Ist dies eine gängige Variante der Sharpe Ratio?
Was ist eine gute Sharpe Ratio?
Eine Sharpe–Ratio von 0,5 ist bereits überdurchschnittlich hoch, wobei gilt: je höher der Wert, desto besser.
Was sagt das Sharp Ratio?
Eine positive Sharpe–Ratio, also eine deutlich größer eins (>1), zeigt an, dass gegenüber der risikolosen Geldmarktanlage eine Mehrrendite erwirtschaftet wurde. Zum anderen zeigt sie, in welchem Verhältnis diese Mehrrendite zum eingegangenen Risiko steht.
Was ist eine gute Sortino Ratio?
Die Sortino Werte werden annualiziert dargestellt, indem die monatlichen Werte mit SQRT(12) multipliziert werden. Je größer das Sortiono Ratio desto besser. Werte von 1.5 und mehr sind bereits sehr gute Sortiono Ratios.
Was bedeutet Sharpe Ratio bei ETF?
Die Sharpe–Ratio setzt die erzielte Überrendite des Fonds ins Verhältnis zur Volatilität, der Schwankung eines Kurses innerhalb eines bestimmten Zeitraumes. Die Kennzahl wird mittlerweile auch für die Bewertung von ETFs herangezogen.
Was ist eine gute Volatilität?
Welche Volatilität als „normal“ betrachtet wird, ist ein rein rechnerischer Wert und hängt auch stark vom angelegten Zeitraum ab. In den vergangenen Jahren lag die Volatilität deutscher Aktien meist unter 20 Prozent, beim Start des Börsenjahres 2019 steht der VDAX-New allerdings bei 24 Prozent.
Kann Sharpe-Ratio negativ sein?
Ist die Sharpe Ratio negativ, so deutet das darauf hin, dass der Fonds tatsächlich weniger Ertrag erzielte als das risikofreie Investment ergeben hätte. Die Kennziffer wird in diesem Fall bedeutungslos.
Was beschreibt die Volatilität?
Volatilität – Definition
Volatilität beschreibt grundsätzlich die Schwankung um einen Mittelwert. Im Kontext des Kapitalmarktes wird als Synonym häufig der Begriff „Risiko“ verwendet, obgleich die Streuung um einen Mittelwert nicht die einzige Risikoart ist.
Was ist das Tangentialportfolio?
Was ist das Tangentialportfolio? Das Tangentialportfolio ist das Portfolio, das unter Einbezug einer risikolosen Anlage die höchstmögliche Rendite im Vergleich zum Risiko liefert.
Was ist Volatilität bei Aktien?
Ist ein Schwankungsbereich, während eines bestimmten Zeitraums, von Wertpapierkursen, von Rohstoffpreisen, von Zinssätzen oder auch von Investmentfonds-Anteilen. Sie ist eine mathematische Größe (Standardabweichung) für das Maß des Risikos einer Kapitalanlage.
Was ist Ratio Börse?
eine Kennzahl für die Bewertung eines Fonds. Sie gibt an, ob ein Fonds durch die Abweichung der Portfoliozusammensetzung vom Index eine höhere oder eine niedriegere Rendite als dieser erzielen konnte. Die Zahl ergibt sich aus dem Verhältnis zwischen der Differenz der Fonds- und Indexrendite und dem Tracking Error.
Was sind Risikokennzahlen?
Risikokennzahlen sind Ziffern, die sich auf bestimmte Risikodaten einer Unternehmung beziehen und eine konzentrierte Aussagekraft über die Risikolage besitzen. In der Regel sind das Verhältniszahlen. Des Weiteren sind Risikokennzahlen wichtig für die Wertpapieranalyse.