Ist es möglich, die Anlegerstimmung zu messen?

Wenn Menschen über die Anlegerstimmung oder die Marktstimmung sprechen, beziehen sie sich zunächst auf die aggregierte Haltung in der Investmentgemeinschaft. Im Wesentlichen ist die Anlegerstimmung ein ungefähres Maß für die Haltung des Aktienmarktes zu einem bestimmten Zeitpunkt – sie könnte übermäßig bullisch, bärisch  oder irgendwo in der Mitte sein. Diese Art der Analyse wird normalerweise von einem kurzfristigen Händler oder technischen Analysten verwendet, der versucht, Gewinne aus kurzfristigen Bewegungen der Aktienkurse zu erzielen. Zum Beispiel, wenn eine kurzfristige Händler sägen Preise steigen auf der ganzen Linie, wäre es wahrscheinlich ein gutes Indiz dafür sein, dass die Marktstimmung derzeit bullish ist. Mit anderen Worten, es gibt viel mehr Menschen, die bereit sind, Aktien zu kaufen und die Preise zu erhöhen, als diejenigen, die bereit sind zu verkaufen.

Es wurden spezifische quantitative Methoden entwickelt, um zu versuchen, die Anlegerstimmung (so gut wie möglich) zu messen. Unternehmen wie Chartcraft veröffentlichen Stimmungsindizes, die Anlegern eine laufende Messung der Marktbedingungen ermöglichen. Der Investors Intelligence-Stimmungsindex von Chartcraft quantifiziert und erstellt Berichte von Anlageberatern und Insideraktivitäten, um einen Überblick über die Gesamtaussichten des Marktes zu erhalten. Unternehmen wie Chartcraft veröffentlicht ihre Stimmungsindizes auf kontinuierlicher Basis, so dass Anleger die Änderungen der Marktstimmung im Laufe der Zeit verfolgen und nutzen die Informationen, um zu versuchen, Wendepunkte in vorherzusagen, Stier und Bärenmärkten.

Indem sie Veränderungen der Marktstimmung feststellen, versuchen Anleger festzustellen, ob die Stimmung des Marktes zu bullisch, zu bärisch oder relativ normal ist. Wenn Anleger eine genaue Messung der Marktstimmung erhalten können, können sie diese zu ihrem Vorteil nutzen. Wenn beispielsweise der Investors Intelligence-Index von Chartcraft (eine konträre Methode) zeigt, dass der Markt derzeit extrem bullish ist, würde ein Anleger, der den Index verwendet, diese Informationen so interpretieren, dass der Markt bald eine Korrektur vornehmen wird, wenn er zu normalen Stimmungsbedingungen zurückkehrt. Ein Anleger, der in Blue-Chip-Aktien long gehen wollte, würde zu diesem Zeitpunkt keine Aktien kaufen, sondern warten, bis sich der Marktstimmungsindex auf bärische Bedingungen ändert, was hoffentlich dazu führt, dass die Aktien unterbewertet werden und einen starken Aufwärtstrend erreichen. (Siehe auch: