7 Mai 2022 6:17

Ist Contango ein Widerspruch?

Was ist Contango und Backwardation?

Contango und Backwardation sind Begriffe, um die Struktur der Forwardkurve zu definieren. Wenn ein Markt in Contango ist, liegt der Terminkurs eines Futures über dem Kassapreis. Umgekehrt liegt der Terminkurs eines Futures bei Backwardation unter dem Kassapreis.

Was sind rollverluste?

Als Rollverlust wird derjenige Verlust bezeichnet, der eintritt, wenn Futures-Kontrakte mit späterer Fälligkeit beim Verlängern (“Roll Over” bzw. “Rollen”) wegen einer vorherrschenden Contango-Situation teurer sind als der zu rollende Kontrakt.

Wann werden Futures gerollt?

Laufzeiten und Fälligkeitstermine von Futures-Kontrakten

Fälligkeitstermine jeweils um kurz nach 13:00 Uhr des dritten Freitags im dritten Monat jeden Quartals (März, Juni, September bzw. Dezember) fixiert sind.

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