16 Juni 2021 16:22

Wie funktioniert das ISIN-Nummerierungssystem?

Wie funktioniert das ISIN-Nummerierungssystem?

Das International Securities Identification Numbering System (ISIN) definiert einen internationalen Standard der International Organization for Standardization (ISO), wobei ISO6166:2013 die neueste Version kennzeichnet.

Das System codiert Wertpapiere, die Aktien, Anleihen, Optionen und Futures umfassen, mit eindeutigen Identifikationsnummern. ISIN-Kennungen werden von einer National Numbering Agency (NNA) in jedem Land verwaltet, das das System derzeit nutzt und wie Seriennummern funktioniert.

Das ISIN-Nummerierungssystem verstehen

Geschichte des ISIN-Nummerierungssystems

Dieses komplexe Nummerierungssystem stammt aus dem Jahr 1981, wurde aber erst 1989 weit verbreitet, als die Gruppe der 30 (G30)-Staaten eine breite Akzeptanz forderte. ISO trat dem System ein Jahr später bei und verwendete den ISO 6166-Standard als anfängliche Referenz.

Die zentralen Thesen

  • Das International Securities Identification Numbering System (ISIN) codiert Wertpapiere, die Aktien, Anleihen, Optionen und Futures enthalten, mit eindeutigen Identifikationsnummern.
  • Ein ISIN-Identifikationscode besteht aus 12 alphanumerischen Zeichen und enthält das Land, in dem das ausgebende Unternehmen seinen Hauptsitz hat, die spezifische Wertpapierkennung und ein abschließendes Zeichen, das als Sicherheitsprüfung dient.

ISIN-Daten wurden bis zum Beginn des 21. Jahrhunderts auf der Festplatte verteilt, als die Übertragung auf das Internet umgestellt wurde. Die Europäische Union (EU) unternahm 2004 einen weiteren Schritt, indem sie das System für einen großen Teil ihres regulatorischen Meldebedarfs vorschrieb.

Bestandteile der ISIN-Nummer

Ein ISIN-Identifikationscode besteht aus 12 alphanumerischen Zeichen und ist so strukturiert, dass er Folgendes enthält:

1. das Land, in dem das emittierende Unternehmen seinen Sitz hat

2. die spezifische Sicherheitsidentifikationsnummer

3. ein letztes Zeichen, das als Sicherheitsüberprüfung dient, um Betrug oder Missbrauch zu verhindern

Die ersten beiden Ziffern sind für das Herkunftsland des Wertpapiers oder den Sitz des ausgebenden Unternehmens reserviert. Die zweite Gruppierung, die neun Zeichen lang ist, ist für die eindeutige Identifikationsnummer des Wertpapiers reserviert. Die letzte Ziffer, die als „Prüfziffer“ bezeichnet wird, stellt die Authentizität des Codes sicher und verringert die Häufigkeit von Fehlern oder Missbrauch.

Die mittleren neun Ziffern der ISIN-Systemnummer werden von der Nummerierungsbehörde des jeweiligen Landes verwaltet, die in den USA CUSIP Service Bureau genannt wird.

Dieses Amt wurde geschaffen, um das Nummerierungssystem für Wertpapiere durch die Entwicklung eines nationalen Standards für die Finanzindustrie zu verbessern. Das CUSIP Service Bureau wurde erstmals 1964 gegründet und setzt das Nummerierungssystem weiterhin durch ein Kuratorium durch.

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Beispiele für ISIN-Nummern

Eine ISIN-Kennung für das Aktienzertifikat eines fiktiven amerikanischen Unternehmens kann wie folgt aussehen:

US-000402625-0 (der Einfachheit halber Striche eingefügt )

Am Anfang steht der Ländercode „US“, gefolgt von der neunstelligen CUSIP-Nummer des jeweiligen Wertpapiers, wobei die letzte Ziffer als Prüfziffer dient. Andererseits könnte das Aktienzertifikat eines fiktiven japanischen Unternehmens eine ISIN-Kennung haben, die wie folgt aussieht:

JP-000K0VF05-4  (der Einfachheit halber Striche eingefügt )

Die mittleren neun Ziffern der ISIN-Nummern werden in einer komplexen algorithmischen Formel computergeneriert. Dieser Nummerierungsprozess ist entscheidend für den Schutz vor Fälschung, Betrug und Fälschung.

Derzeit wird eine ISIN-Kennung verwendet, um die meisten Wertpapierarten zu nummerieren, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Aktien, Anteile, Hinterlegungsscheine; Schuldtitel  (einschließlich Anleihen, gestrippte Coupons und Nennbeträge), T-Bills, Rechte,  Optionsscheine; Derivate; Rohstoffe und Währungen.

Eine ISIN-Kennung beinhaltet keinen bestimmten Handelsplatz. Ein anderer Nummernsatz, normalerweise ein  MIC (Market Identifier Code) oder ein Drei-Buchstaben-Austauschcode, wird benötigt, um Standortinformationen aufzuzeichnen, die die primären Identifikationscodes ergänzen.