Japan ETF
Was ist ein Japan ETF?
Der Begriff Japan ETF bezieht sich auf einen Exchange Traded Fund (ETF), der den Großteil seines Vermögens in japanische Aktien investiert, die an lokalen Börsen gehandelt werden. Wie andere ETFs handelt es sich bei japanischen ETFs um diversifizierte Anlagen mit geringem Anfangsinvestitionsbedarf und geringeren Kosten. Anleger könnenan den japanischen Aktienmärktenacht wichtige Indizes finden, die von ETFs nachverfolgt werden. Dies gilt zusätzlich zu denen, die Small- und Mid-Cap-Anlagestrategien und -währungen verfolgen. Japanische ETFs bieten Anlegern über Währungs, Aktien- und Rentenmärkte Zugang zur japanischen Wirtschaft.
Die zentralen Thesen
- Ein Japan ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der in japanische Aktien investiert, die an lokalen Börsen gehandelt werden.
- In Japan gibt es eine Reihe wichtiger Indizes, die von ETFs erfasst werden, sowie andere, die Small- und Mid-Cap-Aktienstrategien und -Währungen abbilden.
- Anleger können Zugang zum japanischen Markt und zur japanischen Wirtschaft erhalten, indem sie ETF-Aktien anstelle von Aktien oder anderen Wertpapieren kaufen.
Wie japanische ETFs funktionieren
In ausländische Aktienmärkte zu investieren, war etwas, auf das nur anspruchsvolle Händler in der Vergangenheit hoffen konnten. Aber durchschnittliche Anleger konnten sich stetig an der Aktion beteiligen und von den globalen Kapitalverschiebungen profitieren. Diese Geldbewegung hat viel mit dem Fortschritt der ETFs zu tun.
ETFs bündeln Vermögenswerte von Anlegern, die ähnliche Ziele verfolgen. Diese Fonds sind wie gewöhnliche Aktien an Börsen notiert und werden den ganzen Tag über gehandelt. Sie sind bestrebt, die Performance eines breiten Aktienmarkts, eines bestimmten Sektors oder eines Trends nachzubilden, indem sie die Bestände eines bestimmten Index widerspiegeln. Dies ist ein hypothetisches Portfolio von Wertpapiere, die einen bestimmten Markt oder ein Segment davon repräsentieren.
Japan ist eine fortschrittliche Volkswirtschaft mit einem großen Aktienmarkt. Das heißt, es stehen zahlreiche ETFs zur Auswahl, darunter auch exotischere, die sich ausschließlich auf die kleineren, aufstrebenden Unternehmen, Dividenden oder Value-Aktien des Landes konzentrieren. Wie bei einigen der größeren, flüssigen ETFs können einige Japan ETFs werden leer verkauft und sind auch durch aufgelisteten Optionen zugänglich.
Japanische ETFsbieten US-amerikanischen Anlegernwie anderen internationalen ETFs eine einfache Möglichkeit, sich in dem Land zu engagieren, ohne ihre Aktien direkt kaufen und alle Eier in einen Korb legen zu müssen. Diese Fahrzeuge werden passiv um einen breiten zugrunde liegenden Index wie den MSCI Japan Index verwaltet, dessen 301 Bestandteile ungefähr 85% der an den Streubesitz angepassten Marktkapitalisierung des Landesabdecken.
Besondere Überlegungen
Viele Anleger unterschätzen die Auswirkungen von Währungsschwankungen auf die Gesamtrendite. Wenn der US-Dollar gegenüber dem japanischen Yen an Wert gewinnt, wird ein nicht abgesicherter ETF Währungsverluste erleiden, die etwaige Gewinne am zugrunde liegenden japanischen Aktienmarkt ausgleichen können.
In Zeiten der Dollar – Stärke, viele Investoren gefunden Währungsrisiko unerwünscht, ebnet den Weg für einen Anstieg in einer Kategorie von ETFs, dass Hedge – Risiko aus Währung. Ihr Ziel ist es, den Anlegern eine Rendite zu bieten, die näher an den Renditen der wichtigsten Börsenindizes eines Landes in lokaler Währung liegt.
Die Wertentwicklung des japanischen ETF korreliert nicht mit der Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index in US-Dollar. Es ist die Wechselkursänderung zwischen dem Yen und dem Dollar, die berücksichtigt werden muss.
Vorteile von Japan ETFs
Die Japan Exchange Group, zu der die Tokyo Stock Exchange (TSE) gehört, ist gemessen an der Marktkapitalisierung die größte und fortschrittlichste Börse im asiatisch-pazifischen Raum. Dies macht das Land zu einer häufigen Quelle für Anlegerfokus und Aufmerksamkeit. Japanische ETFs ermöglichen eine einzige diversifizierte Anlage im Land und setzen gleichzeitig auf die Stärke des Yen gegenüber dem Dollar.
Japan hat knallen wieder auf Investoren Radare seit Premierminister Shinzo Abe trat seinAmt im Jahr 2012. Abe ersten stetig eine Reihe von aktionärsfreundlichen Reformen, dieFörderung eingeführt Japan Inc. zu stoppen hortet Bargeld und beginnen Dividenden und Aktienrückkäufe zuerhöhen. Er hatauch Gezielte Negativzinsen, eine kontroverse Politik zur Stimulierung der Ausgaben und zur Abwertung des Yen. Da japanische Unternehmen große Exporteure sind, verschafft ihnen eine abgewertete Währung einen Wettbewerbsvorteil.
Obwohl viel darüber gesprochen wurde, war Abenomics nicht über Nacht ein Erfolg. Diese Wirtschaftspolitik hat Japan jedoch zu einem heißen Thema in Investitionskreisen gemacht und das Licht darauf geworfen, dass hier einige der besten Unternehmen und Marken der Welt ansässig sind.
Kritik an japanischen ETFs
Abenomics hat es nicht geschafft, die japanische Wirtschaft so stark wieder in Schwung zu bringen, wie zunächst erhofft. Das Land hat eine ganze Reihe von Problemen, darunter jahrzehntelange Deflation, eine alternde Bevölkerung und hohe Schulden.
Japans Markt ist sowohl in Bezug auf Größe als auch Vielfalt begrenzter als der US-amerikanische ETF-Markt. Dieser Unterschied könnte auf die Gebührenstruktur für den asiatischen Markt im Allgemeinen zurückzuführen sein. In den USA geht der Trend zu einem Treuhandmodell nur für Gebühren für viele Anlagen. In Asien hingegen werden viele Anlageprodukte weiterhin von Vertretern auf Provision verkauft.
Beispiel eines Japan ETF
Der iShares MSCI Japan ETF ( nach Marktkapitalisierung gewichteten Methodezu erzielen. Mit anderen Worten, die Repräsentation eines Unternehmens basiert auf seiner Größe.
Der Japan ETF von iShares und der MSCI Japan Index sind nahezu identisch und gewährleisten nur geringe Tracking Error. Beide halten 301 Beteiligungen, angeführt von Toyota (TM ), die rund 4% der Bilanzsumme ausmachen und hauptsächlich aus Industrie, Nicht-Basiskonsumgüter, Finanz- und Technologiewerten bestehen.6