Sollten Unternehmen immer über eine hohe Liquidität verfügen?
Was ist hohe Liquidität?
Die Liquidität eines Unternehmens zeigt seine Fähigkeit an, Schulden oder kurzfristige Verbindlichkeiten zu begleichen, ohne Fremdkapital aufnehmen oder Kredite aufnehmen zu müssen. Hohe Liquidität bedeutet, dass ein Unternehmen seine kurzfristigen Schulden leicht begleichen kann, während niedrige Liquidität das Gegenteil impliziert und ein Unternehmen unmittelbar vor dem Bankrott stehen könnte.
Die zentralen Thesen:
- Liquiditätskennzahlen sind eine wichtige Klasse von Finanzkennzahlen, die verwendet werden, um die Fähigkeit eines Schuldners zu bestimmen, kurzfristige Schulden zu begleichen, ohne Fremdkapital aufzunehmen.
- Zu den gängigen Liquiditätskennzahlen gehören die schnelle Kennzahl, die aktuelle Kennzahl und die ausstehenden Tagesverkäufe.
- Liquiditätsquoten bestimmen die Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristige Verpflichtungen und Cashflows zu decken, während Solvabilitätsquoten sich auf die längerfristige Fähigkeit zur Begleichung laufender Schulden beziehen.
Hohe Liquidität verstehen
Wenn ein Unternehmen über ausreichend liquide Mittel verfügt und kurzfristig fällig werdende Schulden problemlos begleichen kann, ist dies ein Indikator für hohe Liquidität und finanzielle Gesundheit. Es kann aber auch ein Indikator dafür sein, dass ein Unternehmen nicht ausreichend investiert.
Zur Liquiditätsberechnung werden die kurzfristigen Verbindlichkeiten im Verhältnis zu den liquiden Mitteln analysiert, um die Deckung der kurzfristigen Schulden im Notfall zu beurteilen. Die Liquidität wird in der Regel anhand der aktuellen Kennzahl, der schnellen Kennzahl und der operativen Cashflow-Kennzahl gemessen . Während in bestimmten Szenarien ein hoher Liquiditätswert entscheidend sein kann, ist es für ein Unternehmen nicht immer wichtig, eine hohe Liquiditätsquote zu haben. Die grundlegende Funktion der Liquiditätskennzahl besteht darin, die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen, alle kurzfristigen Schulden mit allen verfügbaren Vermögenswerten zu begleichen. Für Marktanalysten, Gläubiger und potenzielle Investoren ist die Stabilität und finanzielle Gesundheit eines Unternehmens sowie seine Effizienz bei der Schuldentilgung von großer Bedeutung.
Warum eine hohe Liquiditätsquote nicht unbedingt erforderlich ist
Je niedriger die Liquiditätsquote, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit, dass das Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten geraten oder bald in Schwierigkeiten gerät. Dennoch ist eine hohe Liquiditätsrate nicht unbedingt eine gute Sache. Ein hoher Wert, der sich aus der Liquiditätsquote ergibt, kann ein Zeichen dafür sein, dass sich das Unternehmen zu stark auf die Liquidität konzentriert, was sich nachteilig auf den effektiven Einsatz von Kapital und die Geschäftsausweitung auswirken kann. Ein Unternehmen kann eine beeindruckende (hoch) Liquiditätsquote haben, aber gerade wegen seiner hohen Liquidität kann es ein ungünstiges Bild für Analysten und Investoren präsentieren, die auch andere Maßnahmen der die Leistung eines Unternehmens wie die prüfen wird Rentabilitätskennzahlen der Rendite auf das eingesetzte Kapital (ROCE) oder Eigenkapitalrendite (ROE). Der ROCE ist ein Maß für die Unternehmensleistung im Hinblick darauf, wie effizient ein Unternehmen das verfügbare Kapital zur Erzielung maximaler Gewinne einsetzt. Eine Formel berechnet das verwendete Kapital im Verhältnis zum erzielten Nettogewinn.
Besondere Überlegungen
Letztlich müssen die Eigentümer oder Führungskräfte eines jeden Unternehmens Liquiditätsentscheidungen treffen, die auf ihr spezifisches Unternehmen zugeschnitten sind. Es gibt eine Reihe von Tools, Metriken und Standards, an denen Rentabilität, Effizienz und der Wert eines Unternehmens gemessen werden. Für Investoren und Analysten ist es wichtig, ein Unternehmen aus verschiedenen Perspektiven zu bewerten, um eine zutreffende Gesamteinschätzung über den aktuellen Wert und das zukünftige Potenzial eines Unternehmens zu erhalten.