Ist der HELOC-Ausstieg das Richtige für Sie?

Wenn Sie mehr als 20% Eigenkapital in Ihrem Haus haben, können Sie sich für eine Eigenheimkreditlinie ( Sicherheit verwenden.

Sie müssen kein HELOC von dem Unternehmen erhalten, das Ihre bestehende Hypothek bedient, sodass Sie bei einer Reihe von Kreditgebern einkaufen können. Sie müssen auch nicht die verfügbare Kreditlinie verwenden, können sich aber darauf verlassen, dass sie im Notfall vorhanden ist, oder ein großes Projekt finanzieren, wenn sich die Gelegenheit ergibt.

Schauen wir uns an, wie ein HELOC funktioniert und ob seine einzigartigen Funktionen es für Sie zu einer guten oder schlechten Option machen könnten.

Wie funktioniert ein HELOC?

Wenn Sie verstehen, wie Kreditkarten funktionieren, haben Sie bereits ein grundlegendes Verständnis dafür, wie HELOCs funktionieren. Bei einer Kreditkarte legt die Bank ein Kreditlimit basierend auf Ihrem Haushaltseinkommen, Ihrem Vermögen und Ihrer Kreditwürdigkeit fest. In jedem Abrechnungszeitraum können Sie so viel oder so wenig ausgeben, wie Sie möchten, solange Sie unter diesem Limit bleiben. Wenn Sie Ihre Rechnung bezahlen, erhöht sich Ihr verfügbares Guthaben um den Betrag Ihrer Zahlung.

Ein HELOC funktioniert ähnlich, aber Ihr Kreditlimit hängt auch davon ab, wie viel Eigenkapital Sie in Ihrem Haus haben. Es gibt eine „Ziehungsperiode“ von in der Regel fünf bis zehn Jahren, während der Sie Zugang zu Ihrem Kreditlimit haben, und dann eine „Rückzahlungsperiode“ von in der Regel 10 bis 20 Jahren, wenn Sie nicht mehr Geld erhalten können Geld, sondern muss stattdessen alle ausstehenden Beträge mit Zinsen zurückzahlen.

Während das Grundkonzept einer HELOC dem einer Kreditkarte ähnelt, gibt es eine Reihe wichtiger Unterschiede zwischen ihnen. Kreditnehmer sollten diese Merkmale gründlich verstehen, bevor sie sich für ein HELOC bewerben.

Versicherungsstandards

HELOCs unterliegen den Underwriting-Standards von Kreditgebern, was bedeutet, dass Sie Ihr Einkommen und Ihren Beschäftigungsstatus wie bei der Refinanzierung Ihrer Hypothekendarlehen dokumentieren müssen.

Wenn Sie eine Kreditkarte beantragen, werden Sie gebeten, Angaben zu Ihrem Einkommen und Ihrer Beschäftigung zu machen, müssen diese jedoch in der Regel nicht dokumentieren. Beachten Sie, dass sich nicht alle Kreditnehmer für eine HELOC qualifizieren und dass die Qualifizierung für eine Kreditkarte im Allgemeinen einfacher sein kann.

Sicherheit

Als HELOC wird gesichert durch Ihr Zuhause Wert; Wenn Sie es nicht zurückzahlen, könnten Sie in die Zwangsvollstreckung geraten.

Eine Kreditkarte hingegen ist eine Form des ungesicherten Kredits, so dass Sie Ihr Haus wesentlich seltener verlieren, wenn Sie das geliehene Geld nicht zurückzahlen können. Selbst wenn Ihre Gläubiger Sie verklagt haben und Sie Konkurs anmelden müssten, können Sie Ihr Haus bei Zahlungsverzug behalten.

Zinsen

HELOCs haben, wie die meisten Kreditkarten, variable Zinssätze, die sich im Laufe der Zeit mit den Zinssätzen in der Wirtschaft ändern. Bei einer Kreditkarte basiert Ihr Zinssatz auf einem Referenzzinssatz, wie dem Leitzins oder dem London Interbank Offered Rate ( LIBOR ), zuzüglich einer Marge oder eines Aufschlags, der auf Ihrer Kreditwürdigkeit, Rückzahlungshistorie und, wie viel der Kreditgeber verlangen muss, um potenziell einen Gewinn zu erzielen.

Die HELOC-Zinssätze sind ähnlich bewertet. HELOCs haben jedoch häufig erheblich niedrigere Zinssätze als Kreditkarten, da die Sicherheiten dem Kreditgeber ein Polster geben, wenn Sie in Verzug geraten. Wenn die Zinssätze jedoch steigen, könnten Menschen, die dachten, sie würden sich billig Geld leihen, bei HELOCs festsitzen, deren Zinssätze mit denen von Kreditkarten vergleichbar sind.

Es besteht auch die Möglichkeit, ein HELOC mit einer Festpreisoption zu erwerben. In diesem Fall hat das Darlehen während der ersten Ziehungsperiode häufig einen variablen Zinssatz und wird dann für die Rückzahlungsperiode in einen festen Zinssatz umgewandelt.

Abzugsfähigkeit von Zinsen

Im Gegensatz zu Kreditkartenzinsen können HELOC-Zinsen manchmal steuerlich absetzbar sein, aber nur, wenn das Darlehen „verwendet wird, um das Haus des Steuerzahlers, das das Darlehen absichert, zu kaufen, zu bauen oder wesentlich zu verbessern“, so der Internal Revenue Service (IRS). Diese Bestimmung wurde 2018 durch denTax Cuts and Jobs Act (TCJA) von 2017 inKraft gesetzt und soll derzeit im Jahr 2026aufgehoben werden, wenn die frühere Situation der steuerlich abzugsfähigen Zinsen für jeden Kreditzweck wiederhergestellt werden soll.2

Der TCJA hat auch den Standardabzug fast verdoppelt, wodurch es weniger wahrscheinlich ist, dass die meisten Steuerzahler es für vorteilhaft halten, ihre Abzüge aufzuschlüsseln. Dennoch kann die steuerlich absetzbare Zinsoption eine HELOC in manchen Fällen zusätzlich attraktiv machen.

Hochverzinsliche Schuldenrefinanzierung

Wenn der Zinssatz für eine HELOC beispielsweise 5,5% beträgt und die Zinszahlungen steuerlich absetzbar sind – während der Zinssatz für Ihre Kreditkartenschuld vielleicht 29,9% beträgt und die Zinszahlungen nicht steuerlich absetzbar sind – ist das leicht zu erkennen Wie ein HELOC Ihnen eine Menge Geld sparen und Ihnen helfen kann, schneller aus der Verschuldung herauszukommen, indem Sie Ihre Verschuldung konsolidieren und den HELOC-Erlös zur Rückzahlung Ihrer Kreditkartenguthaben verwenden. Im Endeffekt haben Sie einen hochverzinslichen Kredit gegen einen zinsgünstigen Kredit getauscht.

Einige Leute werden jedoch einen HELOC verwenden, um höher verzinste Schulden zu begleichen, aber dann ihre neu aufgefüllten Kreditkartenlimits verwenden, um noch mehr hoch verzinste Schulden anzuhäufen. Dies ist eine Praxis, die als „ Nachladen “ bekannt ist und oft nicht gut endet. Denken Sie daran, dass Sie Ihr Zuhause verlieren könnten, wenn Sie eine HELOC nicht in Anspruch nehmen, aber eine Pleite mit einer Kreditkarte hat oft keine solchen Konsequenzen.

Die Quintessenz

Wenn Sie sich mit einem HELOC gegen das Eigenkapital in Ihrem Haus leihen möchten, stellen Sie sicher, dass Sie verstehen, wie es funktioniert. Insbesondere müssen Sie wissen, wann und um wie viel sich Ihr Zinssatz ändern kann, bevor Sie Kredite aufnehmen. Können Sie sich die monatlichen Zahlungen leisten, wenn sie später steigen? Wie viel Steigerung können Sie ertragen? Lohnen sich die Dinge, die Sie mit Ihrem HELOC-Geld kaufen möchten, noch zu einem höheren Zinssatz und möglicherweise ohne Steuerabzug für die Zinsen?

Sie sollten auch darüber nachdenken, wie Sie das Geld und Ihr bisheriges Kreditaufnahmeverhalten verwenden möchten, um zu entscheiden, ob ein HELOC wahrscheinlich Ihren Finanzen auf lange Sicht helfen oder schaden wird. Wenn Sie die Angewohnheit haben, Kredite zu missbrauchen, und sich nicht wirklich darauf verlassen, dass Sie Ihre Verhaltensweisen ändern, ist es möglicherweise besser, wenn Sie Ihr Eigenheim intakt lassen und Ihre Schulden auf Ihren Kreditkarten belassen.

Seien Sie schließlich wachsam und überprüfen Sie regelmäßig Ihre HELOC-Anweisung. Identitätsdiebstahl kommt immer häufiger vor, und es gibt skrupellose Leute da draußen, die Ihren stehlen und damit das Geld von Ihrem HELOC abziehen, während Sie nicht suchen.