. Aber durchschnittliche Anleger konnten sich immer wieder an der Aktion beteiligen und haben die Chance, von den globalen Kapitalverschiebungen zu profitieren. Diese Geldbewegung hat viel mit dem Vormarsch der ETFs zu tun.
ETFs bündeln Vermögenswerte von Anlegern, die ähnliche Ziele verfolgen. Diese Fonds sind an Börsen notiert und werden den ganzen Tag über wie normale Aktien gehandelt. Sie streben danach, die Wertentwicklung eines breiten Aktienmarktes, eines bestimmten Sektors oder eines Trends nachzubilden, indem sie die Bestände eines bestimmten Index widerspiegeln. Dies ist ein hypothetisches Wertpapierportfolio, das einen bestimmten Markt oder ein Segment davon repräsentiert.
Japan ist eine fortschrittliche Volkswirtschaft mit einem großen Aktienmarkt. Das bedeutet, dass es viele ETFs zur Auswahl gibt, darunter auch exotischere, die sich ausschließlich auf die kleineren, aufstrebenden Unternehmen des Landes, Dividenden oder Value-Aktien konzentrieren. Wie bei einigen der größeren, flüssigen ETFs können einige Japan ETFs werden leer verkauft und sind auch durch aufgelisteten Optionen zugänglich.
Japan-ETFsbietenwie andere internationale ETFs US-Anlegern eine einfache Möglichkeit, sich in dem Land zu engagieren, ohne seine Aktien direkt kaufen und alle Eier in einen Korb legen zu müssen. Diese Fahrzeuge werden passiv gemanagt um einen breiten zugrunde liegenden Index, wie etwa den MSCI Japan Index, deren Bestandteile 301 deckt etwa 85% der Streubesitzes -adjusted Marktkapitalisierung im Land.
Besondere Überlegungen
Viele Anleger unterschätzen die Auswirkungen, die Währungsschwankungen auf die Gesamtrendite haben können . Wenn der US-Dollar gegenüber dem japanischen Yen an Wert gewinnt, erleidet ein nicht abgesicherter ETF Währungsverluste, die alle Gewinne am zugrunde liegenden japanischen Aktienmarkt ausgleichen können.
In Zeiten der Dollar – Stärke, viele Investoren gefunden Währungsrisiko unerwünscht, ebnet den Weg für einen Anstieg in einer Kategorie von ETFs, dass Hedge – Risiko aus Währung. Ihr Ziel ist es, den Anlegern eine Rendite zu bieten, die näher an den Renditen in Lokalwährung der wichtigsten Börsenindizes eines Landes liegt.
Die Wertentwicklung von Japan ETFs korreliert nicht mit der Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index, gemessen in US-Dollar. Es ist die Wechselkursänderung zwischen dem Yen und dem Dollar, die berücksichtigt werden muss.
Vorteile von Japan-ETFs
Die Japan Exchange Group, der die Tokyo Stock Exchange (TSE) gehört, ist nach Marktkapitalisierung die größte und fortschrittlichste Börse im asiatisch-pazifischen Raum. Dies macht das Land zu einer häufigen Quelle des Fokus und der Aufmerksamkeit der Anleger. Japan-ETFs ermöglichen eine einzige diversifizierte Anlage im Land und setzen gleichzeitig auf die Stärke des Yen gegenüber dem Dollar.
Japan hat knallte wieder auf Investoren Radare seitdem Premierminister Shinzo Abe ständig eine Reihe von aktionärsfreundlichen Reformen eingeführt trat seinAmt im Jahr 2012. Abe erste, ermutigende Japan Inc. Cash Stop Bauzaun und beginnen Dividenden und Aktienrückkäufen zuerhöhen. Er zielte auch auf Negativzinsen ab, eine umstrittene Politik, die darauf abzielte, die Ausgaben anzuregen und den Yen abzuwerten. Da japanische Unternehmen große Exporteure sind, verschafft ihnen eine abgewertete Währung einen Wettbewerbsvorteil.
Obwohl viel darüber gesprochen wird, war Abenomics kein Erfolg über Nacht. Diese Wirtschaftspolitik hat Japan jedoch zu einem heißen Thema in Investmentkreisen gemacht und hat das Licht ins Licht gerückt, dass es einige der besten Unternehmen und Marken der Welt beheimatet.
Kritik an Japan-ETFs
Abenomics hat die japanische Wirtschaft nicht so stark belebt, wie zunächst erhofft. Das Land hat eine ganze Reihe von Problemen, darunter jahrzehntelange Deflation, eine alternde Bevölkerung und eine hohe Verschuldung.
Der japanische Markt ist auch in Bezug auf Größe und Vielfalt begrenzter als der US-ETF-Markt. Dieser Unterschied könnte auf die Gebührenstruktur für den asiatischen Markt im Allgemeinen zurückzuführen sein. In den USA geht der Trend für viele Anlagen zu einem gebührenpflichtigen Treuhandmodell. In Asien hingegen werden viele Anlageprodukte nach wie vor über Vermittler auf Kommission verkauft.
Beispiel eines Japan ETF
Der iShares MSCI Japan ETF ( marktkapitalisierungsgewichteten MethodeAnlageergebnisse zu erzielen, die dem MSCI Japan Index entsprechen. Mit anderen Worten, die Repräsentation eines Unternehmens basiert auf seiner Größe.
Der Japan ETF von iShares und der MSCI Japan Index sind ziemlich identisch und gewährleisten einen geringen Tracking Error. Beide halten 301 Beteiligungen, angeführt von Toyota (TM ), das rund 4 % des Gesamtvermögens ausmacht und hauptsächlich aus Industriewerten, zyklischen Konsumgütern, Finanzwerten und Technologiewerten besteht.6